歐洲最大IPO將近！保時(shí)捷IPO估值或高達(dá)850億歐元，挪威主權(quán)財(cái)富基金已同意認(rèn)購

每經(jīng)記者 張凌霄    每經(jīng)編輯 蘭素英    

圖片來源；每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

9月14日，彭博社援引知情人士報(bào)道稱，挪威主權(quán)財(cái)富基金等將作為錨定投資者（anchor investors）參與大眾（VOW，股價(jià)193.3歐元，市值855.18億歐元）正在籌備的保時(shí)捷IPO。

大眾上周稱，公司監(jiān)事會(huì)已同意保時(shí)捷的IPO計(jì)劃，目前公司有意讓保時(shí)捷在9月底或10月初上市。為了準(zhǔn)備上市，保時(shí)捷的股票已被分為50%的普通股和50%的無投票權(quán)優(yōu)先股。

知情人士同時(shí)表示，功能飲料品牌紅牛的創(chuàng)始人Dietrich Mateschitz也曾就購買股票進(jìn)行過會(huì)談。然而，有兩位知情人士透露，在保時(shí)捷和紅牛的F1合作關(guān)系破裂之后，Mateschitz不太可能繼續(xù)參與保時(shí)捷的IPO。

另據(jù)彭博社報(bào)道，包括美國投資管理上市公司T Rowe Price Group在內(nèi)的一些知名投資者也已經(jīng)分別表示有興趣認(rèn)購保時(shí)捷IPO。大眾本月表示，卡塔爾主權(quán)基金之一卡塔爾投資局已初步承諾購買4.99%的股份。

知情人士告訴彭博社，大眾希望保時(shí)捷的估值能達(dá)到約700億歐元至850億歐元的區(qū)間。若上市成功，這將成為歐洲規(guī)模最大的IPO之一。而在2021年12月，知情人士透露的保時(shí)捷估值預(yù)計(jì)在450億歐元至900億歐元之間。

據(jù)報(bào)道，大眾計(jì)劃在本周末敲定保時(shí)捷的上市發(fā)行價(jià)范圍，并在下周初開始接受投資者認(rèn)購。大眾還向一些基金管理者透露，有初步意向的投資者已經(jīng)足以讓此次IPO達(dá)到數(shù)倍的超額認(rèn)購。

不過，知情人士強(qiáng)調(diào)，一切都還在商議之中，有關(guān)股票出售的細(xì)節(jié)仍可能發(fā)生變化。

目前，大眾、保時(shí)捷和挪威主權(quán)財(cái)富基金的管理機(jī)構(gòu)均對(duì)此拒絕置評(píng)。Mateschitz 的發(fā)言人亦沒有相關(guān)回復(fù)。

值得注意的是，部分華爾街投行對(duì)大眾尋求的保時(shí)捷IPO高估值持懷疑態(tài)度。包括Edoardo Spina在內(nèi)的匯豐分析師在其最新的報(bào)告中寫道，保時(shí)捷的價(jià)值僅為445億歐元至569億歐元。分析師認(rèn)為，隨著汽車供應(yīng)在未來兩年中逐漸恢復(fù)，這將削弱保時(shí)捷的定價(jià)權(quán)，同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)衰退的背景下，市場需求可能會(huì)受到?jīng)_擊。

據(jù)悉，保時(shí)捷IPO募集的資金主要將用來支持大眾與保時(shí)捷的電動(dòng)化、自動(dòng)駕駛轉(zhuǎn)型等計(jì)劃。保時(shí)捷首席執(zhí)行官Oliver Blume表示：“這是保時(shí)捷的歷史性時(shí)刻。我們相信，作為全球最成功的跑車制造商之一，IPO將為我們開啟新的篇章，增強(qiáng)我們的獨(dú)立性。”

（封面圖片來源；每經(jīng)記者 張建 攝）