每日經(jīng)濟(jì)新聞 2022-12-07 19:16:36
每經(jīng)記者 姚亞楠 每經(jīng)編輯 肖芮冬
險資具有資金量大、周期長、穩(wěn)定性高等優(yōu)勢,是私募股權(quán)基金理想的資金來源之一,正在成為中國私募股權(quán)投資市場的重要參與者。
近日,中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會公布了2022年私募股權(quán)投資基金管理人評價結(jié)果。記者注意到,今年獲得A類評價私募股權(quán)投資基金管理人共126家,與去年相比多了26家。
根據(jù)協(xié)會股權(quán)投資信息報告系統(tǒng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2021年末,保險資金投資的境內(nèi)、非保險系私募基金管理人210家,屬于評價對象范圍且提交參評資料的有171家,其中6家管理人合并參評。本次評價以保險資金投資股權(quán)投資基金的監(jiān)管政策為主要依據(jù),結(jié)合行業(yè)現(xiàn)實(shí)需要,從公司治理與投資團(tuán)隊(duì)、管理制度與流程、風(fēng)險管理、規(guī)模與業(yè)績、投后管理機(jī)制、合法合規(guī)經(jīng)營、保險合作、激勵約束、信息報告及披露等9個方面(一級指標(biāo))的41個二級指標(biāo)對評價對象進(jìn)行評價,10個合規(guī)運(yùn)營相關(guān)指標(biāo)為扣分制,最高扣30分。
評價結(jié)果分為A、B、C、D四類。其中,A類(80分及以上)126家,B類(70分到80分)17家,C類(60到70分)3家,D類(60分以下)5家。每經(jīng)記者注意到,在126家A類機(jī)構(gòu)中,紅杉、達(dá)晨財智、東方富海等知名機(jī)構(gòu)均位列其中,與去年相比,本次獲得A類評價的機(jī)構(gòu)比2021年多了26家。
有媒體此前報道,有接近編撰評價依據(jù)的人士曾表示,能夠入選A類名單的條件大致有三個方面:首先,是與險資合作過;其次,管理規(guī)模大,但具體規(guī)模有多大并沒有定量;最后,獲得的獎項(xiàng)比較多。
據(jù)了解,該評價結(jié)果供保險機(jī)構(gòu)參考,不作為投資決策依據(jù),也不得用于私募基金管理人的同業(yè)競爭。下一步,協(xié)會將根據(jù)評價規(guī)則,探索建立無正當(dāng)理由未參評私募基金管理人的處理機(jī)制。
事實(shí)上,為促進(jìn)險資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,拓寬其投資渠道,近年來,監(jiān)管部門對險資投資私募股權(quán)基金的限制逐步放寬,自《暫行辦法》允許險資正式作為有限合伙人(LP)參與私募股權(quán)基金投資后,監(jiān)管部門又陸續(xù)出臺了《關(guān)于設(shè)立保險私募基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于修改保險資金運(yùn)用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知》等文件,取消了保險私募基金發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)的保險機(jī)構(gòu)出資或認(rèn)繳金額不低于擬募集規(guī)模的30%等限制,賦予險資在參與私募股權(quán)投資市場更多自主權(quán)。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,股權(quán)創(chuàng)投基金與保險資金合作已初具規(guī)模、逐年增長,近三年獲得保險資金出資的股權(quán)創(chuàng)投基金的數(shù)量與規(guī)模均逐年提升,數(shù)量從2019年末的350只增加至2021年末的541只,規(guī)模從2019年末的0.89萬億元增加至2021年末的1.37萬億元。
保險資管業(yè)協(xié)會方面數(shù)據(jù)也顯示,近年來保險資金在私募股權(quán)投資方面持續(xù)加大力度,2021年末保險公司投資私募股權(quán)基金規(guī)模為0.59萬億元,規(guī)模同比增長21.53%。
事實(shí)上,不同類型的保險公司在股權(quán)投資方式上存在不同傾向,據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會編寫的《中國保險資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展報告(2022)》,壽險公司的配置以未上市企業(yè)股權(quán)和股權(quán)投資基金為主,占比分別為47%和42%;產(chǎn)險公司以非保險類未上市企業(yè)股權(quán)為主,占比53%;保險集團(tuán)(控股)公司幾乎全部配置于未上市企業(yè)股權(quán),占比達(dá)99%,其中保險類未上市企業(yè)股權(quán)占比超過半數(shù);再保險公司配置股權(quán)投資計(jì)劃比較突出,占比達(dá)35%。
附:2022年保險資金投資的私募股權(quán)投資基金管理人評價A類名單(按管理人名稱拼音排序)
封面圖片來源:攝圖網(wǎng)_300888317
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