大基金二期5億增資雅克科技子公司 資金將用于半導(dǎo)體前驅(qū)體研發(fā)

每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)編輯 楊夏    

雅克科技（SZ002409，股價(jià)66.01元，市值314.16億元）8月29日晚間公告稱，公司擬放棄全資子公司江蘇先科半導(dǎo)體新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱江蘇先科）優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)并引入戰(zhàn)略投資者。此番交易，雅克科技、國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期（以下簡(jiǎn)稱大基金二期）、TCL科技產(chǎn)投等將合計(jì)向江蘇先科注資17.45億元。其中，大基金二期投入的5億元將用于江蘇先科在半導(dǎo)體領(lǐng)域前驅(qū)體等相關(guān)材料的研發(fā)及生產(chǎn)項(xiàng)目。

值得一提的是，交易完成后，雅克科技對(duì)江蘇先科的持股比例大幅下滑，但公司稱仍對(duì)該公司保持控制權(quán)。

雅克科技子公司獲大手筆投資

據(jù)雅克科技公告，公司擬同大基金二期、TCL科技產(chǎn)投等16名投資機(jī)構(gòu)一起，以17.45億元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)江蘇先科充分稀釋基礎(chǔ)上70.7868%股權(quán)。對(duì)應(yīng)江蘇先科新增注冊(cè)資本7.27億元，超出部分10.18億元計(jì)入江蘇先科資本公積。

圖片來(lái)源：雅克科技公告截圖

啟信寶顯示，江蘇先科成立于2016年7月，注冊(cè)資本為3億元，目前為雅克科技全資子公司。上市公司表示，其放棄作為江蘇先科股東對(duì)本次增資的優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)。

此番增資，雅克科技對(duì)江蘇先科的增資額為9500萬(wàn)元，大基金二期的增資額為5億元，中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期的增資額為3億元，TCL科技產(chǎn)投的增資額為8000萬(wàn)元。

增資完成后，雅克科技對(duì)江蘇先科的出資比例為33.0672%；大基金二期的出資比例為20.2827%。

上市公司透露，石溪資本、TCL科技產(chǎn)投、星熠領(lǐng)先、華泰美元基金和力牡投資同意將其所持江蘇先科股權(quán)對(duì)應(yīng)的全部股東會(huì)表決權(quán)委托于公司行使；在此情況下，上市公司可行駛的表決權(quán)比例為45.64%。“公司仍對(duì)江蘇先科保持控制權(quán)，不會(huì)對(duì)公司整體合并報(bào)表范圍產(chǎn)生影響。”雅克科技表示。

據(jù)公告所稱，增資方的增資款應(yīng)用于江蘇先科的光刻膠和半導(dǎo)體領(lǐng)域前驅(qū)體等相關(guān)材料的研發(fā)及生產(chǎn)項(xiàng)目；其中，大基金二期的增資款應(yīng)用于江蘇先科的半導(dǎo)體領(lǐng)域前驅(qū)體等相關(guān)材料的研發(fā)及生產(chǎn)項(xiàng)目。

對(duì)于引入大基金二期對(duì)江蘇先科進(jìn)行投資，雅克科技表示，江蘇先科自成立以來(lái)一直致力于布局半導(dǎo)體前驅(qū)體產(chǎn)品、光刻膠及光刻膠配套試劑等半導(dǎo)體核心材料領(lǐng)域，客戶多為世界知名半導(dǎo)體和顯示面板生產(chǎn)廠商。為了把握當(dāng)前高速發(fā)展的行業(yè)機(jī)遇，加強(qiáng)產(chǎn)品在國(guó)產(chǎn)化替代方向的戰(zhàn)略布局，提升產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力，結(jié)合公司的整體發(fā)展規(guī)劃，公司放棄對(duì)江蘇先科此次增資的優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)并引入戰(zhàn)略投資者，有助于公司提升資本實(shí)力，為公司研發(fā)的持續(xù)投入和業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供資金支持，有利于提升公司在半導(dǎo)體前驅(qū)體和光刻膠業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向等。

