鄭眼看盤丨“困境反轉(zhuǎn)”類個(gè)股集體走強(qiáng)，震蕩回調(diào)時(shí)關(guān)注低吸機(jī)會(huì)

每經(jīng)記者 鄭步春    每經(jīng)編輯 彭水萍

繼周一意外下跌后，A股卻于周二大漲，可能仍有些令人意外。截至周二收盤，上證綜指漲2.31%至3149.79點(diǎn)，深證綜指漲2.14%至2016.22點(diǎn)。雙創(chuàng)表現(xiàn)稍弱，創(chuàng)業(yè)板綜指漲1.59%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.97%。

周二A股盤面可說是“異常強(qiáng)勁”，不僅漲幅大的個(gè)股多，成交量也顯著放大。領(lǐng)漲的簡(jiǎn)單說就是這幾年被疫情等不利因素搞得灰頭土臉的板塊，如銀行股、保險(xiǎn)股、地產(chǎn)股、旅游股等。中國(guó)平安漲8.14%，招行漲9.07%，平安銀行漲停，保利發(fā)展?jié)q9.61%，萬科漲停，中青旅漲停......

圖片來源：攝圖網(wǎng)-500449720

大盤忽然猛漲應(yīng)與投資者對(duì)防疫政策進(jìn)一步優(yōu)化的預(yù)期得到大幅強(qiáng)化相關(guān)，至于地產(chǎn)股等上漲應(yīng)另與些具體行業(yè)利好消息相關(guān)。在疫情及防控措施方面，備受關(guān)注的消息是周二下午的國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制召開新聞發(fā)布會(huì)。

在地產(chǎn)相關(guān)消息方面，周一晚間證監(jiān)會(huì)稱決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5項(xiàng)措施，包括恢復(fù)涉房上市公司并購重組及配套融資；恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資；調(diào)整完善房地產(chǎn)企業(yè)境外市場(chǎng)上市政策；進(jìn)一步發(fā)揮REITs盤活房企存量資產(chǎn)作用；積極發(fā)揮私募股權(quán)投資基金作用。在上述措施中，較受投資關(guān)注或較實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容是“恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資”，這使地產(chǎn)股的想象空間陡然加大。

地產(chǎn)公司產(chǎn)業(yè)鏈極長(zhǎng)，涉及行業(yè)極多，如建材、汽車和電器等，所以地產(chǎn)行業(yè)重大利好會(huì)刺激一大批相關(guān)公司股價(jià)上漲，如此大盤會(huì)得到進(jìn)一步助力。當(dāng)然了，經(jīng)濟(jì)過度依賴房地產(chǎn)另有更多問題，只是當(dāng)這類公司股價(jià)極度超跌時(shí)，大盤最先感受的應(yīng)是上漲托力。

嗅覺一向靈敏的北向資金早盤即單邊進(jìn)場(chǎng)，全天大幅凈買入98.06億元。相關(guān)市場(chǎng)方面，隔夜美股下跌，但完全未能影響到港股，港股收盤時(shí)大漲5.24%，無數(shù)內(nèi)地在港上市個(gè)股暴漲。此外，離岸人民幣匯率也出現(xiàn)了暴漲。

很明顯，港股、人民幣匯率及北向資金動(dòng)向反映的是市場(chǎng)對(duì)中國(guó)走出疫情困撓預(yù)期的強(qiáng)化。因此，未來這類金融標(biāo)的走勢(shì)，同樣取決于這方面預(yù)期的波動(dòng)或變化。

對(duì)于后市看法我仍持有先前觀點(diǎn)，即“A股這幾年受到疫情壓制，也受到外圍加息周期不利影響，現(xiàn)在這兩個(gè)因素雖然都還沒終結(jié)，但或許都已到了強(qiáng)弩之末”。在個(gè)股上的觀點(diǎn)也同樣，我認(rèn)為應(yīng)更多考慮那些相對(duì)位置較低的個(gè)股，比如受益于經(jīng)濟(jì)刺激加碼個(gè)股，或“困境反轉(zhuǎn)”類個(gè)股。由周二盤面表現(xiàn)看，也正是這類個(gè)股暴漲，如旅游、地產(chǎn)、保險(xiǎn)等。

雖然上述這類位置偏低個(gè)股在周二表現(xiàn)極強(qiáng)，但相信不久之后就有可能進(jìn)入震蕩，所以投資者若踏空，不妨在震蕩時(shí)逢低吸納。另外，在具體操作中仍得盯著疫情防控優(yōu)化措施具體落實(shí)方面。當(dāng)這方面好消息超預(yù)期時(shí)，那么在買股時(shí)就可以適度淡化價(jià)格。反之就暫停加倉，多些耐心，等待更好價(jià)格再說。

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