一年跌去38%、大幅跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)，招商資管參公改造首只產(chǎn)品不到三年兩度更換基金經(jīng)理

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

1月11日，招商證券資管公司發(fā)布公告，因工作安排調(diào)整，招商資管智遠(yuǎn)成長靈活配置混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的基金經(jīng)理由趙波變更為何懷志。

作為招商資管參公改造的首只產(chǎn)品，招商資管智遠(yuǎn)成長成立日為2020年10月13日。成立僅兩年多，該產(chǎn)品已兩次更換基金經(jīng)理。

兩年多迎第三位基金經(jīng)理

Wind資料顯示，截至2023年1月11日，招商資管已完成七只參公大集合改造，其中招商資管智遠(yuǎn)成長為公司首只完成參公大集合改造的產(chǎn)品，基金成立日為2020年10月13日。

過往資料顯示，招商資管智遠(yuǎn)成長的首任基金經(jīng)理為倪文昊，其管理的時(shí)間為一年，于2021年10月15日離任，任職期間回報(bào)率為-12.61%。

而之后的接替者正是趙波，在掌管招商資管智遠(yuǎn)成長僅1年零3個(gè)月后，如今也離任，任職期間回報(bào)率為-31.49%。

1月11日，招商資管發(fā)布公告，再次調(diào)整招商資管智遠(yuǎn)成長基金經(jīng)理，此次上任的為何懷志。至此，成立2年多，招商資管智遠(yuǎn)成長迎來了第三位基金經(jīng)理。

公開資料顯示，何懷志為招商證券資產(chǎn)管理有限公司權(quán)益投資部基金經(jīng)理，碩士研究生。持有中國證券投資基金業(yè)從業(yè)證書，曾任招商證券資產(chǎn)管理有限公司權(quán)益投資部研究員。不過，該基金經(jīng)理并沒有公募產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)。

大幅跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)

成立不到3年，頻繁變動(dòng)基金經(jīng)理，背后又是什么原因呢？

不妨先看下這只產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，招商資管智遠(yuǎn)成長靈活配置混合A/C成立于2020年10月13日，2022年收益率為-38.05%、-38.31%；截至2023年1月11日，成立以來收益率為-41.04%、-41.65%， 單位凈值分別為0.586元、0.5835元

同時(shí)，和業(yè)績比較基準(zhǔn)相比，該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃也是大幅跑輸。

數(shù)據(jù)來源：招商資管智遠(yuǎn)成長2022年三季報(bào)

成立以來截至去年三季度末，該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的A份額，凈值損失了35.37%，同期業(yè)績基準(zhǔn)僅下跌了10.44%。而上述數(shù)據(jù)表明，從長期和短期來看，招商資管智遠(yuǎn)成長的業(yè)績都是大幅跑輸同期業(yè)績比較基準(zhǔn)。 

該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃2022年三季報(bào)顯示，截至2022年9月30日，招商資管智遠(yuǎn)成長的規(guī)模（A、C類合并）為2.3253億元。同期，該基金持股比例高達(dá)93.54%，前期十大重倉股為，中天科技、中航沈飛、奕瑞科技、伯特利、新雷能、天齊鋰業(yè)、振芯科技、拓普集團(tuán)、德業(yè)股份和光威復(fù)材。彼時(shí)還擔(dān)任基金經(jīng)理的趙波，曾在三季度期間對持倉進(jìn)行了較大的結(jié)構(gòu)調(diào)整，大幅降低了對消費(fèi)板塊尤其白酒行業(yè)的配置，而增加了儲能及新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

“大多數(shù)券商資管，確實(shí)是做固收和FOF是有積累的。在權(quán)益方面，信息密度和研究氛圍有差距。權(quán)益類基金的競爭激烈，留下來的都是被市場大過濾器選擇過的，券商還剛剛開始被選擇。”某券商資管資深人士告訴記者。

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