江蘇先科業(yè)績(jī)下滑明顯

從經(jīng)營(yíng)范圍上看，江蘇先科主要從事半導(dǎo)體材料的銷售、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)等。

事實(shí)上，江蘇先科系由雅克科技于2016年7月獨(dú)家發(fā)起設(shè)立，是為收購(gòu)韓國(guó)UP Chemical公司股權(quán)所搭建的收購(gòu)平臺(tái)。韓國(guó)UP Chemical公司在半導(dǎo)體前驅(qū)體和淺溝道隔離絕緣材料（SOD）等產(chǎn)品具有國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)，產(chǎn)品在國(guó)際知名半導(dǎo)體廠商有廣泛的運(yùn)用。

2016年8月，雅克科技董事會(huì)審議通過(guò)決議，同意公司與華泰瑞聯(lián)、農(nóng)銀無(wú)錫、農(nóng)銀蘇州、氿渡投資、創(chuàng)新投資及蘇州夷飏分兩階段共同對(duì)江蘇先科進(jìn)行增資。2016年11月，江蘇先科召開臨時(shí)股東會(huì)并作出決議，同意吸收九鼎投資作為公司新的股東，同時(shí)由新老股東共同向江蘇先科新增注冊(cè)資本10.7億元。

此后，江蘇先科又歷經(jīng)了一系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資，截至2017年9月28日，雅克科技僅持有江蘇先科15.18%股權(quán)。2018年度，雅克科技以非公開發(fā)行股份方式，作價(jià)11.44億元收購(gòu)了江蘇先科其余股東持有的公司84.82%股權(quán)，從而“再次”實(shí)現(xiàn)對(duì)江蘇先科的全資控股。

彼時(shí)，上市公司表示，根據(jù)坤元評(píng)估出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的預(yù)測(cè)，2017年江蘇先科預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8500.65萬(wàn)元。

“若標(biāo)的資產(chǎn)盈利承諾和預(yù)測(cè)均順利實(shí)現(xiàn)，本次交易完成后，上市公司的盈利水平將得到顯著增強(qiáng)，進(jìn)一步提高全體股東回報(bào)。”雅克科技說(shuō)道。

據(jù)雅克科技2018年~2020年年報(bào)，江蘇先科的凈利潤(rùn)分別為2561.44萬(wàn)元、9352.75萬(wàn)元、1.6億元。不過(guò)，江蘇先科2021年度的營(yíng)收為687.44萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損3004.12萬(wàn)元；江蘇先科今年上半年的營(yíng)收為214.72萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損2444.37萬(wàn)元。 據(jù)雅克科技2021年年報(bào)披露，江蘇先科虧損主要原因是報(bào)告期固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)固，導(dǎo)致折舊費(fèi)用大幅增加導(dǎo)致。

集微網(wǎng)6月份曾報(bào)道稱，江蘇先科新一代電子信息材料國(guó)產(chǎn)化制造項(xiàng)目主體建筑已封頂，相關(guān)設(shè)備正有序采購(gòu)、陸續(xù)抵達(dá)。項(xiàng)目基本按建設(shè)時(shí)序有力推進(jìn)，達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)集成電路專用材料14.1萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力。據(jù)悉，該項(xiàng)目總投資約20.15億元，新建廠房及配套建筑6.9萬(wàn)平方米，主攻半導(dǎo)體前驅(qū)體、光刻膠等的研發(fā)生產(chǎn)。

此外，2021年9月18日，江蘇先科以存續(xù)分立方式分立成兩個(gè)公司，新成立的公司為雅克電子。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意，在雅克科技收購(gòu)江蘇先科84.82%股權(quán)時(shí)，江蘇先科100%股權(quán)評(píng)估值為12.49億元，評(píng)估增值5275.63萬(wàn)元，增值率為4.41%。而此次大基金二期等向江蘇先科增資，根據(jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司以2021年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日出具的評(píng)估報(bào)告，江蘇先科股東全部權(quán)益價(jià)值為7.2億元。

（封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝）