深夜“大雷”！美國1月非農(nóng)遠超預期、失業(yè)率創(chuàng)54年新低，市場開始大幅押注美聯(lián)儲繼續(xù)加息

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 高涵    

美東時間2月3日早間，美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加51.7萬人，遠超預期的增加19萬人，前值為增加22.3萬人；美國1月失業(yè)率為3.4%，創(chuàng)1969年5月以來新低，預期為3.6%、前值為3.5%。

數(shù)據(jù)公布后，美股期貨直線下挫，跌幅擴大至1.7%。美元指數(shù)短線飆升近60點；美國10年期國債收益率短線飆升超10個基點，刷新日高至3.4803%，使得日內(nèi)整體轉(zhuǎn)而漲約8.40個基點。

彭博社報道中稱，大超預期的1月非農(nóng)數(shù)據(jù)增強了美聯(lián)儲進一步加息的決心。1月份近52萬人的新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)，超過了彭博社調(diào)查的所有經(jīng)濟學家的預期。

細分來看，1月份多個行業(yè)的就業(yè)增長推動了整體遠超預期的數(shù)據(jù)。其中休閑和酒店業(yè)增加了12.8萬個就業(yè)崗位，居所有行業(yè)之首。其他在1月份同樣錄得就業(yè)崗位大幅增加的行業(yè)還包括專業(yè)和商業(yè)服務（8.2萬個）、政府（7.4萬個）和醫(yī)療保健（5.8萬個）。

此外，一月份美國的工資也出現(xiàn)了強勁的增長。當月美國非農(nóng)平均時薪環(huán)比增長0.3%，符合預期；同比增長4.4%，預期增長4.3%。

圖片來源：CNBC

彭博社報道中稱，1月份的非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，盡管美國的借貸成本上升，消費者需求回落，整體的經(jīng)濟前景也存在不確定性，但就業(yè)市場仍然具有彈性。目前美國勞動力市場對工人的需求持續(xù)超過供給，這可能會使得工資增長保持強勁，并進一步推高通脹。

惠譽評級首席經(jīng)濟學家Brian Coulton在發(fā)給《每日經(jīng)濟新聞》記者的置評郵件中表示，“即便考慮到就業(yè)人數(shù)現(xiàn)在可能是當前經(jīng)濟狀況的滯后指標，1月份的非農(nóng)數(shù)據(jù)也表明，服務業(yè)也許比其他指標所顯示得要好。”

他進一步指出，“當然，這絕對不會讓美聯(lián)儲放心，勞動力市場的供需失衡仍然沒有得到緩解，而正是勞動力市場的供需失衡一直在增加工資的壓力。1月的非農(nóng)數(shù)據(jù)，加上本周早些時候發(fā)布的其他就業(yè)數(shù)據(jù)，將強化這樣一個信息：美聯(lián)儲在降低通脹方面仍有相當多的工作要做。”

美國聯(lián)邦基金利率維持在當前高位的持續(xù)時間，很大程度上取決于招聘和工資增長的軌跡。然而，數(shù)據(jù)顯示美國的勞動力市場持續(xù)強勁：2022年12月JOLTs職位空缺意外激增，且初請和續(xù)請失業(yè)金的人數(shù)也保持在歷史低位。

1月遠超預期的非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布后，市場對美聯(lián)儲在下次議息會議上加息25個基點的押注大幅增加。芝商所“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，截至北京時間2月3日21時50分，即非農(nóng)數(shù)據(jù)公布20分鐘后，期貨市場認為美聯(lián)儲在3月下旬再次加息25個基點的概率已升至94.5%，較本周中美聯(lián)儲加息后的85%左右大幅上升，同時，交易員認為美聯(lián)儲下次會議“按兵不動（即不加息也不降息）”的概率已經(jīng)降至5.5%。

圖片來源：芝商所

此外，目前期貨市場認為美聯(lián)儲將分別在3月下旬和5月初的會議上各加息25個基點，并在5月初加息后暫停加息。屆時，聯(lián)邦基金利率將在5.00%~5.25%的區(qū)間見頂。需要指出的是，下一次美聯(lián)儲議息會議將于美東時間3月21日~22日召開。在下次會議前，市場還將消化1月和2月CPI數(shù)據(jù)，以及2月份的非農(nóng)數(shù)據(jù)。

圖片來源：芝商所

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