每經(jīng)操盤必知（周末版）丨中金策略：A股短期情緒偏弱，中線不悲觀 ；德國(guó)總理訪問(wèn)沙特、卡塔爾、阿聯(lián)酋；私募整體倉(cāng)位有所提升

NO.1中金策略表示，雖然當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)受內(nèi)外部環(huán)境階段性影響較大，導(dǎo)致投資者暫時(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，但中國(guó)市場(chǎng)空間大、韌性足、政策回旋余地大的基本面特征未變，并考慮當(dāng)前市場(chǎng)整體估值已經(jīng)重新具備吸引力（滬深300指數(shù)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)重新回到歷史均值向上一倍標(biāo)準(zhǔn)差附近，接近2019年初、2020年3月、今年4月底的A股階段性底部時(shí)期位置）；成交持續(xù)縮量，按自由流通市值測(cè)算的換手率指標(biāo)重新降至2%以下；以及強(qiáng)勢(shì)板塊及強(qiáng)勢(shì)股近期出現(xiàn)補(bǔ)跌現(xiàn)象等等，認(rèn)為目前在估值、資金、行為方面逐步提示市場(chǎng)已經(jīng)處于歷史偏低位置，由“守”轉(zhuǎn)“攻”的時(shí)機(jī)則需要重點(diǎn)關(guān)注政策信號(hào)以及基本面信號(hào)。當(dāng)前市場(chǎng)震蕩偏弱的特征可能仍將延續(xù)一段時(shí)間，但對(duì)中期前景不宜悲觀，整體先求穩(wěn)，再求進(jìn)，注意保持靈活性、把握市場(chǎng)節(jié)奏、注重結(jié)構(gòu)。 NO.2近日，德國(guó)聯(lián)邦總理朔爾茨開(kāi)啟了對(duì)沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋和卡塔爾三國(guó)為期兩天的訪問(wèn)。沙特王儲(chǔ)穆罕默德24日在吉達(dá)與朔爾茨舉行會(huì)見(jiàn)。朔爾茨在雙邊會(huì)談結(jié)束后表示，德國(guó)與沙特的能源合作應(yīng)該擴(kuò)展至氫能和可再生能源領(lǐng)域：“現(xiàn)在我們從沙特阿拉伯進(jìn)口化石能源。但未來(lái)我們將在德國(guó)創(chuàng)造大規(guī)模使用氫能的機(jī)會(huì)，而沙特將成為氫氣的重要生產(chǎn)地?！? 當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月25日，德國(guó)總理朔爾茨抵達(dá)卡塔爾首都多哈進(jìn)行正式訪問(wèn)。他將和卡塔爾埃米爾（國(guó)家元首）塔米姆、能源事務(wù)國(guó)務(wù)大臣卡比舉行會(huì)晤，重點(diǎn)就德國(guó)從卡塔爾進(jìn)口更多天然氣進(jìn)行磋商。(央視新聞) NO.3下周（9月26日-9月30日）共有9只新股上市，上交所主板1只，科創(chuàng)板3只，創(chuàng)業(yè)板2只，北交所3只。9月26日有創(chuàng)業(yè)板森鷹窗業(yè)和一博科技，上交所主板紫燕食品，科創(chuàng)板信科移動(dòng)；9月27日有北交所中紡標(biāo)和天馬新材，科創(chuàng)板驕成超聲和天德鈺，9月28日有北交所硅烷科技。 NO.49月以來(lái)，市場(chǎng)震蕩盤整，私募卻小幅加倉(cāng)。最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月9日，私募整體倉(cāng)位有所提升，結(jié)束了連續(xù)兩周的減倉(cāng)動(dòng)作。其中，管理規(guī)模在50億元-100億元區(qū)間的私募加倉(cāng)動(dòng)作最為明顯，一周加倉(cāng)近5個(gè)百分點(diǎn)。從調(diào)倉(cāng)情況來(lái)看，私募8月的“喜好”發(fā)生了變化，能源和消費(fèi)板塊備受青睞。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此前受擾動(dòng)的消費(fèi)板塊迎來(lái)較好的布局時(shí)機(jī)。同時(shí)，在歐洲能源供需缺口較大的背景下，新能源與傳統(tǒng)能源領(lǐng)域均存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。（上海證券報(bào)） NO.5天風(fēng)證券宏觀團(tuán)隊(duì)研報(bào)認(rèn)為，疫情之后，最終消費(fèi)的韌性遠(yuǎn)高于社零，如2022年上半年最終消費(fèi)對(duì)GDP的拉動(dòng)高于社零3個(gè)百分點(diǎn)。除最終消費(fèi)里的政府消費(fèi)和虛擬消費(fèi)受疫情影響小之外，今年服務(wù)消費(fèi)在疫情沖擊中呈現(xiàn)出更高的韌性。考慮到居民資產(chǎn)負(fù)債表良好、就業(yè)環(huán)境改善、疫情影響減弱等，未來(lái)消費(fèi)也還存在改善空間。 中鋁國(guó)際（SH601068，股價(jià)4.18元，市值123.7億元）9月25日晚間公告稱，公司及下屬全資子公司擬分兩次向云南基投出售其合計(jì)持有的彌玉公司53.8%股權(quán)，本次交易為第一次轉(zhuǎn)讓，即彌玉公司52.6%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，本次交易價(jià)格為12.81億元。