鋰礦產(chǎn)業(yè)鏈的博弈：碳酸鋰降價(jià)還有多少空間？

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

2月17日，澎拜新聞報(bào)道稱，據(jù)國(guó)內(nèi)媒體透露，寧德時(shí)代（SZ300750，股價(jià)420.19元，市值10263億元）近期正向車企主動(dòng)推行一個(gè)“鋰礦返利”計(jì)劃，以實(shí)現(xiàn)電池降價(jià)。該計(jì)劃提及未來(lái)三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)/噸結(jié)算。

但是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向?qū)幍聲r(shí)代相關(guān)人士求證，該人士截至發(fā)稿并未對(duì)這一信息進(jìn)行答復(fù)。

拋開(kāi)事情本身來(lái)看，當(dāng)前大環(huán)境是，鋰價(jià)經(jīng)歷兩年牛市，新能源電動(dòng)車迎來(lái)突飛猛進(jìn)的增速。當(dāng)這種增速逐步進(jìn)入瓶頸期，價(jià)格很難令下游接受。

產(chǎn)業(yè)鏈博弈步入新階段

值得注意的是，現(xiàn)在新能源產(chǎn)業(yè)鏈面臨變局：火爆的碳酸鋰在今年走出下降趨勢(shì)，而景氣環(huán)節(jié)的供需變化也反映了從整車廠到電池的市場(chǎng)變化。

一位A股正極材料企業(yè)不愿具名的董秘表示，他沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)此事。但假如有企業(yè)采取這一做法，對(duì)電池到資源環(huán)節(jié)的影響挺大，“因?yàn)樗喈?dāng)于把終端需求鎖定了，其他家也拿不到這些車企的單子。在上下游供需平衡的情況下，鋰價(jià)就會(huì)下來(lái)。”

真鋰研究首席分析師墨柯對(duì)記者表示，現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，假如出現(xiàn)這一做法，有可能刺激碳酸鋰價(jià)格進(jìn)一步下跌。另一鋰企高管也向記者表示，這只是說(shuō)明一種預(yù)期，“能不能實(shí)現(xiàn)還要看下執(zhí)行情況。”

其實(shí)，自2023年特斯拉降價(jià)以來(lái)，特斯拉通過(guò)“價(jià)格戰(zhàn)”來(lái)應(yīng)對(duì)全球汽車市場(chǎng)的低迷。此舉也引發(fā)了部分整車企業(yè)“跟風(fēng)”，并帶動(dòng)銷售端向材料端倒逼降價(jià)。

碳酸鋰降價(jià)有多少空間？

盡管電池級(jí)碳酸鋰的均價(jià)自2022年12月31日以來(lái)，已從52.5萬(wàn)元/噸跌破45萬(wàn)元/噸大關(guān)。但這一價(jià)格或?qū)ο掠纹髽I(yè)而言，仍有很大的降價(jià)空間。一位鹽湖提鋰企業(yè)高管向記者表示，其目前并不相信碳酸鋰價(jià)格會(huì)跌至20萬(wàn)元/噸。

2月17日，在中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇（2023）專家交流會(huì)上，中國(guó)科學(xué)院院士、中國(guó)電動(dòng)車百人會(huì)副理事長(zhǎng)歐陽(yáng)明高就表示，碳酸鋰需求緊張將得到緩解，下半年將回歸到每噸35萬(wàn)元到40萬(wàn)元左右。他預(yù)計(jì)今后比較合理的價(jià)格在30萬(wàn)元/噸左右，明年產(chǎn)業(yè)有可能存在過(guò)剩。

“實(shí)際上，（鋰價(jià)下跌）對(duì)其他電池企業(yè)也是正面的，鋰價(jià)是影響行業(yè)健康發(fā)展的重要因素。”上述董秘表示，鋰價(jià)下行向下游電池、整車廠讓利，這對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈終端降本增效是一件好事，也會(huì)進(jìn)一步促使電動(dòng)車價(jià)格下跌。

一種分析認(rèn)為，碳酸鋰降價(jià)預(yù)期會(huì)強(qiáng)化上游資源的競(jìng)爭(zhēng)，在資源端同步擴(kuò)產(chǎn)的背景下，其需要拿出措施綁定電池廠。

不過(guò)，鋰資源作為鋰電新能源核心材料，即便現(xiàn)在的價(jià)格出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，仍沒(méi)有阻礙國(guó)內(nèi)企業(yè)繼續(xù)尋覓鋰礦。除開(kāi)知名的南美鹽湖、澳大利亞和非洲硬巖礦，中礦資源還將尋礦觸角伸向了蒙古。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG111314262985