ESG公募基金周榜06期 | 總體收益略有收窄，主動型表現(xiàn)優(yōu)于指數(shù)型

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 黃博文    

2022年10月，每經(jīng)品牌價值研究院構(gòu)建ESG公募基金數(shù)據(jù)庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現(xiàn)、分析排名及變動背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識別、篩選更具投資價值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為11月14日至11月18日，最新凈值以11月18日為準(zhǔn)。每經(jīng)品牌價值研究院制作的5個ESG公募基金收益周榜顯示，本周ESG基金收益較上周有所下降，總體走勢相對平穩(wěn)。其中，主動型基金表現(xiàn)依舊優(yōu)于指數(shù)型，指數(shù)型基金表現(xiàn)與上周相似——ESG主題TOP10全部實(shí)現(xiàn)正收益，泛ESG主題TOP10僅有一半獲得正收益，跌幅較大的產(chǎn)品所持鋰電、光伏在本周延續(xù)回調(diào)。投資者需要額外關(guān)注這類型的指數(shù)基金，因?yàn)樗鼈儚谋举|(zhì)上來說更類似行業(yè)基金，風(fēng)險也更高于一般的指數(shù)型產(chǎn)品。

本周市場板塊輪動加快，AIGC、半導(dǎo)體、Web3.0、醫(yī)藥等題材都參與了輪動。但由于缺少主線題材，以及活躍題材缺少持續(xù)性，指數(shù)在3100點(diǎn)附近承壓。上周表現(xiàn)亮眼的權(quán)重板塊如金融、地產(chǎn)、白酒等，在本周后半段沖高回落。賽道股如光伏、鋰電等，仍持續(xù)回調(diào)。周收益總榜的名單較上周幾乎全部更換，只剩建信上證社會責(zé)任ETF。排名第一的浙商聚潮新思維A由于重倉半導(dǎo)體和軟件，在本周首次登上榜首。

本周ESG主題主動型基金表現(xiàn)較上周有所提高，獲得正收益的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到7支。值得注意的是，從排名靠前的產(chǎn)品可以看出，重倉股行業(yè)一般較為分散。在市場走勢呈窄幅震蕩，板塊輪動速度較快時，這類型的產(chǎn)品走勢一般較為穩(wěn)健，不會出現(xiàn)重倉某個板塊而導(dǎo)致的大漲大跌的過山車走勢，因此較為適合作為中長期的投資標(biāo)的。

榜單顯示，本期泛ESG主題主動型TOP10再度全部獲得正收益，平均收益率1.4%與上周的1.42%幾乎持平。這可以說明，排名靠前的產(chǎn)品的重倉股往往行業(yè)集中度較高，容易出現(xiàn)過山車行情。比如本期排名第一的浙商聚潮新思維A，由于重倉軟件和半導(dǎo)體，在本周實(shí)現(xiàn)ESG基金周收益率第一，但在上周的表現(xiàn)為-2.27%。投資此類產(chǎn)品的投資者需要注意這個問題。

本周ESG主題指數(shù)型TOP10產(chǎn)品收益率較為平穩(wěn)，優(yōu)于三大指數(shù)周表現(xiàn)。此前也多次強(qiáng)調(diào)過，該類型的產(chǎn)品與大盤走勢相近，較難走出獨(dú)立行情。因此除了需要較長時間持有外，還應(yīng)關(guān)注重倉股的價格相對位置，不能完全忽略擇時。以本期排名第一的銀華華證ESG領(lǐng)先為例，前十大重倉股為抱團(tuán)股如貴州茅臺、隆基綠能、招商銀行等，從產(chǎn)品成立日期來看，這些個股都處于相對高位。

本期泛ESG指數(shù)型基金TOP10表現(xiàn)依然五五開，跌幅較大的幾支產(chǎn)品幾乎都重倉了鋰電和光伏板塊。此外，值得注意的是，本期上榜產(chǎn)品從成立以來獲得正收益的有9支，而本期排名7-10位的產(chǎn)品近三個月回撤都接近20%，這源于行業(yè)過于集中。盡管這些產(chǎn)品都屬于指數(shù)型，但產(chǎn)品名稱上并無具體行業(yè)偏向，在本質(zhì)上更類似行業(yè)基金，產(chǎn)品風(fēng)險也較一般的指數(shù)型基金要大。