直擊股東大會 | 持續(xù)加碼電子玻璃板塊 亞瑪頓劍指“光伏+電子”雙主業(yè)模式

每經(jīng)記者 黃鑫磊    每經(jīng)編輯 董興生    

1月16日，亞瑪頓（SZ002623，股價31.85元，市值63.4億元）召開了2023年第一次臨時股東大會，會議審議通過了《關(guān)于公司與鄖西縣人民政府簽訂項目投資協(xié)議書的議案》。

亞瑪頓 圖片來源:每經(jīng)記者 黃鑫磊 攝

據(jù)2022年12月30日的公告，亞瑪頓擬與鄖西縣人民政府共同簽訂《超高清電子玻璃生產(chǎn)項目投資協(xié)議書》，擬在鄖西縣投資建設(shè)年產(chǎn)1500萬平方米高端電子玻璃生產(chǎn)線、年產(chǎn)1100萬平方米高鋁電子玻璃生產(chǎn)線和高端電子玻璃生產(chǎn)線。項目規(guī)劃占地約500畝，預(yù)計首期投資20億元。

在股東大會的交流環(huán)節(jié)，公司董事會秘書劉芹在回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者提問時表示，一方面，上游玻璃原片一直掌握在其他企業(yè)手中，影響公司產(chǎn)能；另一方面，公司前幾年在電子玻璃上研發(fā)投入較多，板塊業(yè)績也在虧損。因此，考慮到產(chǎn)業(yè)鏈的連續(xù)性和市場需求逐步恢復(fù)，以及公司加大電子玻璃板塊投入，未來有望形成光伏+電子雙主業(yè)模式。

光伏玻璃價格已暫時穩(wěn)定

從2022年12月開始，光伏行業(yè)硅料、硅片、組件、電池片等價格齊齊下跌，其中，上游硅料價格近乎腰斬。SEMI中國光伏標(biāo)準(zhǔn)委員會聯(lián)合秘書長呂錦標(biāo)表示，2023年，組件產(chǎn)量預(yù)計有400GW以上，產(chǎn)能規(guī)劃超過500GW。因此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2023年將是下游組件、電池片利潤最好的一年。

作為組件的重要原材料，光伏玻璃大約占到組件成本的15%~20%（以雙玻組件為例）。據(jù)劉芹介紹，2022年12月，光伏玻璃價格下滑幅度較大，“本以為下游組件企業(yè)開工率不高，但從亞瑪頓的訂單來看，卻比預(yù)期要好得多”。

據(jù)悉，每年12月至次年1-2月通常是光伏裝機(jī)的淡季，對光伏玻璃的需求下滑，價格也會隨之下行。天風(fēng)證券1月9日發(fā)布的玻璃制造行業(yè)研究周報顯示，該周2mm光伏玻璃價格19.5元/平方米，環(huán)比下滑4.88%，3.2mm光伏玻璃價格為26.5元/平方米，環(huán)比下滑3.64%。

光伏鍍膜玻璃價格變化（含稅） 圖片來源:天風(fēng)證券周報

值得注意的是，自2022年第三季度以來，光伏玻璃價格已經(jīng)多次下調(diào)。對此，劉芹表示，從公司目前的出貨量以及市場需求來看，光伏玻璃價格已經(jīng)暫時穩(wěn)定，預(yù)計2月份價格不會再下降，“3月份以后價格一定會上升”。

“公司對今年光伏玻璃價格走勢的判斷和2022年一樣，存在階段性的升降，但因為公司對未來光伏組件的出貨量預(yù)期較高，而且其中雙玻組件的占比可能從30%~35%逐漸提高到60%~80%，對光伏玻璃的需求可能翻倍。”劉芹說。

另外，自從玻璃產(chǎn)能置換放開以后，光伏玻璃領(lǐng)域出現(xiàn)了許多新進(jìn)入者，產(chǎn)能擴(kuò)張速度較快。劉芹認(rèn)為，在目前供需關(guān)系偏寬松的背景下，各家玻璃廠都在比拼成本，而對亞瑪頓來說，做差異化的產(chǎn)品可能更加重要，如1.6mm超薄光伏玻璃只有公司能批量供應(yīng)。

今年將重啟此前資產(chǎn)收購

2022年12月4日，亞瑪頓公告稱，董事會會議審議通過了《關(guān)于終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項的議案》等相關(guān)議案，同意公司終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)事項。

據(jù)悉，2021年底，亞瑪頓擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購鳳陽硅谷智能有限公司（以下簡稱“標(biāo)的公司”）100%股權(quán)，同時擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

不過，鑒于本次交易歷時較長，標(biāo)的公司所處行業(yè)和市場受到俄烏沖突、通脹加速等客觀因素的影響，原材料和燃料均承受了較大的成本上升壓力，加之國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場等環(huán)境較本次交易籌劃之初發(fā)生較大變化,故標(biāo)的公司兩家股東提出終止本次交易。

據(jù)亞瑪頓介紹，經(jīng)公司審慎研究并與各交易對方友好協(xié)商與溝通，當(dāng)時階段繼續(xù)推進(jìn)本次交易存在較大不確定性風(fēng)險，為切實維護(hù)公司及全體股東利益，公司決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項。后期，公司將在綜合考慮外部環(huán)境變化、公司戰(zhàn)略規(guī)劃、估值調(diào)整等因素的前提下重新籌劃本次交易事項。

亞瑪頓 圖片來源：每經(jīng)記者 黃鑫磊 攝

對此，劉芹表示，2022年一季度，玻璃價格處于低位，且原材料和燃料價格處于高位，導(dǎo)致業(yè)內(nèi)公司業(yè)績普遍下滑，標(biāo)的公司同樣受到影響，預(yù)計無法完成收購方案中對2022年的業(yè)績承諾，故而公司選擇終止本次收購。

不過，據(jù)劉芹透露，標(biāo)的公司在2022年對原材料儲備方面做了許多工作，先在2022年初拍下了一處石英砂礦產(chǎn)，能夠滿足3座窯爐3年的石英砂供應(yīng)，又在2022年7月份成立了合資公司拍下了另一處石英砂礦產(chǎn)。綜合來看，兩處礦產(chǎn)的石英砂開采價格將低于市場采購價格。

“我們今年將重新啟動對標(biāo)的公司的收購。”劉芹說。