每日經(jīng)濟新聞 2023-01-11 23:20:17
◎去年,北方華創(chuàng)曾在投資者調(diào)研時表示,目前公司產(chǎn)品均為自主開發(fā),擁有獨立自主知識產(chǎn)權(quán),核心零部件全球采購。受全球供應(yīng)鏈緊張影響,進口零部件和國產(chǎn)零部件交付周期均有所延長,公司正采取多項措施積極應(yīng)對,盡力滿足客戶需求。顯然,北方華創(chuàng)的業(yè)績說明其已經(jīng)克服了這些困難。
每經(jīng)記者 趙李南 每經(jīng)編輯 陳俊杰
1月11日,北方華創(chuàng)(SZ002371,股價228.9元,市值1210億元)發(fā)布公告稱,預(yù)計2022年實現(xiàn)營業(yè)收入135億元至156億元,同比增長39.41%至61.1%;預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤21億元至26億元,同比增長94.91%至141.32%。
“2022年度,公司積極采取多項措施,克服了疫情及供應(yīng)鏈等不利因素的影響,保障了生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行,實現(xiàn)客戶訂單有序交付,全年電子工藝裝備和電子元器件業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績均實現(xiàn)了持續(xù)增長。”北方華創(chuàng)表示。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,北方華創(chuàng)的業(yè)績增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均增長水平。展望今年全球半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè),SEMI(國際半導(dǎo)體設(shè)備材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會)發(fā)布的最新預(yù)測較為悲觀。
剛剛過去的2022年,對于北方華創(chuàng)來說,業(yè)績?nèi)〉昧藦妱旁鲩L,股價出現(xiàn)了一定程度的下跌。Wind數(shù)據(jù)顯示,以前復(fù)權(quán)價格計算,2022年初至年末,北方華創(chuàng)股價全年跌幅約35%。
在去年5月的業(yè)績說明會上,北方華創(chuàng)被三位股東問及“股價腰斬”的問題。北方華創(chuàng)稱,股票走勢受到眾多因素影響,不僅有經(jīng)營業(yè)績等內(nèi)在因素,也包含市場、行業(yè)等外部因素。
2020年底,方正證券在其研究報告中表示,未來國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備市場的格局是“一超四霸多強”。其中,一超指的就是北方華創(chuàng)。顯然,這兩年的半導(dǎo)體設(shè)備廠商基本是按照這個框架發(fā)展的。
研究機構(gòu)之所以認(rèn)為北方華創(chuàng)屬于“一超”,原因在于北方華創(chuàng)涉及了半導(dǎo)體設(shè)備的多個領(lǐng)域。據(jù)北方華創(chuàng)官網(wǎng),其核心事業(yè)群覆蓋了半導(dǎo)體裝備、真空裝備、新能源鋰電和精密元器件。
在北方華創(chuàng)的業(yè)務(wù)核算口徑當(dāng)中,半導(dǎo)體裝備、真空裝備和鋰電裝備歸類于電子工藝裝備;電阻、電容、晶體器件、模塊電源、微波組件等歸類于電子元器件。據(jù)北方華創(chuàng)業(yè)績預(yù)告,2022年電子工藝裝備和電子元器件業(yè)務(wù)皆實現(xiàn)了增長。
2022年,北方華創(chuàng)面臨的另外一個問題就是供應(yīng)鏈穩(wěn)定。在2022年半年報中,北方華創(chuàng)稱,近年來,隨著國際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜程度加劇,半導(dǎo)體行業(yè)存在供應(yīng)鏈不穩(wěn)定的風(fēng)險,進口原材料采購周期延長,給企業(yè)生產(chǎn)制造帶來壓力,導(dǎo)致半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)品交付周期延長。
去年,北方華創(chuàng)曾在投資者調(diào)研時表示,目前公司產(chǎn)品均為自主開發(fā),擁有獨立自主知識產(chǎn)權(quán),核心零部件全球采購。受全球供應(yīng)鏈緊張影響,進口零部件和國產(chǎn)零部件交付周期均有所延長,公司正采取多項措施積極應(yīng)對,盡力滿足客戶需求。
顯然,北方華創(chuàng)的業(yè)績說明其已經(jīng)克服了這些困難。
事實上,半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)并不算增速非常快的行業(yè)。如果以歷史數(shù)據(jù)來看,這個行業(yè)還會經(jīng)常呈現(xiàn)出劇烈的波動。
圖片來源:中微公司《招股說明書》截圖
中微公司(SH688012,股價100.03元,市值616億元)董事長尹志堯曾對此做過解釋,尹志堯稱:“原因很簡單,如果有投資者投資建一條新的生產(chǎn)線,要購買幾千臺設(shè)備,設(shè)備公司馬上就有了很大的生意。但是當(dāng)生產(chǎn)線建完了,在正常生產(chǎn)也盈利的情況下,就不需要新的設(shè)備了,設(shè)備公司就沒有生意可做。從這個角度來講,設(shè)備產(chǎn)業(yè)是浮動最大的產(chǎn)業(yè),也是比較難預(yù)測的。如果一個公司單做一種設(shè)備,只在一個產(chǎn)品市場來開發(fā)的話,是不可能生存和穩(wěn)定高速發(fā)展的。因此,產(chǎn)品的多樣化就是公司進一步發(fā)展的基本策略。”
去年12月13日,SEMI發(fā)布的最新預(yù)測數(shù)據(jù)顯示,原設(shè)備制造商的半導(dǎo)體制造設(shè)備全球總銷售額預(yù)計將在2022年創(chuàng)下1085億美元的新高,連續(xù)三年創(chuàng)紀(jì)錄,較2021創(chuàng)下的1025億美元行業(yè)紀(jì)錄增長5.9%。
從去年第三季度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,我國半導(dǎo)體設(shè)備出貨金額與全球保持在一致的水平。SEMI數(shù)據(jù)顯示,2022年第三季度全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨金額達到287.5億美元,比上年同期增長7%。同期,我國的半導(dǎo)體設(shè)備出貨金額同比增速也為7%。
半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)平均增速看起來不快,其中重要原因是2021年行業(yè)的高基數(shù)。SEMI數(shù)據(jù)顯示,2021年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額激增,相比2020年的712億美元增長了44%。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,我國半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)在2022年的另外一個趨勢是進口減少。一直以來,國產(chǎn)化替代也是投資者十分關(guān)注北方華創(chuàng)的邏輯之一。中國電子專用設(shè)備工業(yè)協(xié)會轉(zhuǎn)引海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示,2022年前三季度13類主要半導(dǎo)體設(shè)備進口26908臺,進口金額125.56億美元,同比分別減少20.6%和1%。
展望2023年,SEMI針對今年全球半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)預(yù)測并不樂觀。SEMI預(yù)計2023年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備市場總額將收縮至912億美元,2024年將在前端和后端市場的推動下反彈。
此外,SEMI對2023年的全球硅晶圓出貨量展望也較為悲觀。在去年11月7日發(fā)布的預(yù)測中,SEMI預(yù)計2023年全球硅晶圓出貨量為14600百萬平方英寸(MSI),相較于2022年下降0.6%。SEMI分析稱,由于宏觀經(jīng)濟的影響,全球硅晶圓出貨量增長預(yù)計將在2023年放緩,但隨著數(shù)據(jù)中心、汽車和工業(yè)應(yīng)用對半導(dǎo)體需求強勁,增長將在未來幾年反彈。
封面圖片來源:每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝
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