每經(jīng)IPO周報(bào)第89期 | IPO周過(guò)會(huì)率達(dá)100% 上周5家北交所新股上市首日破發(fā)，中信建投投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)被評(píng)為B類

注冊(cè)制大勢(shì)之下，更多企業(yè)擁有機(jī)會(huì)步入資本市場(chǎng)，與投資者共享發(fā)展機(jī)遇。而對(duì)許多公司而言，A股IPO的闖關(guān)之旅也并非都是坦途?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者以周為單位，對(duì)上周IPO過(guò)會(huì)、被否及新增獲受理企業(yè)進(jìn)行梳理，對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行辨析，同時(shí)觀瞻IPO市場(chǎng)節(jié)奏、政策動(dòng)向等，以饗讀者。 上周（12月5日至12月11日，下同），A股市場(chǎng)總共有14家公司被安排首發(fā)上會(huì)，14家公司全部過(guò)會(huì)，上周IPO周過(guò)會(huì)率也時(shí)隔7周回到100%。 14家過(guò)會(huì)企業(yè)中，航天環(huán)宇主要從事航空航天領(lǐng)域的宇航產(chǎn)品、航空航天工藝裝備、航空產(chǎn)品和衛(wèi)星通信及測(cè)控測(cè)試設(shè)備的研發(fā)和制造，致力于成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的航空航天高難度產(chǎn)品供應(yīng)商，較受外界關(guān)注。 上周12家新股中，有6家來(lái)自北交所，其中5家來(lái)自北交所的新股在上市首日破發(fā)。 本周（12月12日至12月18日，下同），有14家公司將迎來(lái)首發(fā)上會(huì)，其中，?？低暎⊿Z002415，股價(jià)34.54元，市值3258億元）的控股子公司螢石網(wǎng)絡(luò)是行業(yè)內(nèi)少有的兼具云平臺(tái)服務(wù)和智能家居產(chǎn)品研發(fā)能力的智能家居企業(yè)，并打造了基于技術(shù)架構(gòu)的完整性、產(chǎn)品體系的多元性、增值服務(wù)的豐富性共同塑造的長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力。 此外，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在上周發(fā)布了“2022年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果”，其中中信建投被評(píng)為B類。 紅榜：上周14家企業(yè)均首發(fā)過(guò)會(huì)航天環(huán)宇欲成國(guó)內(nèi)領(lǐng)先航空航天產(chǎn)品供應(yīng)商 上周，A股有14家公司迎來(lái)上會(huì)，其中7家擬上市北交所，6家擬上市科創(chuàng)板，1家擬上市上證主板。14家公司全部過(guò)會(huì)，使得上周的過(guò)會(huì)率時(shí)隔7周再次回到100%。 14家過(guò)會(huì)企業(yè)中，擬上市科創(chuàng)板的航天環(huán)宇主要從事航空航天領(lǐng)域的宇航產(chǎn)品、航空航天工藝裝備、航空產(chǎn)品和衛(wèi)星通信及測(cè)控測(cè)試設(shè)備的研發(fā)和制造，主要為航空航天領(lǐng)域科研院所和總體單位的科研生產(chǎn)任務(wù)提供技術(shù)方案解決和產(chǎn)品制造的配套服務(wù)。 從技術(shù)水平來(lái)看，在宇航產(chǎn)品板塊，航天環(huán)宇在載人航天、北斗工程、低軌互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星等航天器型號(hào)相關(guān)任務(wù)中承擔(dān)了星載微波天線、微波器件等核心零部件的研制等，實(shí)現(xiàn)了該細(xì)分領(lǐng)域的自主可控，處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位；在航空航天工藝裝備板塊，航天環(huán)宇完成了部分商用和軍用飛機(jī)、航天器相關(guān)部件工藝裝備的研制交付，并實(shí)現(xiàn)了部分關(guān)鍵工藝裝備的進(jìn)口替代，設(shè)計(jì)及工藝制造能力處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位；在航空產(chǎn)品板塊和衛(wèi)星通信及測(cè)控測(cè)試設(shè)備板塊，航天環(huán)宇面向中國(guó)商飛、中國(guó)航發(fā)、中航工業(yè)、中國(guó)電科、中國(guó)星網(wǎng)、航天科技等單位，承擔(dān)了相關(guān)零部件產(chǎn)品的研制，并應(yīng)用于相關(guān)重要項(xiàng)目中。 航天環(huán)宇表示，公司將瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)航空航天市場(chǎng)，將企業(yè)打造成國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的航空航天高難度產(chǎn)品供應(yīng)商。 