過去6個月不斷加倉，越跌越買 蔡嵩松所管基金舉牌卓勝微！

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

9月14日，卓勝微（SZ300782，股價100.65元，市值537.21億元）發(fā)布公告稱，諾安基金旗下諾安成長混合增持公司股份，此次權益變動后諾安基金持股比例達到5.0065%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，諾安基金旗下諾安成長混合這次增持卓勝微的股份，意味著已經(jīng)越過了舉牌線。

資料顯示，諾安成長混合正是由知名基金經(jīng)理蔡嵩松所管，除了這次出手，記者注意到，在過去6個月時間內(nèi)，諾安成長混合對于卓勝微偏愛有加，越跌越買，買入價格跨越251.51元（除權除息前）到90.84元的區(qū)間。

本次增持51.95萬股

9月14日，卓勝微披露了兩則關于股東權益變動的公告，其中提及，諾安基金于2022年9月8日通過集中競價交易增持公司股份合計51.95萬股。

此次權益變動前，諾安基金持有卓勝微股票約2620.26萬股，占公司總股本的4.9092%。權益變動后，諾安基金持有卓勝微股票約2672.21萬股，占公司總股本的5.0065%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，持股超過5%，意味著已經(jīng)越過了舉牌線，單只基金直接舉牌上市公司，在過往并不多見。

從諾安成長混合的半年報來看，截至今年6月底，彼時持有卓勝微的數(shù)量就已經(jīng)達到約1933萬股，占基金資產(chǎn)凈值比例為9.8%，幾乎是已經(jīng)買到不能再買了，而在半年報后還能持續(xù)加倉，至少說明了基金規(guī)模在繼續(xù)上漲，才有繼續(xù)買入的空間。

不過如果未來基金規(guī)模下滑，為了控制卓勝微的持股市值占比，則需要進一步減持卓勝微。

《簡式權益變動報告書》也顯示，諾安基金在未來12個月內(nèi)，不排除根據(jù)自身實際情況增持或減持其在上市公司擁有權益股份的可能。

蔡嵩松不懼股價調(diào)整

翻看諾安成長混合過往的持股，可以發(fā)現(xiàn)蔡嵩松對卓勝微是相當看好。去年底，諾安成長混合就已經(jīng)持有卓勝微約767萬股，持股占基金資產(chǎn)凈值比例超過9%。

今年3月以來，短短半年時間，蔡嵩松繼續(xù)買入，其中在3月8日至4月7日期間，買入約152萬股，成交價格高達221.46元至251.51元。

不過需要注意的是，卓勝微在6月份實施了“10轉6股派7元”的分配方案，因此在6月底之前這3批持續(xù)買入，實際上的成本要更低。

從二級市場的表現(xiàn)來看，這3批買入后，股價依然處于持續(xù)調(diào)整中，甚至不斷創(chuàng)出新低，也就是說，蔡嵩松只是買在了“半山腰”。

不過蔡嵩松也不懼調(diào)整，盡管買完就跌，但是依然持續(xù)加倉，越跌越買，7月8日至9月7日，又買入約687萬股，特別是8月8日至9月7日期間，大舉買入約657萬股，買入價格跨越103.34元至90.84元。

看好半導體芯片行業(yè)

對于蔡嵩松的持續(xù)加倉，有業(yè)內(nèi)人士表示，應該還是基于對半導體芯片行業(yè)的持續(xù)看好。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，蔡嵩松在諾安成長混合的半年報中表示，在宏觀環(huán)境相對友好的情況下，芯片板塊真正的獨立行情需要消費電子出現(xiàn)實質(zhì)性的拐點，而這個時間點漸行漸近，但仍需觀察。另外，芯片設備材料板塊景氣度持續(xù)高企，中報同比預期接近翻倍增長，而板塊卻在情緒的影響下持續(xù)向下，基本面和股價出現(xiàn)了明顯的背離。

蔡嵩松還表示，今年半導體行業(yè)波動較大，因為疫情，行業(yè)供給和需求會受到一定程度的影響，但長期看，由科技創(chuàng)新帶來的行業(yè)景氣度不會輕易改變。另外我國半導體產(chǎn)業(yè)未來最大的機會在國產(chǎn)替代，今年就是國產(chǎn)替代的元年。在這種時候，不應該被當前市場的下跌所影響，不應該對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展視而不見。

不過，如果從卓勝微今年上半年的財務數(shù)據(jù)來看，并不算亮眼。數(shù)據(jù)顯示，卓勝微上半年實現(xiàn)營業(yè)收入22.35億元，同比下降5.27%。歸屬于母公司股東的凈利潤為7.52億元，同比下降25.86%，而在營業(yè)收入分類中，射頻模組算是有些亮點，實現(xiàn)營收6.88億元，占比約31%，較去年同期有所提升。