天賜良基日?qǐng)?bào)第92期丨權(quán)益基金首份四季報(bào)出爐；董承非：港股或比A股更樂(lè)觀；明日關(guān)注3只新發(fā)基金

一、今日基金新聞速覽 1.權(quán)益基金首份四季報(bào)出爐 今日，華富基金旗下的多只權(quán)益基金披露2022年四季報(bào)，這幾只基金近一年的表現(xiàn)差異非常大，其中業(yè)績(jī)?cè)谕惍a(chǎn)品中相對(duì)靠后的華富策略精選混合，在2022年四季度進(jìn)行了大轉(zhuǎn)向，從此前的重倉(cāng)新能源、地產(chǎn)建筑、機(jī)械、TMT等板塊，全面切換到軍工板塊。 2.新年首只“日光基”來(lái)了 2023年第二周，資本市場(chǎng)熱度依舊，新基發(fā)行如火如荼。由中庚基金發(fā)行的首只屬性“純正”的投資于港股通標(biāo)的的基金——中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉股票基金于1月9日上線開售，當(dāng)日傍晚的募集資金就達(dá)到了20億元上限，將遵循“末日比例確認(rèn)”原則開啟配售?！叭展饣痹佻F(xiàn)，也為基金發(fā)行市場(chǎng)注入了一針“強(qiáng)心劑”。（Via：券商中國(guó)） 3.資金熱捧ETF，聰明錢“抄底”半導(dǎo)體 2023年首周，不少ETF受到資金熱捧，基金份額大幅增加。數(shù)據(jù)顯示，截至1月8日晚，在首周交易期間，近三成ETF迎來(lái)份額凈增長(zhǎng)。華夏國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF作為資金“首寵”，首周迎來(lái)超17億份的新增份額。半導(dǎo)體、新能源汽車、科技、金融等多個(gè)主題成為份額增長(zhǎng)的主力軍。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)） 4.年報(bào)季開啟，公募積極布局績(jī)優(yōu)股 2023年伊始，上市公司陸續(xù)披露2022年業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)，多數(shù)公司預(yù)喜。作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者，公募基金早已瞄準(zhǔn)績(jī)優(yōu)公司，提前埋伏其中，貴州茅臺(tái)、廣匯能源、天華超凈等績(jī)優(yōu)股獲得眾多基金青睞，其中不乏頭部公司或知名基金經(jīng)理。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)） 5.樂(lè)觀情緒提升多只權(quán)益類基金“開門迎客” 開年以來(lái)，A股市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，公募基金的“吸金”節(jié)奏也逐步加快。近期，多只權(quán)益類基金放開大額申購(gòu)門檻，新基金發(fā)行也如火如荼。根據(jù)機(jī)構(gòu)近一周的調(diào)查結(jié)果，基金經(jīng)理樂(lè)觀情緒也逐步提升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金取消大額申購(gòu)門檻有多種可能：一方面，2022年末排名戰(zhàn)已結(jié)束，一些基金不再需要限制規(guī)模；另一方面，一些基金經(jīng)理看好2023年的機(jī)會(huì)。此外，基金分紅結(jié)束后也會(huì)重新放開大額申購(gòu)。（Via：上海證券報(bào)） 6.這些基金開年限購(gòu)，最低不超100元 2023年剛拉開序幕，與利率走勢(shì)關(guān)系密切的債券基金和貨幣基金卻密集發(fā)布限購(gòu)令。僅在1月9日，就有長(zhǎng)盛基金、華夏基金、銀華基金等公募宣告旗下相關(guān)基金限購(gòu)，最低限購(gòu)上限居然降到了100元。（Via：券商中國(guó)） 二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài) 1.董承非：消費(fèi)面臨四大挑戰(zhàn)，港股或比A股更樂(lè)觀 1月9日下午，睿郡資產(chǎn)線上舉辦交流會(huì)，董承非分享了個(gè)人最新觀察和思考。在董承非看來(lái)，新能源革命剛剛開始，在需求不斷收縮的情況下，傳統(tǒng)能源價(jià)格可能會(huì)進(jìn)入一個(gè)低迷期。