節(jié)后或迎來(lái)決戰(zhàn)時(shí)刻——道達(dá)對(duì)話牛博士

來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997） 三天假期結(jié)束，市場(chǎng)即將迎來(lái)交易時(shí)間?；仡櫣?jié)前一周，A股三大指數(shù)整體來(lái)說(shuō)是一個(gè)反彈行情，不過(guò)，在這個(gè)反彈中，盤面所呈現(xiàn)的賺錢效應(yīng)并不好，市場(chǎng)大小票分化和輪動(dòng)依然非常突出。尤其是上周五，上證50指數(shù)收出中陽(yáng)線帶動(dòng)大盤走強(qiáng)，但兩市上漲個(gè)股只占了一半，除新股外漲停股只有30多只，連板票更是減少至6只。 出現(xiàn)這種情況，簡(jiǎn)單總結(jié)一下就是情緒與指數(shù)出現(xiàn)了背離。上周市場(chǎng)的反彈可以說(shuō)是情緒帶動(dòng)了指數(shù)，這一次反過(guò)來(lái)，指數(shù)能帶動(dòng)情緒轉(zhuǎn)暖嗎？A股休市期間，富時(shí)A50期指意外出現(xiàn)跳水，對(duì)A股有何影響？還有哪些影響市場(chǎng)的重要消息？今天，牛博士與達(dá)哥就大家關(guān)心的話題展開(kāi)討論。 牛博士：達(dá)哥，你好，咱們就不說(shuō)客套話了，直接聊市場(chǎng)吧。今天A股休市，亞太股市全部收紅，但富時(shí)A50期指卻意外出現(xiàn)跳水，如何看待這個(gè)現(xiàn)象？按照慣例，請(qǐng)達(dá)哥對(duì)于本周的市場(chǎng)先做一個(gè)展望吧？ 道達(dá)：說(shuō)實(shí)話，富時(shí)A50期指今天早間的跳水確實(shí)讓人很意外，要知道上周五國(guó)內(nèi)的金融數(shù)據(jù)是超預(yù)期的，而隔夜美股的反彈力度也比較大，再加上這幾天的假期并沒(méi)有特別大的利空，在這種背景下，A50期指出現(xiàn)跳水，盤中一度跌幅超1%，就顯得讓人摸不著頭腦。 當(dāng)然，可以用海外的消息來(lái)解釋。不過(guò)，截至發(fā)稿時(shí)間，A50期指的跌幅已經(jīng)收回去了很多，目前僅跌0.5%，只要持續(xù)到明天A股開(kāi)盤，這個(gè)跌幅不進(jìn)一步擴(kuò)大的話，對(duì)A股的影響就非常有限，僅僅是影響開(kāi)盤而已，大可不必過(guò)度擔(dān)憂。 節(jié)前最后一個(gè)交易日，市場(chǎng)在權(quán)重股的帶動(dòng)下走強(qiáng)，并沒(méi)有走成弱勢(shì)的走法，這是一個(gè)非常好的現(xiàn)象，但好的背后，也僅僅是權(quán)重股的表演，兩市成交金額還在萎縮，表明多數(shù)投資者還在觀望。景氣賽道以及中小盤個(gè)股表現(xiàn)并不好，除新股外漲停個(gè)股只有30多只，連板票更是減少至6只，短線情緒高度也不高，這是一種典型的情緒與指數(shù)背離的現(xiàn)象。 那么，這一次指數(shù)能夠帶動(dòng)情緒回暖嗎？只能說(shuō)有可能。最新的金融數(shù)據(jù)再超預(yù)期，表明8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或比預(yù)期好，這會(huì)為指數(shù)帶來(lái)支撐，但考慮到美聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期，市場(chǎng)氛圍偏暖但不會(huì)高亢。 回歸到交易層面，還是得客觀觀察市場(chǎng)。還記得9月4日達(dá)哥對(duì)上證指數(shù)的預(yù)判嗎？應(yīng)該說(shuō)，上證指數(shù)最近幾個(gè)交易日的反彈，是完全符合預(yù)期的，但這并沒(méi)有改變市場(chǎng)的弱勢(shì)格局。 只要上證指數(shù)沒(méi)有有效突破上方3308點(diǎn)的壓力，都只能定性為弱勢(shì)，而且還要提防此次反彈與8月份前半段時(shí)間的反彈形成對(duì)稱結(jié)構(gòu)。 