孚日股份控制權(quán)籌變 濰坊城投集團(tuán)擬入主

每經(jīng)記者 彭斐    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

12月8日，孚日股份（SZ002083，股價(jià)5.38元，市值44.23億元）公告披露，公司于12月7日收到控股股東高密華榮實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱華榮實(shí)業(yè)）送達(dá)的告知函，華榮實(shí)業(yè)擬通過股份轉(zhuǎn)讓、一致行動(dòng)關(guān)系等方式將孚日股份控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給濰坊市城市建設(shè)發(fā)展投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱濰坊城投集團(tuán)），交易完成后孚日股份控股股東變更為濰坊城投集團(tuán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，兩年前孚日股份剛完成易主。彼時(shí)，華榮實(shí)業(yè)以12.75億的價(jià)格，拿下孚日股份18.72%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)為7.5元/股。當(dāng)前，孚日股份的股價(jià)已經(jīng)在5元區(qū)間。

此外，對(duì)A股市場(chǎng)來說，濰坊城投集團(tuán)也并非新面孔，這家濰坊市級(jí)城投還在2018年入主濰坊當(dāng)?shù)亓硪患疑鲜泄久莱可鷳B(tài)（SZ300237，股價(jià)2.37元，市值34.17億元），但就在今年11月份，美晨生態(tài)披露擬以定增的形式變更控股股東，同時(shí)濰坊城投集團(tuán)將表決權(quán)委托給新控股股東行使。

孚日股份兩年后將再換“東家”

在告別高增長階段后，身為“家紡出口第一股”的孚日股份將再次更換門庭。

孚日股份公告顯示， 2022年12月7日收到控股股東華榮實(shí)業(yè)送達(dá)的《高密華榮實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司關(guān)于擬轉(zhuǎn)讓其持有的孚日集團(tuán)股份有限公司部分股權(quán)暨控制權(quán)變更的告知函》。

在告知函中，華榮實(shí)業(yè)稱：“為更好支持上市公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，我公司擬與濰坊城投集團(tuán)開展戰(zhàn)略合作：我公司擬通過股份轉(zhuǎn)讓、一致行動(dòng)關(guān)系等方式將貴公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給濰坊市城投集團(tuán)，交易完成后貴公司控股股東變更為濰坊市城投集團(tuán)。”

值得注意的是，華榮實(shí)業(yè)與濰坊城投集團(tuán)都有濰坊國資背景，不同的是，華榮實(shí)業(yè)為濰坊市下轄高密市國有資產(chǎn)運(yùn)營中心的企業(yè)，而濰坊城投集團(tuán)為濰坊市國有投資平臺(tái)。也就是說，在轉(zhuǎn)讓完成后，孚日股份的實(shí)控人將由縣一級(jí)平臺(tái)公司升級(jí)為市級(jí)平臺(tái)。

對(duì)于轉(zhuǎn)讓原因，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者嘗試聯(lián)系孚日股份方面，但電話未能接通。

對(duì)孚日股份來說，此番控制權(quán)轉(zhuǎn)讓，或許可以找到更有實(shí)力的資方。

從履歷來看，孚日股份成立于1999年，是一家以家用紡織品為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，集國內(nèi)外貿(mào)易、地產(chǎn)、熱電、電機(jī)等多元產(chǎn)業(yè)于一體的綜合性企業(yè)集團(tuán)，2006年在深圳證券交易所上市，成為“家紡出口第一股”。

2008年，孚日成為北京奧運(yùn)會(huì)家紡類產(chǎn)品的唯一特許經(jīng)銷商，當(dāng)年出口額達(dá)31億元。但近年來，孚日股份在多元化布局中折戟，并且受貿(mào)易摩擦和疫情影響，其主營業(yè)務(wù)也受到打擊，業(yè)績大幅下滑。

在告別高增長態(tài)勢(shì)后，孚日股份尋求當(dāng)?shù)貒Y幫助。2020年5月，孚日股份原控股股東孚日控股與華榮實(shí)業(yè)簽署《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，后者以12.75億元價(jià)格收購孚日股份18.72%的股份，成為新控股股東。此后，孚日股份實(shí)際控制人由自然人孫日貴變更為高密市國有資產(chǎn)運(yùn)營中心，公司由一家民營企業(yè)變身為地方國企。

然而，僅僅4個(gè)月之后，孚日股份通過自查發(fā)現(xiàn)，控股股東華榮實(shí)業(yè)和實(shí)控人高密市國資違規(guī)占用公司資金近11億元，占資的方式是購買理財(cái)產(chǎn)品，包括“定向融資工具、信托計(jì)劃、委托貸款及應(yīng)收賬款收益權(quán)等理財(cái)產(chǎn)品”，最終資金適用方是華榮實(shí)業(yè)控制或施加重大影響的公司。

對(duì)于非法占資情形，華榮實(shí)業(yè)承諾預(yù)計(jì)在2021年3月31日前分批將上述資金全部歸還。如果上述占用資金不能按期償還，公司股票可能被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。2021年3月10日，孚日股份公告披露，2021年3月9日，華榮實(shí)業(yè)將欠款和利益歸還，至此，控股股東及其關(guān)聯(lián)方經(jīng)營性占用資金余額問題解決。

不過，華榮實(shí)業(yè)自身資金狀況似乎并不寬裕。今年4月20日，孚日股份發(fā)布控股股東部分股權(quán)被司法凍結(jié)的公告顯示，華榮實(shí)業(yè)所持孚日股份0.47億股份被浙江寧波市中級(jí)人民法院凍結(jié)。

