中國銀行董事長劉連舸：跨境金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快，粵港澳大灣區(qū)面臨歷史性機(jī)遇

每經(jīng)記者 陳浩    每經(jīng)編輯 董興生    

9月22日，在由鳳凰衛(wèi)視、鳳凰網(wǎng)聯(lián)合多方發(fā)起的“鳳凰灣區(qū)財(cái)經(jīng)論壇2022”上，中國銀行（SH601988，股價(jià)3.07元，市值9038億元）董事長劉連舸針對跨境金融發(fā)表了主旨演講。他表示，跨境金融作為金融開放的主要媒介和重要表現(xiàn)形式，有利于提升資本配置效率，拓展金融市場深度，推動(dòng)全要素生產(chǎn)率提高，對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要意義。

在全球跨境金融發(fā)展浪潮中，如何加快金融開放步伐，更好地利用“兩個(gè)市場、兩種資源”，成為亟待解決的重要課題。劉連舸指出，作為中國跨境金融的實(shí)驗(yàn)田和對外開放的橋頭堡，粵港澳大灣區(qū)面臨前所未有的歷史性機(jī)遇。

劉連舸 圖片來源：主辦方供圖

跨境金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快

劉連舸表示，作為金融開放的主要媒介和重要表現(xiàn)形式，近年來，全球跨境金融發(fā)展呈現(xiàn)一些新的結(jié)構(gòu)性特征：

一是跨境資金向新興經(jīng)濟(jì)體的聚集效應(yīng)增強(qiáng)。21世紀(jì)以來，新興經(jīng)濟(jì)體，特別是亞洲國家經(jīng)濟(jì)快速崛起，GDP增速、投資收益率優(yōu)先于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，推動(dòng)大量跨境資金流向新興經(jīng)濟(jì)體。2011年至2020年，流入亞洲地區(qū)的直接投資占全球直接投資的比例為34%。

二是跨境金融的主體和幣種結(jié)構(gòu)更趨多元。一方面，全球金融結(jié)構(gòu)變遷，非銀行金融機(jī)構(gòu)的跨境資金中介作用增強(qiáng)。2013年至2020年，歐美主要經(jīng)濟(jì)體跨境證券投資中非銀行金融機(jī)構(gòu)份額高達(dá)78%。另一方面，單一主權(quán)貨幣充當(dāng)全球“公共產(chǎn)品”的內(nèi)在矛盾，驅(qū)動(dòng)市場主體調(diào)整交易偏好，跨境金融幣種結(jié)構(gòu)更趨多元。2000年至2020年，美元在全球外匯儲(chǔ)備中的比重下降12個(gè)百分點(diǎn)，人民幣、澳元、加元等非傳統(tǒng)儲(chǔ)備貨幣的份額持續(xù)上升。

三是跨境金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快。隨著新技術(shù)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，越來越多的金融機(jī)構(gòu)通過數(shù)字化手段，豐富跨境金融場景，提升經(jīng)營服務(wù)效率。同時(shí)，國際貨幣體系數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速，提升跨境支付效率成為央行數(shù)字貨幣開發(fā)與應(yīng)用的重要方向。國際清算銀行的調(diào)查顯示，2021年全球大約90%的央行和貨幣當(dāng)局參與不同形式的數(shù)字貨幣研發(fā)，創(chuàng)歷史最高水平。

四是跨境金融復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)鏈條加劇順周期性。近年來，全球范圍內(nèi)跨境金融體系不斷演變，日趨復(fù)雜。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與新興經(jīng)濟(jì)體之間、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間形成了前所未有的復(fù)雜、隱蔽鏈條。部分新興經(jīng)濟(jì)體外債水平居高不下，結(jié)構(gòu)性貨幣錯(cuò)配問題突出。非銀行金融中介廣泛參與資金運(yùn)轉(zhuǎn)，提高了跨境金融體系的關(guān)聯(lián)性和傳染性。作為具有逐利、順周期特征的短期資金，證券投資在跨境資本流動(dòng)中的份額持續(xù)提升，對金融穩(wěn)定的沖擊效應(yīng)明顯增強(qiáng)。

粵港澳大灣區(qū)在跨境金融中面臨歷史性機(jī)遇

劉連舸表示，作為中國跨境金融的實(shí)驗(yàn)田和對外開放的橋頭堡，粵港澳大灣區(qū)面臨前所未有的歷史性機(jī)遇。那么，粵港澳大灣區(qū)該如何加快金融開放步伐，更好地利用“兩個(gè)市場、兩種資源”？劉連舸認(rèn)為，可以從以下幾個(gè)方面著手：

一是順應(yīng)跨境資金聚集效應(yīng)，構(gòu)筑雙循環(huán)金融資源配置樞紐?；浉郯拇鬄硡^(qū)是中國經(jīng)濟(jì)最具活力、對外開放程度最高的區(qū)域之一。2021年，粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)總量約為12.6萬億元，25家企業(yè)進(jìn)入世界500強(qiáng)名單，超過舊金山灣區(qū)與紐約大都會(huì)灣區(qū)。未來，粵港澳大灣區(qū)依托強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)動(dòng)能、自由便利的貿(mào)易投資條件，助力構(gòu)筑跨境資源配置平臺(tái)，為產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)轉(zhuǎn)型，為企業(yè)融入國內(nèi)、國際雙循環(huán)注入不竭動(dòng)能。

二是把握國際貨幣體系變革機(jī)遇，打造世界級(jí)資產(chǎn)管理平臺(tái)。過去十余年，人民幣國際化穩(wěn)步發(fā)展，在全球貨幣體系中的地位不斷提升，目前已成為全球第五大國際支付貨幣與儲(chǔ)備貨幣。未來二十年，預(yù)計(jì)全球財(cái)富增長的三分之二來自亞洲，亞洲將出現(xiàn)世界級(jí)規(guī)模的資產(chǎn)管理中心?；浉郯拇鬄硡^(qū)可以借助內(nèi)地增長引擎，強(qiáng)化資金樞紐地位，搭建人民幣資產(chǎn)管理平臺(tái)。

三是引領(lǐng)跨境數(shù)字轉(zhuǎn)型浪潮，構(gòu)建金融創(chuàng)新新高地。數(shù)字化正在重塑未來版圖，金融與科技深度融合成為大勢所趨。當(dāng)前，粵港澳大灣區(qū)形成創(chuàng)新資源互補(bǔ)之勢。珠三角科創(chuàng)企業(yè)集聚，產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)顯著；澳門作為自由貿(mào)易港，擁有良好的創(chuàng)新生態(tài)；香港金融科技蓬勃發(fā)展，已成為國際清算銀行創(chuàng)新中心之一。在數(shù)字化時(shí)代，粵港澳大灣區(qū)將勇立潮頭，打造全球創(chuàng)新科技中心，在金融科技研發(fā)應(yīng)用、跨境金融互聯(lián)互通、央行數(shù)字貨幣及跨境場景搭建等方面實(shí)現(xiàn)新突破。

“粵港澳大灣區(qū)發(fā)展前景廣闊，將為我國構(gòu)建‘雙循環(huán)’新發(fā)展格局提供強(qiáng)大動(dòng)力。金融業(yè)要把握金融開放機(jī)遇，服務(wù)粵港澳大灣區(qū)新跨越，推動(dòng)構(gòu)建我國跨境金融發(fā)展新格局。”劉連舸說。