11月行情喜迎開門紅！社保基金出手，重點加倉這些方向

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實在。

低迷的10月行情終于結束，11月迎來了開門紅。

11月1日A股市場明顯反彈，茅臺盤中大漲超過4%，帶領白酒股集體反攻領漲市場。同時，券商、保險表現(xiàn)強勢，為指數(shù)反彈提供充足彈藥。

前兩天，Z哥的觀點很明確。

首先，大盤要企穩(wěn)反彈，還得看茅臺何時止跌，畢竟作為A股市值最大的公司，也是價值投資理念的基石，只有茅臺企穩(wěn)，大盤才能看到希望。

更重要的是，隨著上市公司三季報披露完成，機構重要的調倉換股將告一段落，短期可能不會再看到比較顯著的機構拋售。

今天，Z哥想要分享的是，在過去幾個月中，作為A股市場重要的機構投資者之一，社?；鸪止沙霈F(xiàn)了怎樣的變化，社?；鹪诘谌径戎校攸c加倉了哪些方向。

先看一組數(shù)據(jù)：（據(jù)wind數(shù)據(jù)）

第一，根據(jù)上市公司三季報，社?；鸪霈F(xiàn)在了653家上市公司的前十大流通股東名單之中。

第二，三季度末，社保基金A股流通股持倉市值共計3532.9億元，較二季度末減少了117.4億元，下降3.4%。

第三，如果剔除社保基金理事會持股，單純看社保基金組合的持倉看，持倉市值最大的前十家公司分別是：比亞迪、紫金礦業(yè)、伊利股份、通威股份、錦浪科技、赤峰黃金、正泰電器、菲利華、匯川技術和長城汽車。

從社保持倉情況看，這10家公司中，只有長城汽車進行了減倉，錦浪科技和菲利華持股數(shù)量不變，其他公司都在增倉。

不過從持倉市值看，只有錦浪科技、赤峰黃金、菲利華和匯川技術4家公司的持倉市值小幅增加。

接下來需要關注的一個重點是，社?；鹪诮衲甑谌径?，明顯加大了對科創(chuàng)板的投資力度。

統(tǒng)計顯示，根據(jù)上市公司三季報，社?；鸪霈F(xiàn)在了88家科創(chuàng)板公司的前十大流通股東名單中，持倉市值129.8億元，比二季度末減少了1.9億元，但主要是市場下跌導致的市值損失，但從持股數(shù)量來看，卻比二季度末明顯增加。

為什么關注社?；饘苿?chuàng)板的投資？過往的經(jīng)驗告訴我們，社?；鹜顿YA股市場，主要還是為了保值增值，因此投資非常謹慎小心，一般不會輕易投向小市值成長股，以大盤藍籌白馬為主。

不過，此時社?；鸺觽}科創(chuàng)板公司這個現(xiàn)象，確實值得我們?nèi)リP注。

科創(chuàng)板過去給人的印象，有點“曲高和寡”，科創(chuàng)板公司所處行業(yè)都是高端科技，而且市場門檻較高，流動性相對較弱。

不過，隨著科創(chuàng)板做市商機制的推出，科創(chuàng)板公司的流動性問題將會得到較大程度的解決，這也為社?；鸬葘嵙C構的介入營造了寬松環(huán)境。

如何理解做市商制度？

科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務，是指證券公司為科創(chuàng)板股票或存托憑證提供雙邊報價等行為。

那么雙邊報價是什么意思呢？

簡單來說，好比有家煙酒小店，明碼標價，客戶要買煙酒，就去按照標價購買。

同時這個店又回收酒，報一個比賣價便宜的價格，小店形成既收酒又賣酒的雙邊報價，這就是做市，買賣差價就是小店的利潤。

與做市交易相對的，是買賣雙方直接見面交易的方式，沒有做市商賺差價，價格的產(chǎn)生隨行就市，這就叫競價，價高者得之。

做市交易的好處就是，想買的投資者總是能以一個相應價格買得到股票，想賣的也能賣得出去，解決了流動性問題。

接下來，看看社?；鸬降字攸c加倉了哪些科創(chuàng)板的股票。其中，不乏一些剛在科創(chuàng)板上市不久的次新股。

第一家公司：國芯科技

今年二季度末，社?；鸪钟袊究萍?7萬股，占流通股比例1.26%，到三季度末，社保加倉到251萬股，占流通股比例上升到4.51%，這也是單只社保組合持股占流通股比例增加最多的公司。

基本面看，國芯科技是自主芯片設計公司，公司云安全芯片領域在國內(nèi)居領先地位。三季報凈利潤9664萬元，同比增長164%。

第二家公司：云路股份

今年二季度末，社保一一零組合持有云路股份153萬股，占流通股比例5.57%。三季度末，社保一一零組合增倉79萬股，持有232萬股，占流通股比例8.46%。此外，社保四二零組合也買入了88.62萬股，占流通股比例3.23%.

基本面看，云路股份是先進磁性材料生產(chǎn)商，主要應用在電力配送、新基建、軌道交通、消費電子、新能源汽車等領域。三季報凈利潤1.5億元，同比增長69%。

第三家公司：峰岹科技

峰岹科技今年4月上市，二季度末社保一一四組合買入24.9萬股，占流通股比例1.19%。到三季度末，社保一一四組合加倉了20萬股，持有45.62萬股，占流通股比例2.17%。

基本面看，峰岹科技重點項目為高性能電機驅動控制芯片及控制系統(tǒng)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目。三季報凈利潤11591萬元，同比小幅下降0.42%。

第四家公司：拓荊科技

拓荊科技也是今年4月上市的次新股，二季度末，社保一一四組合持有拓荊科技49.55萬股，占流通股比例1.86%。到三季度末，社保一一四組合加倉23萬股，持有72.55萬股，占流通股比例提升到2.72%。

基本面看，拓荊科技從事高端半導體專用設備的研發(fā)、生產(chǎn)銷售和服務。三季報公司凈利潤2.37億元，同比增長309%。

總結一下，社保基金對科創(chuàng)板的投資，主要還是集中在半導體、新材料等領域。另外，對于醫(yī)療器械、生物醫(yī)藥等領域也有重點布局，比如百克生物、聯(lián)影醫(yī)療、泰坦科技、海爾生物、心脈醫(yī)療等公司，都能看到社保組合的身影。

最后分享一個表格，統(tǒng)計了三季度社保組合重點加倉的科創(chuàng)板公司名單，供大家參考。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_500564650