每經(jīng)操盤必知（盤前版）丨歐洲正在經(jīng)歷有史以來最大規(guī)模的禽流感疫情,概念股已經(jīng)悄然起飛；海外旅游市場恢復(fù)，箱包出口迎來反彈；比亞迪獲券商看好，預(yù)期漲幅77.42%

每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  歐洲正在經(jīng)歷有史以來最大規(guī)模的禽流感疫情。歐洲疾病預(yù)防與控制中心近日發(fā)表的一份研究報(bào)告顯示，2022年6月至8月期間，在歐盟國家野生鳥類中檢測到的高致病性禽流感病毒達(dá)到了前所未有的高水平，大西洋沿岸海鳥的繁殖地受到的影響尤其嚴(yán)重。歐洲食品安全局、歐洲疾病預(yù)防與控制中心與歐盟禽流感參考實(shí)驗(yàn)室于10月3日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在家禽中共爆發(fā)了2467起高致病性禽流感疫情，在受影響機(jī)構(gòu)中撲殺了4800萬只家禽，在圈養(yǎng)鳥類和野生鳥類中則分別發(fā)現(xiàn)了187起和3573起疫情。 

點(diǎn)評：此次歐洲禽流感所涉及的地理范圍是前所未有，截至目前已經(jīng)影響了37個(gè)歐洲國家，且擴(kuò)散勢頭仍未被遏制住。而目前動(dòng)物疫苗是由免疫原性較好的病原微生物經(jīng)過繁殖與處理后制成的劑品，能達(dá)到預(yù)防相關(guān)疾病的目的。另外也會(huì)導(dǎo)致雞肉價(jià)格的上漲，利好國內(nèi)動(dòng)物疫苗企業(yè)和種雞企業(yè)。

瑞普生物：公司擁有重組禽流感病毒（H5+H7）三價(jià)滅活疫苗、禽流感病毒（H9亞型）二聯(lián)滅活疫苗、禽流感（H9亞型）三聯(lián)滅活疫苗等多款產(chǎn)品。重組禽流感病毒（H5+H7）三價(jià)滅活疫苗是國內(nèi)針對禽流感病毒多亞型、多基因型毒株的最新三價(jià)滅活疫苗之一，對目前流行的禽流感病毒毒株均具有良好的免疫保護(hù)效果。

中牧股份：公司主營飼料、動(dòng)物保健品生產(chǎn)和銷售，以及畜牧業(yè)生產(chǎn)資料貿(mào)易和進(jìn)出口業(yè)務(wù)。公司的生物制品涵蓋了四種國家強(qiáng)制免疫疫苗：禽流感疫苗、口蹄疫疫苗、豬藍(lán)耳苗和豬瘟疫苗，以及常規(guī)疫苗，例如狂犬疫苗、豬偽狂犬苗、豬乙型腦炎活疫苗。公司擁有高致病性禽流感疫苗，為高致病性禽流感定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)。中牧股份部分疫苗及化藥產(chǎn)品則出口全球60多個(gè)國家和地區(qū)。

民和股份：公司主要業(yè)務(wù)包括父母代肉種雞的飼養(yǎng)、商品代肉雞苗的生產(chǎn)與銷售；商品代肉雞的飼養(yǎng)與屠宰加工；飼料、雞肉制品的生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品為商品代肉雞苗和雞肉制品，公司生產(chǎn)的飼料以自用為主。子公司民和食品以進(jìn)行商品代肉雞屠宰加工，并生產(chǎn)冷凍雞肉制品為主，根據(jù)客戶的不同需求，提供肉雞分割產(chǎn)品。兩個(gè)熟食公司已經(jīng)開始生產(chǎn)經(jīng)營。上半年雞苗銷量約1.3億羽，雞肉銷量約3萬噸，因?yàn)榘子鹑怆u市場行情較差，短期內(nèi)公司適當(dāng)降低了產(chǎn)量，未來將繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。 