2019年至2021年及2022年上半年，航天環(huán)宇的營(yíng)業(yè)收入分別為2.02億元、2.66億元、3.06億元和0.76億元，其扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為5858.97萬(wàn)元、8333.90萬(wàn)元、7905.54萬(wàn)元和754.67萬(wàn)元。 展望后續(xù)發(fā)展情況，航天環(huán)宇所處的行業(yè)存在快速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)需求，也存在國(guó)產(chǎn)化進(jìn)口替代的機(jī)遇。 黃榜：3家公司上榜明峰醫(yī)療主動(dòng)撤回IPO 上周，總共有3家公司入列“黃榜”，包括終止(撤回)IPO項(xiàng)目的明峰醫(yī)療和青竹畫材，以及終止輔導(dǎo)備案的小棉襖。 上述3家公司中，明峰醫(yī)療主要從事醫(yī)學(xué)影像設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，宣稱是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的能夠生產(chǎn)高端CT和PET/CT的醫(yī)療器械企業(yè)之一。 招股書(shū)（申報(bào)稿）顯示，2019年至2021年各年度，明峰醫(yī)療的營(yíng)業(yè)收入分別為2.11億元、3億元和3.52億元，扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為-2.28億元、-2.09億元和-2.33億元，未實(shí)現(xiàn)盈利。 值得一提的是，根據(jù)2021年7月的一份裁判文書(shū)，原告趙偉強(qiáng)訴稱，被告紹興明峰實(shí)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱明峰實(shí)業(yè)）系由案外人明峰醫(yī)療設(shè)立的員工持股平臺(tái)，被告潘華素系被告明峰實(shí)業(yè)的執(zhí)行事務(wù)合伙人。趙偉強(qiáng)在2018年8月向明峰醫(yī)療下屬公司辭職，在2020年11月30日向二被告發(fā)出《律師函》，要求其收購(gòu)明峰實(shí)業(yè)相關(guān)股權(quán)，但二被告一直未履行收購(gòu)義務(wù)。記者注意到，第三方平臺(tái)信息顯示，明峰實(shí)業(yè)的現(xiàn)有股東和歷史股東中，未有趙偉強(qiáng)的名字；自2018年以來(lái)，明峰實(shí)業(yè)僅有陳勝朝一名股東曾在2020年6月退出了股東行列。 記者還注意到，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利局于2021年9月30日出具《無(wú)效宣告請(qǐng)求審查決定書(shū)》（第51949號(hào)），決定明峰醫(yī)療持有的部分實(shí)用新型專利的專利權(quán)無(wú)效。2021年12月，明峰醫(yī)療提起行政訴訟，請(qǐng)求依法撤銷國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利局上述審查決定書(shū)。2022年5月30日，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院作出《行政判決書(shū)》，判決駁回明峰醫(yī)療的訴訟請(qǐng)求。此外，2019年10月，明峰醫(yī)療還曾因漏繳稅被上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)海關(guān)給予處罰3.3萬(wàn)元。 本周14家公司迎來(lái)上會(huì)東和新材業(yè)績(jī)存波動(dòng)性 本周，滬深兩市及北交所將迎來(lái)14只個(gè)股上會(huì)，其中來(lái)自北交所的有7家，來(lái)自科創(chuàng)板的有4家，來(lái)自創(chuàng)業(yè)板的有2家，來(lái)自深證主板市場(chǎng)的1家。從地域分布來(lái)看，來(lái)自江蘇的上會(huì)企業(yè)有4家。 在上述14家公司中，擬上市北交所的東和新材，主要從事以鎂質(zhì)耐火材料為主的鎂制品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括電熔鎂砂、輕燒氧化鎂、定形及不定形耐火制品、菱鎂礦石等。 招股書(shū)（上會(huì)稿）顯示，2019年至2021年及2022年上半年，東和新材的營(yíng)業(yè)收入分別為5.74億元、5.16億元、6.09億元和3.41億元，其扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為8124.49萬(wàn)元、6006.85萬(wàn)元、8668.56萬(wàn)元和6673.67萬(wàn)元，業(yè)績(jī)存在一定波動(dòng)性。 