紐交所技術(shù)故障后續(xù)：部分交易恐被取消，涉及251只股票，SEC介入審查

每經(jīng)記者 張凌霄    每經(jīng)編輯 高涵    

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月24日，據(jù)路透社報(bào)道，紐約證券交易所（NYSE，下稱紐交所）稱由于“技術(shù)問(wèn)題”，數(shù)百只股票于周二開盤后沒有開盤價(jià)的情況下開始交易，因此一些已進(jìn)行的交易將被宣布為“無(wú)效”。紐交所發(fā)布了251只受錯(cuò)誤影響的股票名單，并對(duì)公開數(shù)據(jù)中的當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)進(jìn)行調(diào)整。

據(jù)報(bào)道，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）仍在審查與周二交易暫停相關(guān)的信息。

“技術(shù)問(wèn)題”原因尚未公布

美東時(shí)間1月24日（周二）早間，美股開盤后不到半小時(shí)，紐交所的多只股票因盤前交易波動(dòng)異常而短暫停牌，包括一些大型藍(lán)籌股。隨后，紐交所在上午9時(shí)50分左右，即開盤后20分鐘表示，其所有系統(tǒng)均已正常運(yùn)行。

這一故障引發(fā)了劇烈的波動(dòng)和交易暫停，導(dǎo)致數(shù)十家美國(guó)最大的公司股價(jià)暴跌或暴漲，在某些情況下，幾分鐘內(nèi)就在高點(diǎn)和低點(diǎn)之間偏離了25個(gè)百分點(diǎn)。紐交所的網(wǎng)站顯示，交易受到影響的主要股票包括摩根士丹利、富國(guó)銀行、3M、威瑞森、美國(guó)電話電報(bào)公司（ATT）、耐克以及麥當(dāng)勞等。

此次一些股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)的原因在于這些股票在當(dāng)天沒有進(jìn)行開盤競(jìng)價(jià)。美國(guó)的紐交所和納斯達(dá)克交易所都有開盤競(jìng)價(jià)環(huán)節(jié)，在這一過(guò)程中，計(jì)算機(jī)根據(jù)經(jīng)紀(jì)商的買入和賣出訂單來(lái)決定股票開盤價(jià)，從而盡量減少股票的價(jià)格波動(dòng)。

目前紐交所并沒有詳細(xì)說(shuō)明在交易開始時(shí)是什么引發(fā)了其所謂的“系統(tǒng)問(wèn)題”，也沒有對(duì)最終可能會(huì)影響多少交易額進(jìn)行說(shuō)明。

紐交所首席運(yùn)營(yíng)官M(fèi)ichael Blaugrund在一份聲明中表示：“類似的事件極為罕見，我們正在徹底檢查當(dāng)天的情況，確保我們的系統(tǒng)具備足夠的恢復(fù)能力。”。

紐交所是唯一一家同時(shí)使用交易大廳和線上電子交易的大型美國(guó)證券交易所，該交易所曾表示，這種雙交易模式有助于在市場(chǎng)開盤、收盤以及交易失衡或不穩(wěn)定期間發(fā)現(xiàn)價(jià)格是否有誤。盡管此次紐交所在較短時(shí)間內(nèi)發(fā)現(xiàn)了價(jià)格異常，但損失仍不可避免。

交易公司Triple D Trading的交易員Dennis Dick表示：“（紐交所）似乎發(fā)生了一個(gè)技術(shù)故障，我在交易所的所有開盤訂單都被自動(dòng)取消了，本來(lái)其中一些訂單是會(huì)交易成功的。紐交所解決了故障問(wèn)題，但是市場(chǎng)仍然出現(xiàn)了混亂”。

一家大型經(jīng)紀(jì)公司的一位匿名人士表示，目前尚不清楚紐交所這次故障將造成多大損失，但經(jīng)紀(jì)人和散戶的損失可能在8位數(shù)。

交易所的技術(shù)故障多嗎？

事實(shí)上交易所出現(xiàn)技術(shù)故障的情況并不多見，但一直以來(lái)還是時(shí)有發(fā)生。

2014年，SEC針對(duì)技術(shù)故障，出臺(tái)了追究交易所的相關(guān)措施，這項(xiàng)規(guī)定就是責(zé)任系統(tǒng)合規(guī)與完備性監(jiān)管規(guī)則（Reg SCI）。

2018年3月，紐交所由于監(jiān)管失察行為被罰款1400萬(wàn)美元，SEC根據(jù)Reg SCI指控紐交所違反了業(yè)務(wù)連續(xù)性和災(zāi)難恢復(fù)要求，不當(dāng)實(shí)施了整個(gè)市場(chǎng)范圍的監(jiān)管停牌。

這一指控涉及的事件包括了2015年7月紐交所出現(xiàn)的近4個(gè)小時(shí)的交易停擺。當(dāng)天，紐交所在9時(shí)30分開盤后不久，技術(shù)問(wèn)題首次出現(xiàn)，最初只影響了一小部分股票。但在上午的晚些時(shí)候，問(wèn)題又再次出現(xiàn)，而且影響了更多的股票。當(dāng)天上午11時(shí)32分，交易所宣布關(guān)閉所有交易。直到距離收盤還不到1小時(shí)的時(shí)候，紐交所才重啟交易。紐交所當(dāng)時(shí)稱，它決定關(guān)閉交易來(lái)處理技術(shù)問(wèn)題，而在采取這個(gè)動(dòng)作之前，并沒有向場(chǎng)內(nèi)的交易員發(fā)出任何警告。

另外，2012年5月，納斯達(dá)克在Facebook上市當(dāng)天發(fā)生技術(shù)故障，推遲了Facebook交易的開盤時(shí)間，并導(dǎo)致一些訂單無(wú)法正常履行，納斯達(dá)克因此被罰款1000萬(wàn)美元。

2018年4月27日，多倫多證券交易所由于內(nèi)部技術(shù)問(wèn)題關(guān)閉，并在下一個(gè)交易日重新開放。多倫多證券交易所公司表示，該事件由交易系統(tǒng)中央存儲(chǔ)設(shè)備中的硬件故障引起。

此外，去年2月27日下午1點(diǎn)45分，多倫多證券交易所所有者TMX集團(tuán)宣布，該交易所因技術(shù)問(wèn)題暫停當(dāng)天剩余時(shí)間的交易。據(jù)加拿大CTV新聞報(bào)道，交易暫停發(fā)生在收盤前兩個(gè)多小時(shí)，由于技術(shù)故障，客戶無(wú)法修改或取消未結(jié)算的訂單，導(dǎo)致多倫多證券交易所（TSX）以及多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板（TSX Venture）等相關(guān)板塊在當(dāng)日暫時(shí)無(wú)法進(jìn)行交易。

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