本來(lái)上證指數(shù)7月中下旬已經(jīng)構(gòu)筑了一個(gè)對(duì)稱的下跌箱體，8月份市場(chǎng)的反彈還確認(rèn)了這里的壓力，如果接下來(lái)的反彈還過(guò)不了這里，就更要小心了。突破還是不突破，中秋節(jié)后，可能會(huì)迎來(lái)真正的決戰(zhàn)時(shí)刻。 再來(lái)說(shuō)短期的情況，上證指數(shù)經(jīng)過(guò)上周五的反彈，目前離壓力位已經(jīng)非常近了，這個(gè)位置并不是一個(gè)好的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。另外，從短周期來(lái)看，上證指數(shù)面臨小級(jí)別背離的風(fēng)險(xiǎn)，如果明天向上放不出力度，短期可能會(huì)有回調(diào)。這得看權(quán)重能否繼續(xù)發(fā)力，如果權(quán)重發(fā)力，則背離風(fēng)險(xiǎn)化解。 向下的話，上證指數(shù)上周四盤中的低點(diǎn)，可以當(dāng)作一個(gè)防守點(diǎn)。如果市場(chǎng)調(diào)整不破壞上證指數(shù)上周構(gòu)筑的5分鐘箱體結(jié)構(gòu)，短期就還能當(dāng)作強(qiáng)勢(shì)結(jié)構(gòu)看，就還有上沖動(dòng)能。 總的來(lái)說(shuō)，由于上證指數(shù)目前情況并不明朗，上方壓力并不遠(yuǎn)，倉(cāng)位還得控制住，在回調(diào)中找機(jī)會(huì)，盡量不要追，很容易追在高點(diǎn)。 牛博士：上周五，地產(chǎn)、醫(yī)療、金融股都很活躍，加上北上資金大幅凈流入，大概率是買了這些藍(lán)籌權(quán)重股。如何看待這些板塊走強(qiáng)？機(jī)會(huì)大嗎？ 道達(dá)：權(quán)重股可以看上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)，在上周五市場(chǎng)縮量的情況下，這兩個(gè)指數(shù)都出現(xiàn)了放量，再加上他們的位置都比較低，確實(shí)有短期見(jiàn)底的跡象，可能還有反彈；至于說(shuō)是不是大的底部，目前達(dá)哥還不能確定。只能說(shuō)是位置比較低，沒(méi)啥大風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試機(jī)會(huì)。 相比較來(lái)說(shuō)，科創(chuàng)50指數(shù)就不太好看了，底部形態(tài)沒(méi)出來(lái)，上方多條均線都?jí)褐?，看不出有向上空間。從技術(shù)角度來(lái)看，在主要指數(shù)中，目前上證50指數(shù)和滬指是更有機(jī)會(huì)走出來(lái)的。從上周五北上資金流入的情況來(lái)看，將近有150億的資金買了低位藍(lán)籌，前幾天連續(xù)5個(gè)交易日流出，一天就全部回流，是一種調(diào)倉(cāng)的跡象。 反觀景氣賽道和中證1000指數(shù)，成交量明顯有一種連續(xù)萎縮的趨勢(shì)。量在一定程度上反映的是關(guān)注度，一邊在縮量，一邊在放量，還是能夠說(shuō)明一些問(wèn)題的。放在結(jié)構(gòu)性行情背景之下，是要對(duì)低位藍(lán)籌增加關(guān)注度的。如果沒(méi)買對(duì)品種，后續(xù)很有可能會(huì)陷入賺指數(shù)不賺錢甚至虧錢的境地，尤其要注意盤面風(fēng)格轉(zhuǎn)換。 當(dāng)然，對(duì)于這種大小切換的現(xiàn)象或預(yù)期，達(dá)哥目前只能是看短期的，至于后續(xù)的情況，還需要觀察。畢竟切換從來(lái)都不是一蹴而就的。之前市場(chǎng)有過(guò)好幾次切換，都沒(méi)有成功，但不能因?yàn)椴怀晒Γ筒魂P(guān)注了，這會(huì)錯(cuò)過(guò)賺錢機(jī)會(huì)。 上周五房地產(chǎn)板塊走強(qiáng)，包括建材、家居、家電等產(chǎn)業(yè)鏈也跟著活躍，主要受鄭州市印發(fā)《“大干30天，確保全市停工樓盤全面復(fù)工”保交樓專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案》的利好影響。