消費(fèi)方面面臨一些挑戰(zhàn)，比如人口總量下降潛在的挑戰(zhàn)、老齡化帶來(lái)的消費(fèi)變化、財(cái)富效應(yīng)的消失等。具體到今年的資產(chǎn)配置思路，董承非總結(jié)了三個(gè)再平衡。他認(rèn)為，上游利潤(rùn)將向下游回補(bǔ)，金融和實(shí)體利潤(rùn)面臨再平衡，今年港股和A股也將再平衡，港股可能比A股更樂(lè)觀。（Via：券商中國(guó)） 2.信達(dá)澳亞基金馮明遠(yuǎn)調(diào)研祥鑫科技 2023年1月8日，上市公司祥鑫科技被機(jī)構(gòu)調(diào)研。信達(dá)澳亞基金管理有限公司馮明遠(yuǎn)現(xiàn)身其中。近半年數(shù)據(jù)顯示，馮明遠(yuǎn)在管基金中，信澳先進(jìn)智造股票型、信澳核心科技混合、信澳科技創(chuàng)新一年定開混合、信澳研究?jī)?yōu)選混合、信澳匠心臻選兩年持有期混合、信澳星奕混合、信澳領(lǐng)先智選混合、信澳智遠(yuǎn)三年持有期混合、信澳新能源股票持有該股票。 三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng) 1.ETF行情復(fù)盤 今日三大指數(shù)全天走勢(shì)分化，滬指窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指在寧德時(shí)代帶動(dòng)下午后走高。盤面上，游戲、汽車及產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股午后走強(qiáng)，半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，數(shù)據(jù)要素概念股尾盤異動(dòng)。此外，新冠藥、家裝、零售、光伏等多個(gè)板塊盤中均有所表現(xiàn)。 受盤面影響，游戲ETF、創(chuàng)50ETF、疫苗生物ETF等漲逾2%。 下跌方面，金融股全天低迷，金融相關(guān)ETF跌逾1%。此外受外盤影響，美股生物科技ETF跌超2%。 2.ETF主題機(jī)會(huì) 2023年1月6日，國(guó)家醫(yī)保局發(fā)布了《新冠治療藥品價(jià)格形成指引（試行）》，對(duì)2023年1月1日后上市的抗病毒新冠藥物定價(jià)機(jī)制進(jìn)行了明確規(guī)定。不少機(jī)構(gòu)指出，進(jìn)入2023年醫(yī)藥板塊有望迎來(lái)復(fù)蘇，看好2023年醫(yī)保談判、集采影響出清、全球創(chuàng)新進(jìn)展等因素催化下的醫(yī)藥行情。 點(diǎn)評(píng)：醫(yī)保談判結(jié)果出爐在即，目前市場(chǎng)總體對(duì)醫(yī)保談判相對(duì)樂(lè)觀，從而帶來(lái)創(chuàng)新藥及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司關(guān)注度較高，另外則是疫情政策放開之后醫(yī)院治療人群增加等帶來(lái)的新預(yù)期。 這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。 君實(shí)生物：國(guó)內(nèi)疫情管控放松之后有利于FDA人員來(lái)華開展核查，君實(shí)生物與海外合作伙伴Coherus也在跟FDA積極溝通，以盡快推動(dòng)特瑞普利單抗在美國(guó)上市。2022年12月初，特瑞普利單抗用于一線鼻咽癌和一線食管鱗癌治療的上市申請(qǐng)獲得歐洲藥品管理局（EMA）受理，公司有望進(jìn)一步開拓歐洲市場(chǎng)。此外，公司在肺癌、肝癌、胃癌和食管癌等大癌種適應(yīng)癥上廣泛布局，國(guó)內(nèi)開展的一線小細(xì)胞肺癌（SCLC）、一線肝細(xì)胞癌（HCC）、HCC術(shù)后輔助治療和非小細(xì)胞肺癌（NSCLC）圍手術(shù)期治療四項(xiàng)臨床研究有望在2023年上半年讀出數(shù)據(jù)，未來(lái)有望大幅貢獻(xiàn)增量。（中信證券） 神州細(xì)胞：公司自主研發(fā)的2價(jià)（針對(duì)Alpha+Beta變異株）和4價(jià)（針對(duì)Alpha+Beta+Delta+Omicron變異株）重組新冠病毒疫苗在臨床安全性、免疫原性、廣譜性方面均取得優(yōu)異表現(xiàn)。