新冠題材降溫，最強(qiáng)主線(xiàn)已切換！

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

今天，A股市場(chǎng)的炒作脈絡(luò)出現(xiàn)了重大變化。

前期最強(qiáng)的一條主線(xiàn)，也就是圍繞新冠展開(kāi)的題材炒作明顯降溫，這也是大盤(pán)震蕩調(diào)整的重要原因。但同時(shí)，新的熱點(diǎn)開(kāi)始涌現(xiàn)，這些新熱點(diǎn)包括以酒類(lèi)板塊為主的可選消費(fèi)，還有新能源賽道，以及半導(dǎo)體板塊的重新轉(zhuǎn)暖。這是否意味著后續(xù)行情將迎來(lái)新的主線(xiàn)？

先說(shuō)新冠主線(xiàn)的調(diào)整。這一條主線(xiàn)，主要包括新冠檢測(cè)，還有新冠疫苗、新冠藥物等公司。但今天一開(kāi)盤(pán)，這條主線(xiàn)就大幅回落，尤其是檢測(cè)相關(guān)的個(gè)股跌幅更大。比如泰林生物大跌超過(guò)15%，東方生物、合富中國(guó)、易瑞生物、萬(wàn)孚生物、熱景生物等，全線(xiàn)大幅回落。

同時(shí)，新冠疫苗、新冠藥物相關(guān)領(lǐng)域，今日也遭遇重創(chuàng)。其中，神州細(xì)胞盤(pán)中大跌超12%，從前期高點(diǎn)算起，這一波調(diào)整累計(jì)跌幅高達(dá)33%。疫苗方面，萬(wàn)泰生物大跌8%，復(fù)星醫(yī)藥大跌4%。

新冠藥物方面，前沿生物、華潤(rùn)三九、步長(zhǎng)制藥、眾生藥業(yè)、太極集團(tuán)均大幅下跌。相對(duì)抗跌的僅有以嶺藥業(yè)，盤(pán)中創(chuàng)新高，但最終還是跌了超過(guò)1%。

此外，還有藥房相關(guān)的公司，此前大幅飆升過(guò)一段，今天也全線(xiàn)下跌。

新冠這條主線(xiàn)今天的調(diào)整，Z哥覺(jué)得很可能這一波炒作暫時(shí)告一段落了。近期，關(guān)于疫情防控政策的優(yōu)化措施，幾乎每天都有不同的省市在跟進(jìn)。今天上午，北京市發(fā)布防疫政策進(jìn)行重大調(diào)整。至此，全國(guó)最主要的大城市和地區(qū)，基本上都已經(jīng)發(fā)布了相關(guān)的防疫政策優(yōu)化措施。

而防疫政策不斷優(yōu)化帶來(lái)的最大改變，可能是對(duì)核酸檢測(cè)需求的大幅下降。因此，今天調(diào)整最明顯的，正是核酸相關(guān)的個(gè)股。而接下來(lái)的趨勢(shì)，可能就是圍繞新冠炒作這條主線(xiàn)，在經(jīng)過(guò)大幅炒作之后，將暫時(shí)進(jìn)入調(diào)整期。

再說(shuō)今天的熱點(diǎn)，早盤(pán)旅游板塊曾經(jīng)有過(guò)一波反彈，但隨后明顯沖高回落。原因在于，之前炒作的是困境反轉(zhuǎn)，炒作的是放開(kāi)預(yù)期。如今，這個(gè)預(yù)期基本上實(shí)現(xiàn)之后，短線(xiàn)炒作降溫也很正常。

另外，以酒類(lèi)股為代表的可選消費(fèi)，算是今天持續(xù)性最強(qiáng)的題材，早上漲上去之后，下午沒(méi)有明顯回落。比如白酒、啤酒；免稅、商業(yè)百貨、還有醫(yī)美等，都開(kāi)始出現(xiàn)轉(zhuǎn)暖。

就白酒股來(lái)看，五糧液今日大漲4%，開(kāi)始重新對(duì)年線(xiàn)進(jìn)行嘗試。而貴州茅臺(tái)今日一度脫貧1700元整數(shù)關(guān)，前期低點(diǎn)在1354元，對(duì)于一個(gè)2萬(wàn)億市值的超大公司來(lái)說(shuō)，階段上漲25%，確實(shí)非常不容易。

其實(shí)，不管是白酒，還是醫(yī)美，還是免稅，這些題材的炒作邏輯，也都是基于防疫政策優(yōu)化措施頒布之后，相關(guān)消費(fèi)場(chǎng)景將會(huì)得到顯著回升的預(yù)期。所以，這類(lèi)題材和新冠檢測(cè)、疫苗、藥物等相比，從炒作的節(jié)奏上來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在確實(shí)進(jìn)入了新的階段，也可能將是后續(xù)行情新的主線(xiàn)。

此外，還有兩大板塊，在今天也開(kāi)始升溫。

首先是以寧德時(shí)代為代表的鋰電池板塊。這個(gè)板塊跌了近4個(gè)月了，調(diào)整時(shí)間夠長(zhǎng)，調(diào)整幅度夠大，但依然是基金倉(cāng)位最重的賽道之一。而今天，寧德時(shí)代漲近2%，股價(jià)重回400元，再次逼近萬(wàn)億市值，后市一旦持續(xù)走強(qiáng)，可能帶領(lǐng)整個(gè)板塊估值回升。

最后是半導(dǎo)體，這個(gè)板塊一度以為年末要逆襲了，結(jié)果直到今天才有所表現(xiàn)。

天風(fēng)證券最新研報(bào)指出，10月國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備中標(biāo)量同比+336.26%，年初至10月北方華創(chuàng)中標(biāo)量實(shí)現(xiàn)連續(xù)9月累計(jì)同比增長(zhǎng)，華虹華力薄膜沉積、光刻設(shè)備招標(biāo)量同比+50%。天風(fēng)證券認(rèn)為，經(jīng)過(guò)研究歷史的產(chǎn)業(yè)底部信號(hào)發(fā)現(xiàn)，包括交期縮短庫(kù)存去化、產(chǎn)能利用率下行、價(jià)格下降、資本開(kāi)支減少等利空基本均已釋放并被市場(chǎng)充分反應(yīng)。目前，板塊估值位于歷史底部，周期反轉(zhuǎn)值得期待。重點(diǎn)推薦關(guān)注存儲(chǔ)行業(yè)，看好表觀庫(kù)存進(jìn)入下行周期。

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