2022險資VC/PE白名單出爐！A類管理人增加26家

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

險資具有資金量大、周期長、穩(wěn)定性高等優(yōu)勢，是私募股權(quán)基金理想的資金來源之一,正在成為中國私募股權(quán)投資市場的重要參與者。

近日，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會公布了2022年私募股權(quán)投資基金管理人評價結(jié)果。記者注意到，今年獲得A類評價私募股權(quán)投資基金管理人共126家，與去年相比多了26家。

171家私募基金管理人參評

根據(jù)協(xié)會股權(quán)投資信息報告系統(tǒng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2021年末，保險資金投資的境內(nèi)、非保險系私募基金管理人210家，屬于評價對象范圍且提交參評資料的有171家，其中6家管理人合并參評。本次評價以保險資金投資股權(quán)投資基金的監(jiān)管政策為主要依據(jù)，結(jié)合行業(yè)現(xiàn)實需要，從公司治理與投資團隊、管理制度與流程、風險管理、規(guī)模與業(yè)績、投后管理機制、合法合規(guī)經(jīng)營、保險合作、激勵約束、信息報告及披露等9個方面（一級指標）的41個二級指標對評價對象進行評價，10個合規(guī)運營相關(guān)指標為扣分制，最高扣30分。

評價結(jié)果分為A、B、C、D四類。其中，A類（80分及以上）126家，B類（70分到80分）17家，C類（60到70分）3家，D類（60分以下）5家。每經(jīng)記者注意到，在126家A類機構(gòu)中，紅杉、達晨財智、東方富海等知名機構(gòu)均位列其中，與去年相比，本次獲得A類評價的機構(gòu)比2021年多了26家。

有媒體此前報道，有接近編撰評價依據(jù)的人士曾表示，能夠入選A類名單的條件大致有三個方面：首先，是與險資合作過；其次，管理規(guī)模大，但具體規(guī)模有多大并沒有定量；最后，獲得的獎項比較多。

據(jù)了解，該評價結(jié)果供保險機構(gòu)參考，不作為投資決策依據(jù)，也不得用于私募基金管理人的同業(yè)競爭。下一步，協(xié)會將根據(jù)評價規(guī)則，探索建立無正當理由未參評私募基金管理人的處理機制。

近三年獲險資出資的股權(quán)創(chuàng)投基金數(shù)量與規(guī)模逐年提升

事實上，為促進險資支持實體經(jīng)濟發(fā)展，拓寬其投資渠道，近年來，監(jiān)管部門對險資投資私募股權(quán)基金的限制逐步放寬，自《暫行辦法》允許險資正式作為有限合伙人(LP)參與私募股權(quán)基金投資后，監(jiān)管部門又陸續(xù)出臺了《關(guān)于設立保險私募基金有關(guān)事項的通知》《關(guān)于修改保險資金運用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知》等文件，取消了保險私募基金發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)的保險機構(gòu)出資或認繳金額不低于擬募集規(guī)模的30%等限制，賦予險資在參與私募股權(quán)投資市場更多自主權(quán)。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，股權(quán)創(chuàng)投基金與保險資金合作已初具規(guī)模、逐年增長，近三年獲得保險資金出資的股權(quán)創(chuàng)投基金的數(shù)量與規(guī)模均逐年提升，數(shù)量從2019年末的350只增加至2021年末的541只，規(guī)模從2019年末的0.89萬億元增加至2021年末的1.37萬億元。

保險資管業(yè)協(xié)會方面數(shù)據(jù)也顯示，近年來保險資金在私募股權(quán)投資方面持續(xù)加大力度，2021年末保險公司投資私募股權(quán)基金規(guī)模為0.59萬億元，規(guī)模同比增長21.53%。

事實上，不同類型的保險公司在股權(quán)投資方式上存在不同傾向，據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會編寫的《中國保險資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展報告（2022）》，壽險公司的配置以未上市企業(yè)股權(quán)和股權(quán)投資基金為主，占比分別為47%和42%；產(chǎn)險公司以非保險類未上市企業(yè)股權(quán)為主，占比53%；保險集團（控股）公司幾乎全部配置于未上市企業(yè)股權(quán)，占比達99%，其中保險類未上市企業(yè)股權(quán)占比超過半數(shù)；再保險公司配置股權(quán)投資計劃比較突出，占比達35%。

附：2022年保險資金投資的私募股權(quán)投資基金管理人評價A類名單（按管理人名稱拼音排序）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_300888317