NO.2  央視10月9日報(bào)道，今年前八月，我國箱包出口總和1487.1億元，同比增長30.6%，另外國家也發(fā)文，允許上海重慶設(shè)立符合條件的外商投資旅行社從事出境游業(yè)務(wù)。隨著海外箱包市場的需求復(fù)蘇，國內(nèi)很多箱包出口的訂單都出現(xiàn)了明顯增長。在全國三大箱包生產(chǎn)基地之一的浙江平湖，箱包出口企業(yè)正在加緊招工，趕制訂單。近期，企業(yè)平均每天發(fā)往國外的集裝箱達(dá)到近20個(gè)，最多時(shí)，一天要發(fā)出40多個(gè)集裝箱，就在去年這個(gè)時(shí)候，每天發(fā)出的集裝箱不足10個(gè)。

點(diǎn)評：隨著海外旅游市場恢復(fù)，箱包出口迎來反彈。今年以來，企業(yè)的出口訂單呈爆發(fā)式增長，有企業(yè)訂單排到了明年四月。我國是全球箱包第一制造大國，歐盟和美國一直是我國箱包產(chǎn)品出口前兩大市場。出口金額增速大幅提升，與箱包整體平均單價(jià)提高、海外旅游市場恢復(fù)致需求增長等因素有關(guān)。利好相關(guān)出口企業(yè)。

開潤股份：公司的主營業(yè)務(wù)為箱包等出行產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售。公司致力于圍繞優(yōu)質(zhì)出行場景，給用戶提供完整的出行 產(chǎn)品解決方案，將科技和創(chuàng)新融入產(chǎn)品，改善人們的出行裝備和體驗(yàn)。公司的主要產(chǎn)品為背包、旅行箱，并逐漸延伸至功能性服裝、智能鞋及相關(guān)配件等。公司是國內(nèi)新晉箱包龍頭，與小米成立合資公司上海潤米、上海碩米，成為小米生態(tài)鏈公司，打造箱包消費(fèi)品牌“90分”。

華峰超纖:公司是國內(nèi)目前超纖材料產(chǎn)銷規(guī)模最大的企業(yè)，而超纖材料是目前箱包企業(yè)的主要原材料，公司將受益于箱包出口猛增。另外公司在互動(dòng)平臺(tái)表示，阿維塔11，將在內(nèi)飾、座椅、方向盤等部位大面積采用公司低碳環(huán)保的Laedana和Toccare材料。華峰超纖汽車內(nèi)飾材料以其出色的質(zhì)感，卓越的性能已得到了越來越多汽車品牌的認(rèn)可。公司正在“一帶一路”布局下加快海外市場的拓展，近三年海外市場收入年均復(fù)合增長超 20%。公司目前的海外市場主要集中在意大利、西班牙等歐洲發(fā)達(dá)國家。

明泰鋁業(yè)：10月10日合計(jì)90家機(jī)構(gòu)調(diào)研

調(diào)研紀(jì)要：公司定增募投項(xiàng)目年產(chǎn)25萬噸新能源電池材料，迅速切入新能源賽道，目前，水冷板等募投項(xiàng)目產(chǎn)品已經(jīng)送至客戶試用，建設(shè)進(jìn)度及投產(chǎn)節(jié)奏不會(huì)受到影響。訂單方面，內(nèi)貿(mào)訂單有所增長，外貿(mào)訂單不太理想。未來4個(gè)月，不確定性因素仍然比較多，年初制定的140萬噸目標(biāo)完成存在困難，但最終銷量比上年肯定會(huì)有增長。2025年達(dá)200萬噸的銷量目標(biāo)不會(huì)動(dòng)搖，同時(shí)根據(jù)市場情況，加大新能源、汽車輕量化等高附加值產(chǎn)品的開發(fā)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。公司未來新增產(chǎn)能盈利能力較強(qiáng)，產(chǎn)品主要面向新能源領(lǐng)域。電池箔、鋁塑膜箔單噸加工費(fèi)在1.5萬元左右，電池水冷板、pack包單噸加工費(fèi)在1萬元左右。未來，義瑞新材項(xiàng)目的1+4熱軋機(jī)投產(chǎn)后，產(chǎn)能及產(chǎn)品質(zhì)量會(huì)大幅提升，單噸成本會(huì)下降，盈利能力會(huì)繼續(xù)提升。

