中融基金副總經(jīng)理盧強(qiáng)：優(yōu)化資產(chǎn)配置思路，兼顧認(rèn)知與理念的互洽

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

11月17日，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的“2022中國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展峰會(huì)”在成都舉辦，在“守正創(chuàng)新，公募基金特色化發(fā)展正當(dāng)時(shí)”圓桌討論會(huì)上，來(lái)自公募基金的五位資深人士共話(huà)投資機(jī)遇。

中融基金副總經(jīng)理盧強(qiáng)在討論中，針對(duì)公募基金特色產(chǎn)品的制度創(chuàng)新、功能定位、以及投資人在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下應(yīng)如何調(diào)整思路等話(huà)題進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分享，其中，他對(duì)投資人長(zhǎng)期投資的必要性和理由再次做了解釋?zhuān)硎咀⒅亻L(zhǎng)期資本的積累和維護(hù)，有益于發(fā)揮投資行為的最大價(jià)值。

盧強(qiáng)表示，個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金需要注重兩方面，其一是注重頂層設(shè)計(jì)與行業(yè)的互動(dòng)；其二是注重長(zhǎng)期資金的維護(hù)和積累。特別是對(duì)于第一條，盧強(qiáng)認(rèn)為，目前行業(yè)的投資者結(jié)構(gòu)和需求呈現(xiàn)多元化，但投資者教育的深度和廣度仍需精耕，這有助于長(zhǎng)期資金的積累，也有助于發(fā)揮個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期配置價(jià)值，更好為個(gè)人及社會(huì)創(chuàng)造更大價(jià)值。

日前，多家基金公司旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金均已全部增設(shè)Y類(lèi)基金份額。公開(kāi)資料顯示，目前我國(guó)繳納個(gè)稅的人口數(shù)約7000萬(wàn)人，其中邊際稅率超3%的約1000萬(wàn)人，基于現(xiàn)行的個(gè)人養(yǎng)老金稅優(yōu)政策，假設(shè)所有邊際個(gè)稅稅率高于3%的納稅人都按照每年1.2萬(wàn)元限額標(biāo)準(zhǔn)參與個(gè)人養(yǎng)老金投資，對(duì)應(yīng)每年1200億元的資金增量。

對(duì)于投資策略的把握，盧強(qiáng)也建議投資人戒驕戒躁，他提到說(shuō)，投資人在做資產(chǎn)配置時(shí)，往往期待一勞永逸的結(jié)果，但沒(méi)有最完美的資產(chǎn)，只有相對(duì)好的配置思路。特別對(duì)于投資基金來(lái)說(shuō)，建議采用定投的方式，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，在固定的時(shí)間買(mǎi)固定的品種，追求在長(zhǎng)期投資中收獲屬于自己的認(rèn)知收益。

事實(shí)上，無(wú)論是具有鎖定期的養(yǎng)老金基金，還是開(kāi)放式的其他產(chǎn)品，注重長(zhǎng)期投資一直以來(lái)都是業(yè)界呼吁的理念。

盧強(qiáng)總結(jié)道，過(guò)去二十幾年，行業(yè)發(fā)展都有相當(dāng)積累，應(yīng)該來(lái)說(shuō)還是做好了一些準(zhǔn)備，制度的頂層設(shè)計(jì)與行業(yè)創(chuàng)新相結(jié)合，讓我們每個(gè)人在里面找到自己的角色。最起碼我們每個(gè)人都可以是參與者，而對(duì)于專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，做好投資者教育，則是功在當(dāng)代利在千秋的使命與責(zé)任。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_501142560