SCTV01C和SCTV01E在中和抗體檢測(cè)指標(biāo)中對(duì)比滅活苗均達(dá)到優(yōu)效，對(duì)delta、BA.1、BA.2都能誘導(dǎo)高濃度中和抗體滴度，具有廣譜交叉保護(hù)潛力以及對(duì)未來(lái)新變異株的保護(hù)潛力。近期，除了公司的重組八因子（安佳因）有望在年內(nèi)獲批兒童市場(chǎng)新適應(yīng)癥外，還有阿達(dá)木單抗、貝伐單抗等將陸續(xù)獲批。全球領(lǐng)先的14價(jià)HPV疫苗也將進(jìn)入3期。后續(xù)亮點(diǎn)頗多。（國(guó)金證券） 生物股份：公司作為曾經(jīng)口蹄疫苗的絕對(duì)龍頭，雖然市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局有所惡化，使得口蹄疫苗的銷售價(jià)格下降，但同行企業(yè)繼續(xù)進(jìn)行降價(jià)來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)份額的可能性較小，經(jīng)過(guò)一番競(jìng)爭(zhēng)后生物股份仍占據(jù)市場(chǎng)份額的絕對(duì)第一。隨著養(yǎng)殖端盈利能力顯著改善，對(duì)疫苗產(chǎn)品的需求提升，加上公司已經(jīng)在非口蹄疫苗上開始發(fā)力，對(duì)單一產(chǎn)品的依賴進(jìn)一步降低，隨著新產(chǎn)品的不斷推出與對(duì)非口蹄疫苗銷售的重視，公司的營(yíng)收增長(zhǎng)會(huì)再次回到正軌。另外，銷量與收入的增長(zhǎng)意味著公司智能產(chǎn)業(yè)園產(chǎn)能利用率的提升，毛利率水平也會(huì)得到提升，公司利潤(rùn)將邊際改善。（浙商證券） 智飛生物：公司產(chǎn)品微卡是全球首個(gè)預(yù)防感染人群發(fā)病的免疫疫苗，也可作為聯(lián)合用藥，用于結(jié)核病化療的輔助治療。宜卡與微卡分別于2020年與2021年上市，隨著國(guó)內(nèi)疫情防控不斷優(yōu)化，結(jié)核類產(chǎn)品市場(chǎng)推廣環(huán)境改善，2024年微卡加宜卡收入有望超過(guò)10億元。公司目前有結(jié)核產(chǎn)品矩陣、狂犬病疫苗矩陣等六大產(chǎn)品矩陣。公司兩款狂犬疫苗產(chǎn)品上市在即。2022年流感發(fā)病率有所提升，公司四價(jià)流感病毒裂解疫苗已完成III期臨床試驗(yàn)，未來(lái)有望成為公司新的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)點(diǎn)。（國(guó)金證券） 四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金 1.基金簡(jiǎn)稱：泓德汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合發(fā)起式 基金類型：混合型-偏股 基金經(jīng)理：蘇昌景 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證新能源汽車指數(shù)收益率*40%+中證智能汽車主題指數(shù)收益率*30%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*10%+中國(guó)債券綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20% 基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)： 2.基金簡(jiǎn)稱：南方浩恒穩(wěn)健優(yōu)選6個(gè)月持有混合(FOF) 基金類型：FOF 基金經(jīng)理：李文良 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*15%+中債總指數(shù)收益率*85% 基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)： 3.基金簡(jiǎn)稱：國(guó)融添益增強(qiáng)債券 基金類型：債券型-混合債 基金經(jīng)理：顧喆彬、賈雨璇 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% 基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：