與此同時(shí)，同期東和新材的關(guān)聯(lián)銷售金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為11.47%、7.60%、5.74%和15.26%。 記者注意到，東和新材2022年上半年第三大客戶營(yíng)口燊陽(yáng)高溫耐火材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱燊陽(yáng)公司）成立于2021年1月8日，其股東為兩個(gè)自然人，公司注冊(cè)資本為500萬(wàn)元。東和新材在2022年上半年對(duì)其銷售金額達(dá)到3632.37萬(wàn)元，燊陽(yáng)公司主要采購(gòu)的產(chǎn)品為精礦輕燒粉。東和新材稱，2022年上半年，精礦輕燒粉市場(chǎng)需求良好，銷量較上年同期大幅增長(zhǎng)，銷售收入（年化后）大幅增長(zhǎng)。 圖片來(lái)源：招股書(shū)截圖 東和新材在2022年上半年末對(duì)第五大應(yīng)收賬款單位的應(yīng)收賬款余額為803.27萬(wàn)元。截至2022年上半年末，東和新材的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面余額分別為8885.60萬(wàn)元、1.78億元、1439.49萬(wàn)元，共占東和新材資產(chǎn)總額的26.42%。 上周2家公司IPO獲受理半導(dǎo)體專用溫控設(shè)備制造商擬上市科創(chuàng)板 在IPO節(jié)奏推進(jìn)的同時(shí)，上周有京儀裝備、索迪龍2家公司IPO被受理，兩家公司分別申請(qǐng)科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市。 上述2家企業(yè)中，京儀裝備主要從事半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主營(yíng)產(chǎn)品包括半導(dǎo)體專用溫控設(shè)備（Chiller）、半導(dǎo)體專用工藝廢氣處理設(shè)備（LocalScrubber）和晶圓傳片設(shè)備（Sorter）。 招股書(shū)顯示，京儀裝備是目前國(guó)內(nèi)唯一一家實(shí)現(xiàn)先進(jìn)制程半導(dǎo)體專用溫控設(shè)備規(guī)模裝機(jī)應(yīng)用的設(shè)備制造商，也是目前國(guó)內(nèi)極少數(shù)實(shí)現(xiàn)先進(jìn)制程半導(dǎo)體專用工藝廢氣處理設(shè)備規(guī)模裝機(jī)應(yīng)用的設(shè)備制造商，公司產(chǎn)品已廣泛用于長(zhǎng)江存儲(chǔ)、中芯國(guó)際、華虹集團(tuán)、大連英特爾等國(guó)內(nèi)主流集成電路制造產(chǎn)線。 從科創(chuàng)板IPO企業(yè)審核狀態(tài)來(lái)看，截至2022年12月11日，科創(chuàng)板審核信息披露，全部840家公司中，處于“注冊(cè)結(jié)果”的有527家，緊隨其后的是“終止”173家，“已問(wèn)詢”的有44家。 創(chuàng)業(yè)板方面，截至2022年12月11日，全部1041家處于審核狀態(tài)的公司中，有427家公司處于“注冊(cè)結(jié)果”階段，269家處于“終止”狀態(tài)，152家處于“已問(wèn)詢”狀態(tài)。 從北交所來(lái)看，截至2022年12月11日，全部345家處于審核狀態(tài)的公司中，有172家公司處于“注冊(cè)結(jié)果”階段，91家處于“終止審查”狀態(tài)，53家處于“已問(wèn)詢”狀態(tài)。 12家公司本周迎來(lái)申購(gòu)智能家居領(lǐng)先企業(yè)螢石網(wǎng)絡(luò)價(jià)值幾何？ 上周，總共有12家公司迎來(lái)上市，其中來(lái)自北交所的有6家，來(lái)自科創(chuàng)板的有3家，另有3家來(lái)自滬深主板。9家注冊(cè)制公司中，上市首日漲幅最高的是C晶品（SH688084，股價(jià)90.05元，總市值68.13億元），其股價(jià)漲幅區(qū)間為27.91%~65.63%。 值得一提的是，上周12家新股中，有5家新股上市首日破發(fā)，均來(lái)自北交所，包括N綠亨（BJ870866，股價(jià)7.15元，市值12.88億元）、N歐康（BJ833230，股價(jià)12.12元，市值9.17億元）、恒立鉆具（BJ836942，股價(jià)11.86元，市值7.27億元）、秋樂(lè)種業(yè)（BJ831087，股價(jià)5.63元，市值9.3億元）和雷特科技（BJ832110，股價(jià)17.90元，市值6.98億元），分別在上市首日下跌10.63%、5.31%、12.82%、2.5%和7.5%。 本周，有螢石網(wǎng)絡(luò)、首創(chuàng)證券等14家公司將迎來(lái)申購(gòu)。 擬上市科創(chuàng)板的螢石網(wǎng)絡(luò)是海康威視的控股子公司，其是一家智能家居服務(wù)商及物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)提供商，主要面向智能家居場(chǎng)景下的消費(fèi)者用戶，提供以視覺(jué)交互為主的智能生活解決方案，以及面向行業(yè)客戶，提供用于管理物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的開(kāi)放式云平臺(tái)服務(wù)，其中智能家居產(chǎn)品的營(yíng)收占比接近9成。 