今天，這個(gè)方向迎來(lái)資金強(qiáng)回流——道達(dá)投資手記

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今天早上，外匯交易中心公布數(shù)據(jù)，人民幣兌美元中間價(jià)調(diào)升1008點(diǎn)至7.0899，創(chuàng)2022年9月27日以來(lái)最高，調(diào)升幅度創(chuàng)2005年7月22日以來(lái)最大。

周末，有關(guān)16條金融措施支持房地產(chǎn)的政策出臺(tái)，支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展、保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序、積極做好“保交樓”金融服務(wù)。

原本以為，在這兩大利好的加持下，今天A股能夠迎來(lái)一波轟轟烈烈的大行情，然而實(shí)際的情況只是大漲了地產(chǎn)、醫(yī)藥等幾個(gè)方向。相比港股市場(chǎng)的地產(chǎn)股，A股市場(chǎng)的地產(chǎn)股的表現(xiàn)并沒(méi)有想象中那么強(qiáng)。

從最近兩個(gè)月房地產(chǎn)的數(shù)據(jù)來(lái)看，各大城市二手房交易是放量的，但首套房的銷售并沒(méi)有起色。最新地產(chǎn)政策的出臺(tái)，確實(shí)能夠讓一批優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)商度過(guò)行業(yè)較為低迷的時(shí)期，從這個(gè)角度看，新規(guī)下地產(chǎn)的確存在預(yù)期差，股價(jià)大漲是合理的。

但看了眼港股的地產(chǎn)股，有的直接漲了兩三倍，比如龍湖集團(tuán)的市值快臨近歷史高點(diǎn)的一半左右。反觀A股這邊的地產(chǎn)板塊，今天放量沖高回落，應(yīng)該是有資金獲利了結(jié)了。

從更長(zhǎng)的周期看，房地產(chǎn)板塊在2015年牛市后，一直都是震蕩下跌，高點(diǎn)不過(guò)前高，低點(diǎn)破前低，一直跌到上周，整個(gè)大周期一直都在震蕩中。面對(duì)一個(gè)景氣度下降的行業(yè)，不建議做長(zhǎng)線，但由于板塊內(nèi)部確實(shí)有漲停效應(yīng)，短期確實(shí)有博弈機(jī)會(huì)。

昨天有朋友問(wèn)到了關(guān)于地產(chǎn)板塊的問(wèn)題，達(dá)哥覺(jué)得，咱們首先要搞清楚自己的投資模式，如果是做短線強(qiáng)勢(shì)股的，結(jié)合自己的炒作方式，這種新出的熱點(diǎn)，在第一天出現(xiàn)漲停潮的時(shí)候就應(yīng)該關(guān)注到，更早的可以通過(guò)梳理連板個(gè)股的邏輯來(lái)發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)。

而對(duì)于具體的投資標(biāo)的，就更得根據(jù)自己的操作規(guī)則來(lái)定了。有喜歡龍頭連板的，有喜歡做補(bǔ)漲的，有喜歡趨勢(shì)的，也有只做短線爆發(fā)結(jié)構(gòu)的個(gè)股等。每個(gè)人根據(jù)自己的偏好、只做自己有把握的交易即可，而不是直接問(wèn)達(dá)哥該買哪只股票，畢竟這是違規(guī)的。

但不管怎么說(shuō)，對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，達(dá)哥覺(jué)得還是不要追漲。目前市場(chǎng)正處于板塊快速輪動(dòng)的階段，除了少數(shù)幾個(gè)已經(jīng)走出趨勢(shì)的板塊外，大多數(shù)板塊追漲的效果并不好。真看好一個(gè)板塊的話，倒不如等回調(diào)的機(jī)會(huì)。

就比如今天的醫(yī)療方向，上周五很多個(gè)股出現(xiàn)跳水，但今天仍然出現(xiàn)反包，并且引領(lǐng)整個(gè)市場(chǎng)，屬于最強(qiáng)回流方向。我們可以從消息面的角度來(lái)解讀，但昨天達(dá)哥說(shuō)得非常清楚了，對(duì)于這種連續(xù)高熱度的板塊，題材大行情的第一次分歧，風(fēng)險(xiǎn)通常都不大。

今天醫(yī)藥、醫(yī)療器械、病毒防治等幾個(gè)細(xì)分方向，通通出現(xiàn)漲停潮，但就目前市場(chǎng)的具體情況來(lái)看，并不支持這三個(gè)方向連續(xù)開(kāi)花，明天大概率會(huì)有分化，就看哪個(gè)分支能夠勝出了。沒(méi)有提前布局的投資者，再去追漲的話，已然不合適了。

午后資金回流的另一個(gè)方向是信創(chuàng)，信創(chuàng)板塊連續(xù)多個(gè)交易日都是橫盤震蕩的狀態(tài)，內(nèi)部個(gè)股在做高低切換，板塊指數(shù)后續(xù)震蕩過(guò)后很可能還有新高，但要切忌小心集體高潮狀況的出現(xiàn)，彼時(shí)大概率是不錯(cuò)的高拋點(diǎn)。

在低位權(quán)重表現(xiàn)的同時(shí)，成長(zhǎng)賽道股今天繼續(xù)在下跌。對(duì)于這個(gè)方向，達(dá)哥目前的觀點(diǎn)仍然是謹(jǐn)慎的，電力設(shè)備板塊當(dāng)前就是一個(gè)弱勢(shì)逐漸強(qiáng)化的表現(xiàn)，對(duì)于板塊內(nèi)一些位置較高的個(gè)股要盡量規(guī)避。

綜合這幾天A股盤面的情況，資金博弈非常激烈，別看有板塊大漲、有個(gè)股漲停潮，其實(shí)參與的難度還是挺高的，賺到錢是緣分，賺不到錢也不要苛求。但關(guān)注的重心還是得放在主線身上，先定大板塊，再看小細(xì)分。

讓人意外的是北上資金，今天凈流入金額非常大，大盤卻沖高回落，個(gè)股分化得也如此嚴(yán)重，只能對(duì)內(nèi)資表示很無(wú)奈。但看上證指數(shù)的表現(xiàn)，今天也就是震蕩的延續(xù)，如果把今天的分時(shí)圖和上周五連在一起看，這種小級(jí)別的窄幅震蕩，大概率快到短期變盤的時(shí)點(diǎn)了。

按理來(lái)說(shuō)，這種強(qiáng)勢(shì)的橫盤大概率還有沖高動(dòng)作，但由于緊挨著壓力，且下方還有缺口，要盡量把握好節(jié)奏，不要在沖的時(shí)候追買，比較穩(wěn)健的做法就是在大盤回補(bǔ)缺口的時(shí)候出現(xiàn)止跌，屆時(shí)再布局也不遲。但有一條，防范心理仍然要有，關(guān)鍵的支撐不能跌破，否則反彈的性質(zhì)就要發(fā)生變化了。

整體來(lái)說(shuō)，今天市場(chǎng)繼續(xù)震蕩，有消化壓力的跡象，短期面臨變盤，不建議追漲。實(shí)在找不到機(jī)會(huì)，盡量減少操作，買低不買高，耐心等風(fēng)來(lái)。倉(cāng)位5成-7成，都是比較合理的，留有余地、可攻可守比較好。

（張道達(dá)）

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