新能源板塊大跌，一眾基金很“受傷”：單日凈值回撤最大超8%！

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 趙云    

每經(jīng)記者 李沛沛 每經(jīng)編輯 趙云

9月15日，A股三大指數(shù)集體收跌?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，儲(chǔ)能、光伏、電動(dòng)車等新能源板塊領(lǐng)跌，新能源賽道股集體回調(diào)，電力設(shè)備板塊大跌近6%，整個(gè)市場下跌股票數(shù)量超過4000只。

受此影響，一眾基金的凈值當(dāng)天也出現(xiàn)大幅下挫，單日回撤超5%的基金超過500只（份額分開計(jì)算，下同），回撤最大的幾只基金跌幅甚至超過8%。

對(duì)此，有專業(yè)人士指出，新能源領(lǐng)跌主要源于外部政策導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)偏好變化，轉(zhuǎn)而引發(fā)對(duì)于新能源出口產(chǎn)業(yè)鏈影響。“從應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的角度，當(dāng)前處于風(fēng)險(xiǎn)偏好降低帶來的'混亂期'，建議兩手準(zhǔn)備均衡行業(yè)配置，以降低成長板塊的波動(dòng)回撤。”

新能源板塊大跌，“連累”一眾基金凈值下挫

9月15日，以新能源為代表的賽道股跌幅最大，TOPCon電池、HJT電池、鈉電池等多個(gè)賽道題材大跌逾4%。而以地產(chǎn)鏈為代表的傳統(tǒng)價(jià)值板塊則穩(wěn)定大勢，房地產(chǎn)、銀行等板塊都出現(xiàn)上漲。

個(gè)股方面，跌幅榜前列是清一色的新能源大牛股，鵬輝能源的跌幅達(dá)到14.76%，派能科技、金辰股份等個(gè)股也大跌10%以上。與此同時(shí)，新城控股、保利發(fā)展、萬科A等地產(chǎn)龍頭大漲，保利發(fā)展已逼近歷史高點(diǎn)。

受此影響，一眾基金凈值出現(xiàn)大幅下挫。多只光伏ETF跌幅超過6%，還有多只基金單日凈值回撤超過8%。其中回撤最大的是金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合，單日跌幅8.35%。該基金的前十大重倉股中泰坦科技、移為通信、恒實(shí)科技、晶豐明源的單日下跌都超過了3%。其次是中信建投睿信靈活配置混合A，單日跌幅也達(dá)到了8.28%。這只基金重倉新能源賽道，億緯鋰能、寧德時(shí)代、愛柯迪、隆基綠能等重倉股都大幅下挫，帶動(dòng)基金凈值跳水。

除此之外，還有超過80只基金的單日凈值回撤超過7%，超過5%的則有超過500只。

對(duì)于下跌的原因，多位專業(yè)人士表示，與9月14日歐盟委員會(huì)正式提議禁止特定商品進(jìn)入歐洲市場有關(guān)。受此影響，儲(chǔ)能、光伏、電動(dòng)車等新能源板塊大跌，金融地產(chǎn)等防御性板塊漲幅領(lǐng)先。

機(jī)構(gòu)投資者建議兩手準(zhǔn)備均衡行業(yè)配置

華夏基金指出，（今天）新能源領(lǐng)跌，主要源于外部政策導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)偏好變化，轉(zhuǎn)而引發(fā)對(duì)于新能源出口產(chǎn)業(yè)鏈影響。這一下跌的實(shí)質(zhì)背景還是在于市場信心偏弱，引發(fā)弱市避險(xiǎn)效應(yīng)。

當(dāng)前看空成長的邏輯更多在于賽道成長擁擠、部分細(xì)分領(lǐng)域估值偏高，但成長股的投資與需求景氣度、業(yè)績兌現(xiàn)度、估值收益比等關(guān)聯(lián)更緊密，明年仍有超預(yù)期機(jī)會(huì)，徹底看空的邏輯很難站住腳。

“從應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的角度，當(dāng)前處于風(fēng)險(xiǎn)偏好降低帶來的'混亂期'，建議兩手準(zhǔn)備均衡行業(yè)配置，以降低成長板塊的波動(dòng)回撤：一方面經(jīng)濟(jì)相關(guān)的價(jià)值板塊，關(guān)注周期（煤炭、油運(yùn)）、白色家電、銀行的配置機(jī)會(huì)；另一方面，下跌中進(jìn)一步聚焦更具成長性的方向，光儲(chǔ)、軍工 、智能車、VR/AR等依然值得繼續(xù)把握。”華夏基金建議。

中歐基金也表示，打破市場持續(xù)震蕩的關(guān)鍵要素將來自刺激政策未來的邊際變化，也就是超預(yù)期刺激政策的出臺(tái)。在以上因素難以出現(xiàn)變化的前提下，預(yù)計(jì)市場短期震蕩仍將持續(xù)。

“對(duì)于市場而言，若市場后續(xù)出現(xiàn)波動(dòng)率加劇，那么極易浮現(xiàn)中長期的買入機(jī)會(huì)。從行業(yè)角度排序，可持續(xù)優(yōu)先關(guān)注具有政策支持、需求轉(zhuǎn)旺且信貸支援較為充裕的行業(yè)，尤其是中期具備高成長性和高確定性的新基建領(lǐng)域，例如其中的能源基建、綠電和數(shù)字基建。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-300357520