對(duì)于華榮實(shí)業(yè)此次轉(zhuǎn)讓孚日股份控制權(quán)是否與資金緊張有關(guān)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者于12月8日嘗試致電聯(lián)系孚日股份方面，但電話未能接通。

濰坊城投轉(zhuǎn)戰(zhàn)新目標(biāo)

在與孚日股份產(chǎn)生聯(lián)系之前，濰坊城投集團(tuán)并不是A股市場(chǎng)的新面孔，其目前還是濰坊當(dāng)?shù)亓硪患疑鲜泄镜目毓煞健?/p>

2018年10月15日午間，美晨生態(tài)發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告，濰坊城投集團(tuán)看好公司強(qiáng)勁的發(fā)展前景，有意開展長期戰(zhàn)略合作，擬大比例戰(zhàn)略入股美晨生態(tài)。

當(dāng)年11月份，濰坊城投集團(tuán)在2018年9月份受讓公司控股股東張磊10%股份的基礎(chǔ)上，又聯(lián)手諸城市經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司，以每股5.1元的價(jià)格再度受讓張磊持有美晨生態(tài)的16.86%股份。

經(jīng)過兩次受讓后，濰坊城投集團(tuán)持有美晨生態(tài)3.12億股股份，占美晨生態(tài)總股本的21.46%。由此，張磊及一致行動(dòng)人正式退出，美晨生態(tài)實(shí)控人也變更為濰坊國資委。

時(shí)間來到2022年底，濰坊城投集團(tuán)對(duì)另一家A股公司孚日股份產(chǎn)生興趣。不過，在成為孚日股份控股股東之前，濰坊城投集團(tuán)卻有了讓出美晨生態(tài)控股權(quán)的計(jì)劃。

11月15日，美晨生態(tài)發(fā)布《關(guān)于籌劃公司控制權(quán)變更事項(xiàng)停牌的公告》稱，濰坊市城投集團(tuán)擬籌劃公司控制權(quán)變更相關(guān)事項(xiàng)，主要為向特定對(duì)象發(fā)行股票，并同時(shí)擬將表決權(quán)委托給特定對(duì)象，特定對(duì)象所屬行業(yè)為城市更新、智慧城市資源經(jīng)營與股權(quán)投資行業(yè)。

上述事項(xiàng)實(shí)施完畢后，特定對(duì)象將獲得公司20%-25%的股份，表決權(quán)比例將達(dá)到35%-40%，公司的實(shí)際控制人將發(fā)生變更。同時(shí)，該事項(xiàng)涉及有權(quán)部門的事前審批。

資料顯示，美晨生態(tài)主營業(yè)務(wù)包括車用非輪胎橡膠制品及園林生態(tài)業(yè)務(wù)。近年來，由于下游房地產(chǎn)行業(yè)景氣度以及汽車終端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力等方面影響，美晨生態(tài)成本壓力加大，資產(chǎn)負(fù)債率也呈現(xiàn)逐年上漲趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，2019年末、2020年末、2021年末和2022年9月末，公司合并報(bào)表口徑的資產(chǎn)負(fù)債率分別為69.40%、74.37%、76.12%和79.29%。較高的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在一定程度上制約著美晨生態(tài)的業(yè)務(wù)發(fā)展。為優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高投融資及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，美晨生態(tài)急需降低資產(chǎn)負(fù)債率。

也正是在上述背景之下，停牌公告發(fā)出一個(gè)星期后，特定對(duì)象浮出水面。11月21日晚間，美晨生態(tài)公告顯示，濰坊市城投集團(tuán)與寧波國豐簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，約定濰坊市城投集團(tuán)將其直接持有的3.12億股上市公司股份(占本協(xié)議簽署時(shí)公司總股本的21.62%)所對(duì)應(yīng)的表決權(quán)獨(dú)家且不可撤銷地委托給寧波國豐行使，委托期限自協(xié)議生效之日起36個(gè)月。

公告顯示，寧波國豐成立于2022年11月15日，尚無實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營，實(shí)際控制人為寧波市奉化區(qū)國有資產(chǎn)管理中心。同時(shí)，濰坊市城投集團(tuán)與諸城市經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司簽署了《<一致行動(dòng)協(xié)議>之解除協(xié)議》，約定雙方解除原《一致行動(dòng)協(xié)議》 并解除一致行動(dòng)關(guān)系。

一致行動(dòng)協(xié)議解除及表決權(quán)委托生效后，寧波國豐將直接控制美晨生態(tài)21.62%的表決權(quán)，將取得公司的控制權(quán)，美晨生態(tài)的實(shí)際控制人將變更為寧波市奉化區(qū)國有資產(chǎn)管理中心。

同時(shí)也在11月21日，美晨生態(tài)披露非公開發(fā)行預(yù)案，擬向?qū)幉▏S非公開發(fā)行不超過4.33億股，發(fā)行價(jià)格為1.91元，預(yù)計(jì)募集資金8.26億元，募集資金主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。 按照發(fā)行上限計(jì)算，在前述股票認(rèn)購?fù)瓿珊螅瑢幉▏S持有美晨生態(tài)股權(quán)比例為23.08%，擁有上市公司表決權(quán)比例為39.71%，成為控股股東。

美晨生態(tài)表示，本次向特定對(duì)象發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，公司資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，投融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到顯著增強(qiáng)，有利于公司主營業(yè)務(wù)的持續(xù)快速增長和可持續(xù)發(fā)展。

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