在智能家居行業(yè)，螢石網(wǎng)絡(luò)在智能家居攝像機(jī)、智能貓眼、智能門鎖等智能家居產(chǎn)品的細(xì)分領(lǐng)域均處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位，其中，智能家居攝像機(jī)在2021年的全球市場(chǎng)份額約18%。在物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)行業(yè)，截至2021年12月末，螢石物聯(lián)云平臺(tái)接入IoT設(shè)備數(shù)超過(guò)1.59億臺(tái)，其中，截至2020年末，螢石網(wǎng)絡(luò)的螢石物聯(lián)云平臺(tái)接入設(shè)備數(shù)和視頻類設(shè)備接入數(shù)分別約占國(guó)內(nèi)同類物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的9%和30%。 在技術(shù)水平方面，螢石網(wǎng)絡(luò)表示，公司以自主研發(fā)的螢石物聯(lián)云平臺(tái)為基礎(chǔ)，以視覺(jué)交互形式和視音頻AI算法技術(shù)為特色，成為了行業(yè)內(nèi)少有的兼具云平臺(tái)服務(wù)和智能家居產(chǎn)品研發(fā)能力的企業(yè)，并打造了基于技術(shù)架構(gòu)的完整性、產(chǎn)品體系的多元性、增值服務(wù)的豐富性共同塑造的長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力。 從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，2019年至2021年各年度，螢石網(wǎng)絡(luò)的營(yíng)業(yè)收入分別為23.64億元、30.79億元和42.38億元，其扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為1.74億元、2.72億元和3.97億元。不過(guò)，因受疫情、期間費(fèi)用率增長(zhǎng)較快等因素影響，2022年上半年，螢石網(wǎng)絡(luò)的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)4.23%，其扣非后歸母凈利潤(rùn)同比下滑24.75%。 從市場(chǎng)前景來(lái)看，根據(jù)Statista分析及預(yù)測(cè)，2020年全球智能家居市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到276億美元，未來(lái)幾年將延續(xù)15％左右的年復(fù)合增長(zhǎng)率，到2024年智能家居設(shè)備消費(fèi)者支出將達(dá)到471億美元。 2022年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果公布中信建投被評(píng)為B類 12月9日（上周五），上交所披露了關(guān)于對(duì)*ST紫晶持續(xù)督導(dǎo)保薦人予以監(jiān)管警示的決定，內(nèi)容顯示，中信建投為*ST紫晶首發(fā)上市的保薦機(jī)構(gòu)，劉能清、邱榮輝為保薦代表人。上海證券交易所就公司違規(guī)擔(dān)保、控股股東股份質(zhì)押、資金劃扣、2021年年報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)、公司實(shí)際控制人涉訴及對(duì)盧氏農(nóng)商行撤訴等事項(xiàng)發(fā)出7份監(jiān)管問(wèn)詢函，相關(guān)函件均要求持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)問(wèn)詢函涉及事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)以核查程序受限，未獲取充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，相關(guān)核查工作仍在持續(xù)開(kāi)展過(guò)程中為由，未能對(duì)相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)。 鑒于相關(guān)違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，監(jiān)管部門決定對(duì)上市公司持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人劉能清、邱榮輝予以監(jiān)管警示。 12月9日，記者注意到，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的“2022年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果”中，12家公司被評(píng)為A類，50家公司被評(píng)為B類，15家公司被評(píng)為C類，其中，中信建投被評(píng)為B類。