兆新股份債務(wù)展期背后：去年曾向民企借年化率一度達(dá)28.80%的高息借款

通過近些年的調(diào)整，兆新股份（SZ002256，股價(jià)2.36元，市值44.42億元）的債務(wù)危機(jī)似乎稍微有所緩和，但整體依然嚴(yán)峻。12月22日晚間，兆新股份公告稱，自去年5月以來，公司曾向相關(guān)方累計(jì)借款1.8億元，如今這些借款均已到期。經(jīng)協(xié)商，出借方同意給予公司上述債務(wù)全部本金及利息延長(zhǎng)還款。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，兆新股份上述1.8億元借款的利率均不低，其中有一筆2500萬元的借款的初始利率高達(dá)28.80%/年，首次展期后的借款利率也一度為24%/年。 一位銀行從業(yè)人士向記者表示：“28.80%的借款利率不合規(guī)”。早在2020年8月，最高人民法院便發(fā)文指出，民間借貸利率以央行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限。記者注意到，2021年5月20日，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)公布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為3.85%。 上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌向記者表示，對(duì)于出借人而言，超過LPR利率四倍的部分不受法律保護(hù)。 對(duì)此，兆新股份方面向記者表示，公司相關(guān)債權(quán)債務(wù)信息都有及時(shí)披露；她表示：據(jù)我了解，這個(gè)利率是合規(guī)合法的；如果公司這個(gè)借款利率不合規(guī)，監(jiān)管肯定會(huì)詢問公司，但目前公司未收到相關(guān)（因利率問題被問詢的）信息。她強(qiáng)調(diào)稱，出借方也是比較大的企業(yè)，雙方簽署的是正規(guī)的（借款）合同。 多筆借款展期 據(jù)兆新股份公告，公司曾分別于2021年5月、2022年2月、2022年6月向浙江千虹實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱浙江千虹）借款2500萬元（利率為28.80%，展期后降為15.40%每年）、3500萬元（利率為15.40%每年）、1.2億元（利率為14.80%每年），合計(jì)1.8億元。截至公告披露日，上述借款均已到期。經(jīng)友好協(xié)商，公司與浙江千虹簽署了《債權(quán)延期協(xié)議（二）》，浙江千虹同意給予公司上述債務(wù)全部本金及利息延長(zhǎng)還款，即公司應(yīng)于2023年1月15日一次性清償全部本金及利息合計(jì)2.06億元。原借款協(xié)議及相關(guān)延期、展期協(xié)議項(xiàng)下的所有的擔(dān)保措施繼續(xù)生效。 28.8%，兆新股份上述借款利率堪稱驚人。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，兆新股份曾在2021年年報(bào)中披露了向浙江千虹借2500萬元款項(xiàng)的一些情況。 據(jù)悉，上市公司于2021年5月28日與浙江千虹簽訂《借款協(xié)議》，借款金額為2500萬元，日利率為0.0800%（即28.80%/年）；上市公司應(yīng)于2021年8月30日一次性償還本金及利息。此后，雙方又于2021年8月31日簽訂《借款展期協(xié)議》，本息合計(jì)展期總金額2680萬元，月利率為2%（折算24%/年），上市公司應(yīng)于2021年11月29日一次性償還本金及利息；2021年11月25日，雙方簽訂《借款展期協(xié)議（2）》，本息合計(jì)展期總金額2840.8萬元，日利率為0.055%（折算19.8%/年），公司應(yīng)于2022年2月28日一次性償還本金及利息。 今年5月17日，兆新股份公告稱，公司于2021年5月向浙江千虹借款2500萬元（利率為萬分之八每日），于2022年2月向浙江千虹借款3500萬元（借款利率為15.40%/年）。截至2022年5月15日，上述借款本金及利息合計(jì)6737.66萬元。浙江千虹同意給予公司上述借款延長(zhǎng)至2022年11月15日一次性清償全部本金6737.66萬元；本次展期按年化15.4%計(jì)息。 根據(jù)上文可知，兆新股份在去年以及今年上半年曾長(zhǎng)期向浙江千虹借高息借款。企查查顯示，浙江千虹是一家由自然人全資控股的企業(yè)。 值得一提的是，2020年8月20日，最高人民法院舉行新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）并回答記者提問?！