行業(yè)風向標丨“鋰行業(yè)歐佩克”正在推動，本土資源戰(zhàn)略地位提升

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 彭水萍

11月3日，中礦資源、盛新鋰業(yè)、藏格礦業(yè)收到加拿大創(chuàng)新、科技和經(jīng)濟發(fā)展部的通知，因未通過加拿大聯(lián)邦政府對關鍵礦產(chǎn)投資的安全審查，應在90天內放棄在加拿大三家關鍵礦產(chǎn)公司的權益，包含中礦資源全資子公司香港中礦稀有持有的動力金屬公司（Power Metals Corp. /PMC）5.72%股權、盛新鋰能全資孫公司盛澤國際持有的智利鋰業(yè)公司（Lithium Chile Inc.）19.35%股權和藏格礦業(yè)全資子公司藏格礦業(yè)投資持有的超級鋰業(yè)公司（Ultra Lithium Inc.）2300萬普通股股份（1150萬股行股權尚未行權）。

此外，據(jù)埃菲社報道，阿根廷、玻利維亞和智利正在草擬一份文件，推動建立類似石油輸出國組織(歐佩克)的“鋰三角歐佩克”，從而在鋰礦價值波動的情況下達成“價格協(xié)議”。

平安證券表示，近年來，隨著全球各國碳排放政策趨嚴，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的政策驅動逐步加強，購車政策補貼、稅收減免、碳排放監(jiān)管等多方面產(chǎn)業(yè)政策推動新能源汽車快速增長。此次，歐盟明確提出將從2035年起禁止生產(chǎn)新的燃油車，以推動新能源汽車滲透率加速提升。以歐洲為代表的海外新能源汽車市場增速可觀，國內車企海外業(yè)務有望再上臺階，疊加我國延續(xù)免征新能源汽車購置稅等相關政策的落實，因此，鋰產(chǎn)業(yè)終端市場將持續(xù)高景氣度，國內動力電池前景依舊向好，鋰資源需求仍將保持強勁。

華泰證券分析指出，在海外不確定性日益增加的背景下，本土鋰資源的戰(zhàn)略性地位將進一步提高，建議關注國內鋰資源供給占比較高的相關鋰礦公司。

另一方面，從價格來看，日前，PLA碳酸鋰拍賣價格再創(chuàng)新高，市場報價逼近45萬元/噸。按照90美元/噸的運費測算，電池級碳酸鋰成本約55.55萬元/噸，碳酸鋰拍賣價格再創(chuàng)新高。電池級碳酸鋰最新報價市場價格54萬元/噸，處于小幅上漲中，四季度是傳統(tǒng)需求旺季，但冬季國內鹽湖開采受限，預計供需關系會持續(xù)緊張，碳酸鋰價格有望持續(xù)走高。

這里，通過整合民生、安信、中原等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、西藏礦業(yè)

據(jù)2021年報，公司鋰產(chǎn)品庫存11298.69噸，下半年仍有大量鋰精礦產(chǎn)品可供銷售，預計下半年銷售均價將環(huán)比提升，公司業(yè)績可期。另一方面，公司預計2025年將形成3萬-5萬噸的的鋰鹽規(guī)模，戰(zhàn)略目標是扎布耶2022年生產(chǎn)5000噸碳酸鋰、2023年不低于1萬噸，2024年1.7萬噸，2025-2026年不低于3萬噸，公司未來成長可期。（民生證券）

2、鹽湖股份

據(jù)公告，公司“十四五”期間，鋰鹽產(chǎn)能總體規(guī)劃為10萬噸，主要包括藍科鋰業(yè)3萬噸碳酸鋰、公司自建4萬噸基礎鋰鹽一體化項目和鹽湖比亞迪3萬噸電池級碳酸鋰項目，其中比亞迪中試裝置由比亞迪主導在鹽湖中試基地進行中試，中試整體進展順利，后續(xù)公司與比亞迪將協(xié)商項目的實施具體細節(jié)。未來隨著主要項目的落地，預計公司鋰鹽產(chǎn)能將明顯提升。（安信證券）

3、贛鋒鋰業(yè)

公司具有鋰產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)技術優(yōu)勢，已構建打通上、中、下游產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。公司是全球鋰行業(yè)唯一同時擁有“鹵水提鋰”、“礦石提鋰”和“回收提鋰”產(chǎn)業(yè)化技術的企業(yè)，擁有五大類逾40種鋰化合物及金屬鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，是鋰系列產(chǎn)品供應最齊全的制造商之一。公司從中游鋰化合物及金屬鋰制造起步，成功擴大到產(chǎn)業(yè)價值鏈的上下游，現(xiàn)階段已形成垂直整合的業(yè)務模式，業(yè)務貫穿上游鋰資源開發(fā)、中游鋰鹽深加工及金屬鋰冶煉、下游鋰電池制造及退役鋰電池綜合回收利用，各個業(yè)務板塊間有效發(fā)揮協(xié)同效應。（中原證券）

4、天鐵股份

公司作為軌交減振降噪領域的龍頭企業(yè)，下游軌道交通行業(yè)的高速發(fā)展有望帶來需求增速高企，公司持續(xù)提升產(chǎn)品產(chǎn)能，完善產(chǎn)品體系，核心競爭力得到增強，同時公司開拓建筑減隔震以及鋰化物系列產(chǎn)品，有望進一步提升公司業(yè)績。（長城證券）

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