三大“操作手法”虛增營業(yè)收入12.5億元 這家福建上市公司或遭監(jiān)管處罰

每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 文多    

10月27日，ST實達（SH600734，股價4.55元，市值99億元）發(fā)布公告稱，收到中國證券監(jiān)督管理委員會福建監(jiān)管局（以下簡稱福建證監(jiān)局）下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。

去年11月，證監(jiān)會決定對ST實達立案。經(jīng)調(diào)查，ST實達涉嫌違法：公司虛增2018年營業(yè)收入約12.50億元，占當期營業(yè)收入的18.49%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，ST實達涉嫌通過三大“操作手法”實現(xiàn)了上述的營收虛增，其中不乏其他公司一手“包辦”了ST實達的部分購銷貿(mào)易。

ST實達表示，《行政處罰事先告知書》不觸及上交所規(guī)定的重大違法強制退市情形，行政處罰最終結(jié)果以福建證監(jiān)局出具的《行政處罰決定書》為準。

通過“包辦貿(mào)易”虛增營業(yè)收入

記者注意到，ST實達涉嫌多項虛增收入業(yè)務，其中不乏近年來在造假領域流行的“包辦貿(mào)易”。該虛假貿(mào)易由智慧海派科技有限公司（以下簡稱智慧海派）全程包辦，其結(jié)果是通過一系列的“倒騰”增加了ST實達的營業(yè)收入。

2018年4月，ST實達子公司深圳市興飛科技有限公司（以下簡稱深圳興飛）與智慧海派科技有限公司（以下簡稱智慧海派）簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。深圳興飛子公司蕪湖市興飛通訊技術有限公司（以下簡稱蕪湖興飛）與智慧海派簽訂了《合作框架協(xié)議》及《補充協(xié)議》。

按照上述協(xié)議，深圳興飛及其子公司向智慧海派采購手機整機等貨物，并將貨物銷售給智慧海派指定的下游客戶（上海竑瑞貿(mào)易有限公司、杭州西狗國際貿(mào)易有限公司和江西紅派科技有限公司，以下統(tǒng)稱下游客戶）。

據(jù)監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，在上述業(yè)務中，貨物由智慧海派直接發(fā)貨給下游客戶指定地點，深圳興飛不負責貨物運輸和貨物驗收，也未實地察看相關實物及物流，也不承擔相關貨物保管風險。相關采購銷售合同、物流單據(jù)、發(fā)票均由智慧海派直接提供給深圳興飛。上述《補充協(xié)議》還約定：智慧海派對下游客戶未付款承擔連帶責任。

2020年1月，*ST航通(已退市)發(fā)布公告，披露了其子公司智慧海派存在虛構(gòu)購銷業(yè)務模式，其中存在與深圳興飛及其子公司虛構(gòu)購銷業(yè)務往來情況。

福建證監(jiān)局認為，在該項與智慧海派的相關業(yè)務中，深圳興飛自身不負責貨物運輸和貨物驗收，也不承擔相關貨物保管風險，無法控制相關“商品”所有權(quán)的主要風險和報酬，深圳興飛對上述“商品”銷售實際為代收代付，應當按照代收代付凈額確認收入，深圳興飛仍將上述業(yè)務作為加工銷售業(yè)務模式全額確認營業(yè)收入。該業(yè)務導致ST實達2018年虛增營業(yè)收入約6.9億元。

循環(huán)購銷、出口清關服務偽裝成加工銷售業(yè)務

除了有公司為ST實達“包辦貿(mào)易”之外，ST實達還涉嫌通過“循環(huán)購銷”和將“出口清關服務偽裝成加工銷售業(yè)務”來虛增營業(yè)收入。

ST實達的“循環(huán)購銷”通過將相關貨物多次倒手，最終賣回給自己的方式，這樣一圈下來達到了虛增收入的目的。

據(jù)福建證監(jiān)局的調(diào)查，深圳興飛與中興發(fā)展有限公司（以下簡稱中興發(fā)展）商定開展供應鏈融資業(yè)務合作，由深圳興飛虛構(gòu)銷售貨物給安徽海聚政力電子有限公司、南昌與德通訊技術有限公司和深圳龍騰飛通訊裝備技術有限公司，同時指定上述公司將貨物銷售給中興發(fā)展，深圳興飛再從中興發(fā)展子公司深圳和譽國際供應鏈有限公司購入物料。

ST實達“循環(huán)購銷”結(jié)構(gòu)圖 制圖/每經(jīng)記者 趙李南

福建證監(jiān)局認為，上述業(yè)務未有真實物流，相關資金形成閉環(huán)，相關客戶和供應商均由深圳興飛指定，導致ST實達2018年虛增營業(yè)收入約3.1億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，ST實達的另外一個涉嫌違法操作手法是“出口清關服務偽裝成加工銷售業(yè)務”，相較于前述兩個方法，這顯得有些“簡單粗暴”。

深圳興飛及其子公司為深圳市旗開電子有限公司（以下簡稱旗開電子）提供貨物出口報關服務，深圳興飛負責將旗開電子的貨物從境內(nèi)工廠、倉儲地運輸至旗開電子指定的境外收貨地點，相關貨物由旗開電子負責生產(chǎn)、包裝。

福建證監(jiān)局調(diào)查認為，合同約定深圳興飛及其關聯(lián)公司僅是配合辦理貨物出口清關，不能被認定為出口貨物的買受人。深圳興飛將與旗開電子上述業(yè)務作為加工銷售業(yè)務進行會計處理，由蕪湖興飛負責境內(nèi)采購，由興飛（香港）有限公司負責境外銷售，導致ST實達2018年虛增營業(yè)收入約2.4億元。

此外，福建證監(jiān)局還調(diào)查發(fā)現(xiàn)，ST實達2019年對合并深圳興飛形成的商譽減值測試虛增2019年度凈利潤約0.9億元，虛增2019年度凈資產(chǎn)約0.9億元。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500752910.