房地產(chǎn)板塊指數(shù)拉出放量陽(yáng)線，目前初步走出趨勢(shì)，但繼續(xù)沖高后需要注意前期套牢盤附近的壓力。 醫(yī)療服務(wù)板塊大漲，主要是受種植牙集采利空出盡影響，上周五高開(kāi)高走站上10日均線，短線可能還有上沖動(dòng)能。由于上方均線呈空頭排列，要修復(fù)起來(lái)仍然會(huì)很花時(shí)間，暫時(shí)只當(dāng)反彈而非反轉(zhuǎn)對(duì)待，反彈空間方面先看上方半年線。 之前提的比較多的是港口航運(yùn)、物流、種植業(yè)與林業(yè)、證券等板塊，港口航運(yùn)的走勢(shì)相對(duì)比較獨(dú)立，已經(jīng)提示過(guò)機(jī)會(huì)，目前在前高附近構(gòu)筑強(qiáng)勢(shì)震蕩，繼續(xù)當(dāng)強(qiáng)勢(shì)對(duì)待；物流板塊突破之前的箱體震蕩，可以等待回調(diào)確認(rèn)的機(jī)會(huì)；證券最近屬于是偏強(qiáng)的震蕩結(jié)構(gòu)，之前也提示過(guò)短期機(jī)會(huì)，但中期還要面臨板塊指數(shù)6月15日的壓力，空間有限。 整體來(lái)看，目前并沒(méi)有出現(xiàn)主流的板塊，仍然是分散輪動(dòng)的階段，賺錢效應(yīng)也不好，不是一個(gè)適合重倉(cāng)的階段。 牛博士：消息面上，上合峰會(huì)將于9月15-16日正式召開(kāi)，美國(guó)即將公布的CPI數(shù)據(jù)和可能簽署行政命令幫助擴(kuò)大生物制造業(yè)的機(jī)會(huì)等。這些消息應(yīng)該如何看待？ 道達(dá)：上合峰會(huì)將于9月15-16日正式召開(kāi)，其中預(yù)期最大的就是擱置25年的中吉烏鐵路。中吉烏鐵路意義十分重大，一旦建成，我們的商品將會(huì)打通中東國(guó)家和東歐大陸的市場(chǎng)。 A股市場(chǎng)上，上周受此消息影響，已經(jīng)有龍頭率先打出了7連板的賺錢效應(yīng)。隨著中吉烏鐵路項(xiàng)目逐步推進(jìn)，在“一帶一路”上發(fā)揮互聯(lián)互通紐帶作用的物流企業(yè)有望率先受益。由于物流板塊指數(shù)放量十字星和市場(chǎng)連板情緒高度的抑制，要小心短期分化回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。 北京時(shí)間周二晚間，美國(guó)將公布CPI數(shù)據(jù)，這是影響美聯(lián)儲(chǔ)加息的重要數(shù)據(jù)之一，只要沒(méi)太超預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)加息大概率還是75個(gè)基點(diǎn)。對(duì)于這一點(diǎn)，市場(chǎng)其實(shí)早有反應(yīng)了，近一個(gè)月以來(lái)美元指數(shù)從104.63上漲至接近110.8，近日開(kāi)啟高位回落下跌至108.6。 美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)對(duì)全球股市也有一定的負(fù)相關(guān)關(guān)系，近日美元指數(shù)高位回落，外圍股市也反彈了，所以市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月的加息已經(jīng)提前反應(yīng)了，真到靴子落地時(shí)也就沒(méi)有多大的反應(yīng)了。 據(jù)報(bào)道，繼“芯片法案”之后，美國(guó)總統(tǒng)拜登又準(zhǔn)備簽署一項(xiàng)行政命令，幫助擴(kuò)大美國(guó)的生物制造業(yè)。 不管行政命令簽不簽署，對(duì)于這個(gè)事情，市場(chǎng)應(yīng)該都不意外，幾個(gè)月之前CRO龍頭大跌就是因?yàn)轭愃频膫餮?。就消息?lái)說(shuō)，可能會(huì)對(duì)生物制藥、生物醫(yī)藥板塊帶來(lái)情緒上承壓的利空影響。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。