兑?guī)定》指出：“（民間借貸）出借人請(qǐng)求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持，但是雙方約定的利率超過合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍的除外”?！兑?guī)定》施行后，人民法院新受理的一審民間借貸糾紛案件，適用該《規(guī)定》。借貸行為發(fā)生在2019年8月20日之前的，可參照原告起訴時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍確定受保護(hù)的利率上限。 高額的借款利息是兆新股份的沉重負(fù)擔(dān)。2021年度，公司的利息支出達(dá)1.14億元。深交所曾發(fā)函要求公司說明“有息負(fù)債同比大幅下降的情況下，利息支出仍保持較高水平的原因及合理性”。對(duì)此，兆新股份年審會(huì)計(jì)師回復(fù)稱公司高息負(fù)債規(guī)模仍較高，由于大部分高息債務(wù)達(dá)成清償協(xié)議時(shí)間為2021年8月，因此公司全年利息支出仍然處于較高水平。 資產(chǎn)出售不暢影響資金回流 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，兆新股份原本是計(jì)劃通過出售資產(chǎn)回籠資金還款。 在12月22日晚間發(fā)布的公告中，兆新股份稱，公司出售青海錦泰鉀肥有限公司（以下簡(jiǎn)稱錦泰鉀肥）全部股權(quán)事項(xiàng)因原交易對(duì)手方轉(zhuǎn)讓協(xié)議權(quán)利并變更交易執(zhí)行人，對(duì)應(yīng)的回款有所推遲，導(dǎo)致公司原定還款計(jì)劃需適度順延。 回顧歷史，A股上市公司新金路（SZ000510，股價(jià)5.71元，市值34.8億元）曾在今年3月宣布，公司與兆新股份簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，兆新股份同意將其所持有的錦泰鉀肥全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司，交易總價(jià)約5.02億元。 錦泰鉀肥成立于2004年，注冊(cè)資本為1.2億元，公司從事鉀鹽的開采、銷售等業(yè)務(wù)，主要在巴侖馬海鹽湖進(jìn)行礦產(chǎn)開發(fā)。錦泰鉀肥擁有面積為197.961平方公里的采礦權(quán)和6萬噸/年的鉀鹽許可生產(chǎn)量，并擁有面積為174.14平方公里的探礦權(quán)。 企查查顯示，錦泰鉀肥由青海富康礦業(yè)、李世文、兆新股份分別持股44.5833%、38.75%和16.6667%。據(jù)悉，錦泰鉀肥去年引入戰(zhàn)略投資者并進(jìn)行了增資擴(kuò)股，兆新股份放棄了優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，待增資行為工商變更完成后，兆新股份所持錦泰鉀肥持股比例將調(diào)整為9.88%。 對(duì)于兆新股份而言，出售所持錦泰鉀肥股權(quán)不只能夠回籠數(shù)億元資金，交易預(yù)計(jì)還能增加公司2022年度凈利潤(rùn)4545.83萬元。 3月末，兆新股份披露，公司收到新金路支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1億元。然而，11月下旬，新金路和兆新股份均公告宣布，新金路宣布不再實(shí)施上述收購，而是將相關(guān)收購權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)移給了一家名為青海霖航貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱霖航貿(mào)易）的企業(yè)。霖航貿(mào)易背后站著“80后”溫州商人李世文，他也是錦泰鉀肥的實(shí)控人。 按照約定，霖航貿(mào)易出資5.05億元收購兆新股份所持錦泰鉀肥股權(quán)；除了1億多元已付款外，剩余收購款將分五筆支付，第五筆1.15億元款項(xiàng)最遲在2024年6月30日前支付。 對(duì)此，兆新股份稱，交易雖然延長(zhǎng)了公司后續(xù)股轉(zhuǎn)款的回收時(shí)間，但霖航貿(mào)易愿意支付356.90萬元的流動(dòng)性補(bǔ)償，且提供了充足的反質(zhì)押措施以擔(dān)保協(xié)議執(zhí)行，有助于公司繼續(xù)落實(shí)該筆股權(quán)的變現(xiàn)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)該部分資產(chǎn)的順利剝離。