鼎通科技：10月10日合計(jì)51家機(jī)構(gòu)調(diào)研

浙商證券： 國內(nèi)領(lǐng)先連接器組件供應(yīng)商，業(yè)績高速增長公司深耕連接器組件十九年，憑借精密模具設(shè)計(jì)開發(fā)、產(chǎn)品制造一體化綜合服務(wù)競爭優(yōu)勢，服務(wù)于安費(fèi)諾、莫仕、泰科、哈爾巴克等全球連接器龍頭廠商。公司升級(jí)Tier1，新能源車滲透率提升驅(qū)動(dòng)業(yè)績超預(yù)期。公司開發(fā)高壓連接器等多種新品，已與比亞迪、南都動(dòng)力、蜂巢能源等整車和PACK廠合作。22年公司IPO募投產(chǎn)能逐步釋放，將有效支撐產(chǎn)品量產(chǎn)；通信產(chǎn)品品類擴(kuò)張，客戶內(nèi)部份額將提升全球5G基站建設(shè)推進(jìn)、數(shù)據(jù)中心高景氣驅(qū)動(dòng)通訊連接器需求量旺盛，同時(shí)傳輸速率提升下連接器新增散熱器、導(dǎo)光管等料號(hào)價(jià)值量也將提升。

華安證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予美聯(lián)新材（300586.SZ，最新價(jià)：16.3元）買入評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）化工品季節(jié)特性擾動(dòng)Q3業(yè)績，Q4旺季交付結(jié)算業(yè)績釋放，中長期向好趨勢不改；2）隔膜產(chǎn)能加速釋放有望逐步貢獻(xiàn)業(yè)績，布局鈉電材料打造平臺(tái)化競爭優(yōu)勢。風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源車發(fā)展不及預(yù)期；產(chǎn)能擴(kuò)張產(chǎn)品開發(fā)不及預(yù)期；材料價(jià)格波動(dòng)等。

國海證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予萊克電氣（603355.SH，最新價(jià)：33.4元）買入評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）分季度看，2022Q3業(yè)績端預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)超市場預(yù)期增長；2）分業(yè)務(wù)看，自主品牌+核心零部件業(yè)務(wù)共同推動(dòng)利潤提升。風(fēng)險(xiǎn)提示：新冠疫情反復(fù)、清潔電器品類市場競爭加劇、研發(fā)成果不及預(yù)期、海運(yùn)運(yùn)力緊張、原材料價(jià)格上漲等。

東吳證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予興瑞科技（002937.SZ，最新價(jià)：18.84元）買入評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）事件：公司發(fā)布2022年前三季度業(yè)績預(yù)告；2）三季度業(yè)績超預(yù)期，季度利潤再創(chuàng)新高；3）車用嵌塑件引領(lǐng)汽車集成化趨勢，新能源車業(yè)務(wù)收入持續(xù)高增；4）智能安防系列產(chǎn)品順利量產(chǎn)，智能終端業(yè)務(wù)收入穩(wěn)健增長。風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

東吳證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予正帆科技（688596.SH，最新價(jià)：31.06元）增持評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）CAPEX和OPEX業(yè)務(wù)并舉，業(yè)績持續(xù)快速增長；2）工藝介質(zhì)系統(tǒng)：下游投資拉動(dòng)行業(yè)需求，仍有較大成長空間；3）半導(dǎo)體設(shè)備零部件：GasBox市場需求旺盛，公司有望快速放量；4）OPEX：戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)，材料&服務(wù)業(yè)務(wù)打開成長空間。風(fēng)險(xiǎn)提示：下游資本開支下滑、市場競爭加劇、新業(yè)務(wù)開展不及預(yù)期等。

平安證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予華陽集團(tuán)（002906.SZ，最新價(jià)：38.2元）推薦評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）智能座艙龍頭，加碼智能化與輕量化賽道；2）HUD成為公司重要增長驅(qū)動(dòng)，多項(xiàng)業(yè)務(wù)全面開花；3）精密壓鑄受益于汽車輕量化趨勢，未來增長可期。風(fēng)險(xiǎn)提示：1）HUD滲透率或搭載量不及預(yù)期。如果HUD的滲透率和搭載量不及預(yù)期，將直接影響公司HUD產(chǎn)品的市場空間；

民生證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予永泰能源（600157.SH，最新價(jià)：1.62元）推薦評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）2022Q3公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)同比增長；2）擬進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，傳統(tǒng)能源謀求低碳發(fā)展；3）德泰儲(chǔ)能已著手布局產(chǎn)業(yè)鏈上游優(yōu)質(zhì)資源。風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，電力業(yè)務(wù)恢復(fù)不及預(yù)期，焦煤價(jià)格下滑風(fēng)險(xiǎn)，新能源業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不及預(yù)期。

東興證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予裕同科技（002831.SZ，最新價(jià)：29.25元）推薦評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）精品盒制造龍頭，從深耕消費(fèi)電子包裝向多元化包裝拓展5；2）圍繞設(shè)計(jì)研發(fā)+高效運(yùn)營+區(qū)位布局，打造整體解決方案供應(yīng)商競爭力7。風(fēng)險(xiǎn)提示：國內(nèi)外下游需求弱于預(yù)期，收購標(biāo)的公司業(yè)績不達(dá)預(yù)期，行業(yè)競爭顯著加劇，智能工廠推進(jìn)不及預(yù)期，原材料價(jià)格大幅上漲，人民幣匯率大幅升值。

財(cái)信證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予衛(wèi)寧健康（300253.SZ，最新價(jià)：7.01元）增持評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）智慧醫(yī)療龍頭，營收穩(wěn)步增長；2）“1+X”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，助力天津大學(xué)海河醫(yī)院獲獎(jiǎng)；3）股權(quán)激勵(lì)顯示公司信心。風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。

民生證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予明月鏡片（301101.SZ，最新價(jià)：58.68元）推薦評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）代言人劉昊然知名度高口碑較好且具備較強(qiáng)商業(yè)價(jià)值，與公司高品質(zhì)的產(chǎn)品形象定位契合度高；2）“官宣”新代言人，國產(chǎn)鏡片龍頭品牌建設(shè)之路更進(jìn)一步；3）已有離焦鏡產(chǎn)品競爭力較強(qiáng)，線下渠道持續(xù)開拓，業(yè)績有望邁入中長期高增長通道。風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、疫情反復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品市場競爭加劇。

平安證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予東誠藥業(yè)（002675.SZ，最新價(jià)：13.55元）強(qiáng)烈推薦評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）核藥審評審批獲全面支持，利好行業(yè)龍頭；2）核藥房網(wǎng)絡(luò)再添兩城，研發(fā)管線落地有望逐步體系核藥房戰(zhàn)略價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)提示：1）原料藥價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)前肝素鈉原料藥價(jià)格仍處于高位運(yùn)行，2022年上半年原料藥利潤貢獻(xiàn)得益于毛利率提升，一旦API價(jià)格大幅下降，將對公司盈利產(chǎn)生不利影響。

東方財(cái)富證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予統(tǒng)聯(lián)精密（688210.SH，最新價(jià)：20.36元）增持評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）2022H1業(yè)績實(shí)現(xiàn)高速增長；2）公司深耕精密制造領(lǐng)域，以MIM金屬零部件為核心，打造多元化精密零部件產(chǎn)品矩陣；3）智能產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，對精密零部件提出新需求；4）積極投入研發(fā)，核心技術(shù)優(yōu)勢明顯。風(fēng)險(xiǎn)提示：市場需求低于預(yù)期；擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度低于預(yù)期；原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)。

國金證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予樂普醫(yī)療（300003.SZ，最新價(jià)：20.87元）買入評級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為26.41元。評級(jí)理由主要包括：1）國內(nèi)心血管領(lǐng)域平臺(tái)型企業(yè)，多方位布局提供整體解決方案；2）創(chuàng)新器械產(chǎn)品快速放量，產(chǎn)品組合不斷豐富；3）原料藥逐步向CDMO升級(jí)，海外訂單有望逐步放量；4）快速拓展海外市場，擬瑞士上市加速國際化布局。風(fēng)險(xiǎn)提示：帶量采購等醫(yī)保控費(fèi)政策風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品研發(fā)不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品推廣不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；海外貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)；新冠疫情反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)；大股東質(zhì)押比例較高風(fēng)險(xiǎn)；商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。

中銀證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予沃森生物（300142.SZ，最新價(jià)：37.28元）增持評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）mRNA疫苗印尼獲批EUA，成為首個(gè)由國內(nèi)自主研發(fā)的并在海外獲得使用的mRNA新冠疫苗；2）mRNA疫苗有效性高；3）HPV2政府訂單與批簽發(fā)逐步增加。風(fēng)險(xiǎn)提示：研發(fā)不及預(yù)期、審批監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、銷售不及預(yù)期、疫情變化。

東吳證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予海量數(shù)據(jù)（603138.SH，最新價(jià)：17.2元）買入評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）堅(jiān)定從代銷轉(zhuǎn)向自研數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品廠商；2）數(shù)據(jù)庫是信息系統(tǒng)核心，是信創(chuàng)重要替換環(huán)節(jié)；3）華為openGauss有望成為國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫首選路線；4）海量是openGauss最強(qiáng)合作伙伴，受益于信創(chuàng)加速與鯤鵬崛起。風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期；技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。

太平洋10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予賽意信息（300687.SZ，最新價(jià)：23.19元）買入評級(jí)。評級(jí)理由主要包括：1）股權(quán)激勵(lì)方案出臺(tái)，激勵(lì)對象人數(shù)較最近2年有所增加；2）明確考核目標(biāo)，助推未來業(yè)績增長；3）盈利能力提升，內(nèi)生外延雙輪驅(qū)動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)提示：工業(yè)軟件進(jìn)展不及預(yù)期；ERP行業(yè)增速放緩；行業(yè)競爭加劇。

西南證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予金力永磁（300748.SZ，最新價(jià)：32.32元）買入評級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為43.50元。評級(jí)理由主要包括：1）Optimus機(jī)器人全球首秀，稀土永磁賽道迎來新機(jī)遇；2）下游應(yīng)用市場景氣度超預(yù)期，高端永磁需求迅速增長；3）積極布局永磁材料回收領(lǐng)域，加快構(gòu)建一體化產(chǎn)業(yè)鏈。風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、項(xiàng)目投產(chǎn)不達(dá)預(yù)期、下游需求不及預(yù)期。

國聯(lián)證券10月10日發(fā)布研報(bào)稱，給予上機(jī)數(shù)控（603185.SH，最新價(jià)：142.39元）買入評級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為208.16元。評級(jí)理由主要包括：1）切片產(chǎn)能持續(xù)釋放，毛利率逐季度提升；2）硅片產(chǎn)能維持高速增長；3）硅料、硅片、電池一體化布局助力高成長。風(fēng)險(xiǎn)提示：訂單不及預(yù)期、硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能釋放過快、擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期。

10月10日，券商給予評級(jí)的個(gè)股數(shù)共有55只，獲得買入評級(jí)的個(gè)股數(shù)共有31只。在公布了目標(biāo)價(jià)格的12只個(gè)股中，按照最新收盤價(jià)計(jì)算，預(yù)期漲幅排名居前的個(gè)股是比亞迪（002594.SZ）、通威股份（600438.SH）、精鍛科技（300258.SZ），預(yù)期漲幅分別是77.42%、53.78%、51.58%。