每經(jīng)熱評(píng)｜個(gè)人養(yǎng)老金細(xì)則密集落地 險(xiǎn)企可從兩方面把握機(jī)會(huì)

每經(jīng)評(píng)論員 袁園

隨著老齡化時(shí)代的到來(lái)，“養(yǎng)老”已成為時(shí)下社會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。近期，高層也在不斷釋放與個(gè)人養(yǎng)老金制度相關(guān)的信號(hào)。比如，9月26日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上確定了個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策。9月29日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)保險(xiǎn)公司參與個(gè)人養(yǎng)老金制度有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《征求意見(jiàn)稿》）。依據(jù)文件，享受稅延政策的保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅有望擴(kuò)容，監(jiān)管還擬為險(xiǎn)企參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)設(shè)定一系列資質(zhì)門(mén)檻。

筆者注意到，在《征求意見(jiàn)稿》發(fā)布之前，證監(jiān)會(huì)就已下發(fā)個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金產(chǎn)品的配套細(xì)則，并對(duì)基金規(guī)模、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門(mén)檻等進(jìn)行明確。種種跡象都預(yù)示個(gè)人養(yǎng)老金制度正加速走來(lái)，而一個(gè)巨大的養(yǎng)老金融市場(chǎng)正在緩緩打開(kāi)大門(mén)。

結(jié)合今年4月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)資金可用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。這意味著，銀行、保險(xiǎn)、公募基金將同臺(tái)競(jìng)技，角逐個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)。

由于保險(xiǎn)與養(yǎng)老有著天然的聯(lián)系，其也成為個(gè)人養(yǎng)老金備受關(guān)注的參與方。筆者認(rèn)為，險(xiǎn)企想要在這場(chǎng)“競(jìng)賽”中脫穎而出，需要從兩大方面入手。

首先，從源頭抓起，站在客戶(hù)養(yǎng)老保障需求角度去開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。保險(xiǎn)本質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)管理手段，而人們購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老產(chǎn)品的初衷其實(shí)也是在對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)，即未來(lái)面臨的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、疾病風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。從這一角度來(lái)看，保險(xiǎn)的保障功能跟消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老產(chǎn)品的初衷一致，能為消費(fèi)者做一攬子的養(yǎng)老服務(wù)。

正是這一優(yōu)勢(shì)，讓險(xiǎn)企在產(chǎn)品端不需要跟其他金融機(jī)構(gòu)一樣去嘗試和試錯(cuò)，只需要做好本職工作即可，而這份本職工作就是回歸保障。一方面，將產(chǎn)品精細(xì)化，讓消費(fèi)者看得懂產(chǎn)品說(shuō)明、搞得清保障內(nèi)容，盡量用最簡(jiǎn)單的語(yǔ)言、最明確的收益演示表、最細(xì)化的保障內(nèi)容去開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品；另一方面，將客戶(hù)分層、豐富產(chǎn)品供給，在養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的領(lǐng)取條件、領(lǐng)取方式、收益模式、安全性和流動(dòng)性安排等方面做出更靈活的方案，以滿(mǎn)足更多消費(fèi)者的需求。

其次，將產(chǎn)品與服務(wù)結(jié)合，做好與養(yǎng)老相關(guān)的長(zhǎng)尾服務(wù)。險(xiǎn)企區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)就是強(qiáng)大的服務(wù)能力，這些不只是指表現(xiàn)在投保、理賠端的服務(wù)，還有與保險(xiǎn)鏈條相關(guān)的健康管理和養(yǎng)老服務(wù)。人們對(duì)于養(yǎng)老的擔(dān)憂除資金外，剩下的就是服務(wù)，尤其是對(duì)于機(jī)構(gòu)養(yǎng)老和專(zhuān)業(yè)護(hù)理服務(wù)的需求，險(xiǎn)企剛好可以利用強(qiáng)大的服務(wù)能力來(lái)吸引消費(fèi)者，讓消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的同時(shí)能提前預(yù)定未來(lái)優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老服務(wù)資源，滿(mǎn)足消費(fèi)者獲取與提前鎖定優(yōu)質(zhì)康養(yǎng)服務(wù)資源的重要訴求。

此外，將養(yǎng)老產(chǎn)品和養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合，還可以促進(jìn)險(xiǎn)企負(fù)債端保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)端投資業(yè)務(wù)的融合、強(qiáng)化險(xiǎn)企的抗風(fēng)險(xiǎn)和可持續(xù)發(fā)展的能力。

個(gè)人養(yǎng)老金的關(guān)鍵在于“養(yǎng)老”，險(xiǎn)企若想在這個(gè)市場(chǎng)上分得一杯羹，就必須立足市場(chǎng)需求和專(zhuān)業(yè)本身，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)真正契合民眾長(zhǎng)期養(yǎng)老保障需求的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品，只有這樣才會(huì)獲得消費(fèi)者的關(guān)注并激發(fā)其購(gòu)買(mǎi)欲，才會(huì)在萬(wàn)億養(yǎng)老金市場(chǎng)上謀得一席之地。