華發(fā)股份首批推出定增預(yù)案，擬募集資金不超過60億元

11月28日，證監(jiān)會(huì)支持房企股權(quán)融資“第三支箭”射出，珠海龍頭房企華發(fā)股份積極響應(yīng)證監(jiān)會(huì)“新五條”政策，于12月5日晚間，首批發(fā)布定增具體預(yù)案。公告顯示，華發(fā)股份擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，本次非公開發(fā)行股票數(shù)量合計(jì)不超過6.35億股，擬募集資金總額不超過60億元，將用于“保交樓、保民生”相關(guān)房地產(chǎn)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，包括鄭州華發(fā)峰景花園項(xiàng)目、南京燕子磯G82項(xiàng)目、湛江華發(fā)新城市南（北）花園項(xiàng)目和紹興金融活力城項(xiàng)目，發(fā)行對象均以現(xiàn)金認(rèn)購。

據(jù)悉，“新五條”政策推行后，已有多家房企開始籌劃再融資計(jì)劃，發(fā)布了再融資的提示性公告。而華發(fā)股份則是首批發(fā)布定增具體預(yù)案的房企，充分抓住行業(yè)新機(jī)遇，拓展公司經(jīng)營規(guī)模。

控股股東擬參與認(rèn)購定增 彰顯強(qiáng)大發(fā)展信心

公告顯示，華發(fā)股份控股股東華發(fā)集團(tuán)此次參與認(rèn)購金額不超過人民幣30億元，且認(rèn)購數(shù)量不低于本次非公開發(fā)行實(shí)際發(fā)行數(shù)量的28.49%，進(jìn)一步體現(xiàn)了對公司價(jià)值的認(rèn)可及對公司未來發(fā)展的信心。本次發(fā)行完成后，華發(fā)集團(tuán)持有股份占比將不低于28.49%，仍為華發(fā)股份第一大股東，珠海市國資委為實(shí)控人，本次定增事項(xiàng)不會(huì)導(dǎo)致華發(fā)股份實(shí)控人變更。

通過本次非公開發(fā)行股票，可以一定程度上降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，為后續(xù)債務(wù)融資提供空間和保障，也為公司的健康、穩(wěn)定發(fā)展奠定更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

同時(shí)，公司擁有豐富優(yōu)質(zhì)的土地儲(chǔ)備，大量后續(xù)項(xiàng)目的開發(fā)需要強(qiáng)有力的資金支持。此次募資，可以增加公司貨幣資金流入，增強(qiáng)公司資金實(shí)力，提升公司的經(jīng)營業(yè)績，使公司的可持續(xù)發(fā)展能力和盈利能力得以進(jìn)一步增強(qiáng)。

前三季度高質(zhì)穩(wěn)健發(fā)展 屢受市場積極認(rèn)可

據(jù)了解，華發(fā)股份是一家中而美的房地產(chǎn)開發(fā)商，中國500強(qiáng)企業(yè)、中國房地產(chǎn)行業(yè)TOP20強(qiáng)企業(yè)。在市場波動(dòng)疊加新冠疫情的沖擊下，華發(fā)股份今年前三季度業(yè)績穩(wěn)健增長，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入328.08億元，同比增長14.44%；歸屬于上市公司股東的凈利潤21.11億元，同比增長2.87%；扣非凈利潤21.54億元，同比增長19.37%。

在行業(yè)下行周期，華發(fā)股份業(yè)績持續(xù)增長，進(jìn)一步顯現(xiàn)出了華發(fā)股份的成長潛力，也讓華發(fā)股份二級(jí)市場的表現(xiàn)備受投資者青睞。

回看華發(fā)股份近一年在二級(jí)市場的表現(xiàn)。截至2022年12月5日，公司股價(jià)上漲86.74%，同期上證指數(shù)跌11.26%，中證房地產(chǎn)板塊跌3.25%。在二級(jí)市場表現(xiàn)低迷的情況下，華發(fā)在波動(dòng)中始終保持遞增趨勢，呈現(xiàn)出良好勢頭。

市場對華發(fā)股份未來發(fā)展的看好，不僅直觀地體現(xiàn)在了華發(fā)二級(jí)市場的表現(xiàn)上，也體現(xiàn)在券商機(jī)構(gòu)對華發(fā)股份的市場動(dòng)作上。近一年，多家主流券商紛紛給予“買入”“增持”“跑贏大市”的評價(jià)，同時(shí)提高了股票目標(biāo)價(jià)，公司價(jià)值不斷得到提升。此外，在最近90天內(nèi)共有12家機(jī)構(gòu)給出華發(fā)股份評級(jí)，其中買入評級(jí)9家，增持評級(jí)3家。

在證監(jiān)會(huì)日前公布的支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5項(xiàng)措施中，除恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資外，還包括恢復(fù)涉房上市公司并購重組及配套融資，允許符合條件的房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)施重組上市；調(diào)整完善房地產(chǎn)企業(yè)境外市場上市政策；進(jìn)一步發(fā)揮REITS盤活房企存量資產(chǎn)作用等政策。被業(yè)界解讀為改善房地產(chǎn)融資環(huán)境的“第三支箭”。

天風(fēng)證券分析認(rèn)為，“第三支箭”落地釋放實(shí)質(zhì)性利好，行業(yè)流動(dòng)性或迎加速改善，疊加需求政策持續(xù)寬松，預(yù)期政策累積效應(yīng)有望放大行業(yè)復(fù)蘇彈性，再融資政策支持下，具有更優(yōu)秀信用資質(zhì)及資源儲(chǔ)備的國央企和頭部房企有望率先受益于行業(yè)復(fù)蘇。

目前市場普遍認(rèn)為，A股再融資放開之后，受益較深的就是國央企和混合所有制房企，華發(fā)股份作為珠海龍頭房企，背靠珠海國資委，未來發(fā)展將具有更顯著的競爭優(yōu)勢。

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