本次交易的標(biāo)的公司是G8012彌勒至楚雄高速公路彌勒至玉溪段工程PPP項(xiàng)目的項(xiàng)目公司，該項(xiàng)目尚處于建設(shè)投資期。 中國(guó)重工（SH601989，股價(jià)3.65元，市值832.3億元）9月25日晚間發(fā)布公告，子公司大船集團(tuán)與大連市政府等簽署“大船集團(tuán)搬遷建設(shè)升級(jí)”項(xiàng)目的兩份合作協(xié)議。各方支持大船集團(tuán)在遼寧省大連市太平灣合作創(chuàng)新區(qū)按照綠色環(huán)保、低碳節(jié)能、智能高效的原則建設(shè)“大船太平灣高端船舶總裝建造基地項(xiàng)目”，作為大船集團(tuán)LNG、VLCC和FPSO等高附加值船舶建造基地。 匯通能源（SH600605，股價(jià)9.16元，市值18.9億元）近日公告稱，收購(gòu)人圣石貿(mào)易及其一致行動(dòng)人文石貿(mào)易與匯通能源控股股東西藏德錦簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定西藏德錦向圣石貿(mào)易轉(zhuǎn)讓其持有的匯通能源24.97%股份，向文石貿(mào)易轉(zhuǎn)讓其持有的匯通能源5%，并約定在前述股份轉(zhuǎn)讓完成后，圣石貿(mào)易將按照相關(guān)規(guī)定向上市公司除收購(gòu)人及其一致行動(dòng)人以外的全體股東發(fā)出部分要約收購(gòu)。本次要約收購(gòu)的要約價(jià)格為19.28元/股。 廣生堂（SZ300436，股價(jià)31.81元，市值50.66億元）9月25日晚間公告，控股子公司廣生中霖收到國(guó)家藥品監(jiān)督管理局下發(fā)的關(guān)于口服小分子廣譜抗新型冠狀病毒3CL蛋白酶抑制劑一類創(chuàng)新藥物GST-HG171的《藥物臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)通知書(shū)》，在新冠藥物的創(chuàng)新研發(fā)上取得關(guān)鍵里程碑進(jìn)展。 東田微（SZ301183，股價(jià)25.89元，市值20.71億元）9月25日晚間公告，收到公司董事會(huì)秘書(shū)兼財(cái)務(wù)總監(jiān)張小波的家屬通知，張小波因涉嫌犯罪被浙江省臺(tái)州市公安機(jī)關(guān)執(zhí)行指定居所監(jiān)視居住。經(jīng)公司初步了解，張小波所涉上述事項(xiàng)系其個(gè)人案件，與公司及公司所屬企業(yè)無(wú)關(guān)，目前公司經(jīng)營(yíng)情況正常。 南僑食品（SH605339，股價(jià)19.5元，市值83.39億元）9月25日公告，公司董事會(huì)收到公司實(shí)際控制人之一陳飛鵬家屬通知，陳飛鵬于2022年9月23日逝世。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及全體員工對(duì)陳飛鵬為公司所作的貢獻(xiàn)深表敬意和感謝，對(duì)陳飛鵬的逝世表示沉痛哀悼，并向其家人表示深切慰問(wèn)。陳飛鵬生前未在公司任職，其離世不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理人員正常履職，公司各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均正常進(jìn)行。 金安國(guó)紀(jì)（SZ002636，股價(jià)7.81元，市值56.86億元）9月25日晚間發(fā)布公告稱，公司股東寧波金禾于2022年6月27日至2022年6月29日期間減持公司股份728萬(wàn)股，減持股份占公司總股份為1%。本次減持計(jì)劃時(shí)間已過(guò)半。2022年1至6月份，金安國(guó)紀(jì)的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成為：電子元器件制造業(yè)占比94.05%，制造業(yè)占比4.32%，醫(yī)療器械制造業(yè)占比1.64%。 恒光股份（SZ301118，股價(jià)35.92元，市值38.32億元）9月25日公告稱，公司與亞鉀國(guó)際簽訂《項(xiàng)目合作意向書(shū)》，在老撾投資建設(shè)年產(chǎn)6萬(wàn)噸離子膜氯堿（一期）老撾建設(shè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資總額不超過(guò)1.5億元。 隴神戎發(fā)(SZ300534，股價(jià)8.01元，市值24.3億元)9月25日晚間公告，公司擬通過(guò)支付現(xiàn)金方式收購(gòu)控股股東甘肅藥業(yè)集團(tuán)、甘肅農(nóng)墾集團(tuán)持有的普安制藥70%的股權(quán)，交易合計(jì)對(duì)價(jià)為3.26億元。本次上市公司擬收購(gòu)普安制藥，屬于公司在原有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的進(jìn)一步擴(kuò)展，豐富了上市公司產(chǎn)品品種。 近岸蛋白（SH688137）披露發(fā)行結(jié)果，網(wǎng)上投資者棄購(gòu)1.25億元，網(wǎng)下投資者棄購(gòu)0元。