浙商證券給予山西汾酒買入評級，青花引領(lǐng) 22H1 高質(zhì)量收官，看好 22Q3 業(yè)績高彈性

每經(jīng)AI快訊，浙商證券08月28日發(fā)布研報(bào)稱，給予山西汾酒（600809.SH，最新價：285.74元）買入評級。評級理由主要包括：1）22H1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，青花汾酒銷量穩(wěn)步提升；2）各區(qū)域任務(wù)完成度好，主要市場符合年初發(fā)展規(guī)劃；3）經(jīng)銷渠道韌性強(qiáng)，經(jīng)銷商數(shù)量逆勢擴(kuò)張；4）預(yù)收款提升顯著，毛利率實(shí)現(xiàn)環(huán)比提升；5）發(fā)展方向：品牌力提升為首，錨定“三分天下有其一”目標(biāo)。風(fēng)險提示：國內(nèi)疫情二次爆發(fā)，影響白酒整體動銷；高端酒動銷情況不及預(yù)期；管理層變動風(fēng)。

AI點(diǎn)評：山西汾酒近一個月獲得21份券商研報(bào)關(guān)注，買入17家，增持1家，平均目標(biāo)價為326.3元，與最新價285.74元相比，高40.56元，目標(biāo)均價漲幅14.19%。

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(記者 尹華祿)

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