保薦機(jī)構(gòu)包銷股份的數(shù)量約占扣除戰(zhàn)略配售數(shù)量后本次公開(kāi)發(fā)行股票總量的6.95%，包銷股份的數(shù)量約占本次公開(kāi)發(fā)行股票總量的6.72%。 中際旭創(chuàng)（300308.SZ）9月25日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，未來(lái)公司將積極推動(dòng)與國(guó)內(nèi)外芯片企業(yè)的合作，并持續(xù)向光電產(chǎn)業(yè)鏈上游拓展。 安泰科技（000969.SZ）9月25日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司難熔合金、稀土永磁、金屬多孔材料等多項(xiàng)產(chǎn)品應(yīng)用于航空航天等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。 翰宇藥業(yè)（300199.SZ）9月25日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司家用型新冠抗原檢測(cè)試劑盒項(xiàng)目完全按照要求進(jìn)行200例陽(yáng)性及300例陰性的前瞻性臨床受試者入組及檢測(cè)，正在整理臨床報(bào)告及注冊(cè)相關(guān)資料，于近期申報(bào)器審中心。 信維通信（300136.SZ）9月25日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，LCP作為公司重點(diǎn)拓展的新業(yè)務(wù)，技術(shù)難度大，客戶要求高，公司已經(jīng)搭建了一條中規(guī)模的LCP產(chǎn)線，為國(guó)內(nèi)、外客戶提供LCP產(chǎn)品。在北美客戶方面，公司按照先切入手表再攻克手機(jī)等其它終端應(yīng)用的策略，正在積極拓展大客戶，加強(qiáng)與北美大客戶的測(cè)試與交流，爭(zhēng)取早日切入北美客戶的手機(jī)等應(yīng)用。 飛馬國(guó)際（002210.SZ）9月23日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，大同富喬垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目總裝機(jī)容量為4.5萬(wàn)千瓦，今年因部分生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)入正常大修周期進(jìn)行停產(chǎn)檢修，發(fā)電量有所下降，具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況詳見(jiàn)公司披露的定期報(bào)告，敬請(qǐng)查閱。 軍信股份（301109.SZ）9月23日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司高度重視海外特別是東南亞國(guó)家的固廢處理市場(chǎng)，正在積極進(jìn)行固廢項(xiàng)目的業(yè)務(wù)拓展。如后續(xù)涉及重大進(jìn)展，公司將按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)披露。 橫店?yáng)|磁（002056.SZ）9月23日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，在建6GWh鋰電項(xiàng)目的產(chǎn)品是三元圓柱18650、21700，仍規(guī)劃于小動(dòng)力應(yīng)用市場(chǎng)。 拓邦股份（002139.SZ）9月23日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司在儲(chǔ)能領(lǐng)域有多年的積累和沉淀，包括人才、技術(shù)及產(chǎn)品等。公司已和一些高校建立了校企合作關(guān)系，暫無(wú)成立博士站的計(jì)劃。公司會(huì)持續(xù)關(guān)注儲(chǔ)能領(lǐng)域前沿技術(shù)，積極做好新產(chǎn)品新技術(shù)的儲(chǔ)備工作。 盈趣科技（002925.SZ）9月23日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，在新能源領(lǐng)域，目前公司為新能源領(lǐng)域客戶提供自動(dòng)化設(shè)備及解決方案等，同時(shí)也為多家新能源車廠，包括小鵬、蔚來(lái)、北汽新能源、華為AITO問(wèn)界、比亞迪、奇瑞、長(zhǎng)安、零跑、吉利等提供電子防眩鏡、TBOX及控制模塊等產(chǎn)品及服務(wù)。 航天晨光（600501.SH）9月23日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司長(zhǎng)期致力于清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，擁有A1、C2和壓力管道元件組合裝置生產(chǎn)許可及ASME規(guī)范產(chǎn)品“U”“U2”和“S”類授權(quán)證書(shū)及鋼印。先后完成俄羅斯5萬(wàn)方/d天然氣液化成撬裝置、國(guó)內(nèi)首臺(tái)IFV海水汽化器，為西氣東輸一、二、三線及中緬、中土等天然氣長(zhǎng)輸管線提供過(guò)濾分離器、旋風(fēng)分離器等設(shè)備。LNG主要儲(chǔ)運(yùn)產(chǎn)品有LNG低溫儲(chǔ)罐、LNG槽車等。