鄭眼看盤(pán) | 藍(lán)籌一日游，賽道股接力

每經(jīng)記者 鄭步春    每經(jīng)編輯 趙云    

本周四A股主板有所調(diào)整，但“雙創(chuàng)”強(qiáng)勢(shì)。截至收盤(pán)，上證綜指跌0.46%至3277.54點(diǎn)，深證綜指跌0.26%至2236.53點(diǎn)?？萍脊烧w較強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板綜指漲0.34%，連日弱于創(chuàng)業(yè)板的科創(chuàng)板周四漲幅最大，漲幅達(dá)到1.26%。

EDA、第三代半導(dǎo)體、光伏等賽道股走強(qiáng)，電力設(shè)備、汽車一體化成形個(gè)股表現(xiàn)也較強(qiáng)。相關(guān)消息面上，江蘇省工業(yè)和信息化廳副廳長(zhǎng)池宇在2022世界半導(dǎo)體大會(huì)上表示，南京EDA創(chuàng)新中心已向科技部申報(bào)，正在審批中。另有消息稱，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)EDA市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到184.9億元，2020-2025年年均復(fù)合增速為14.71%。

EDA技術(shù)雖然很高端，但市場(chǎng)規(guī)模較小，這可能是相關(guān)個(gè)股軟肋之一。因此，上述半導(dǎo)體協(xié)會(huì)的這個(gè)預(yù)測(cè)，對(duì)EDA板塊可能就會(huì)起到些支撐作用。

其他方面，商務(wù)部周四舉行發(fā)布會(huì)，針對(duì)美國(guó)通過(guò)《芯片和科學(xué)法案》，商務(wù)部發(fā)言人表示堅(jiān)決反對(duì)擾亂國(guó)際貿(mào)易，必要時(shí)采取有力措施維護(hù)自身合法權(quán)益。

前一天上漲的金融地產(chǎn)則稍事調(diào)整，銀行及保險(xiǎn)股調(diào)整相對(duì)明顯。此外，權(quán)重極大的消費(fèi)股大多表現(xiàn)不濟(jì)，典型的如五糧液，茅臺(tái)等。

北向資金全天凈賣出46.13億元，終結(jié)連續(xù)5日凈買入。相關(guān)市場(chǎng)方面，隔夜美股小跌，我國(guó)香港股市周四跌0.80%。

北向資金暫時(shí)流出可能也是上述大盤(pán)股表現(xiàn)疲弱原因之一。不過(guò)，大盤(pán)藍(lán)籌真正壓力可能在下周，因這類公司習(xí)慣于在最后時(shí)段扎堆公布報(bào)表。由于第二季度國(guó)內(nèi)部分地區(qū)疫情干擾，加上樓市此前一些風(fēng)波，故至少會(huì)有一部分大型藍(lán)籌股的業(yè)績(jī)可能受些影響，故不排除部分資金提前避開(kāi)不確定性的可能。

近期大盤(pán)藍(lán)籌股表現(xiàn)幾乎始終弱于小盤(pán)股、題材股，周三只是很難得地出現(xiàn)了一次反超，但周四重歸原樣。大盤(pán)藍(lán)籌疲弱原因比較錯(cuò)綜，只要整體經(jīng)濟(jì)未有明確向好證據(jù)，這類品種還可能相對(duì)疲弱。大型公司一般是很難硬扛整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的，與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的擬合度一般更高。

然而就相對(duì)稍小的公司來(lái)說(shuō)，其對(duì)抗經(jīng)濟(jì)的實(shí)力其實(shí)會(huì)弱些，但也不排除少部分“應(yīng)對(duì)得法”而未受損、甚至還大幅增長(zhǎng)的公司，因畢竟體量較小的公司在靈活度上是占優(yōu)的。

其實(shí)能在逆境中取勝的小公司占比不見(jiàn)得就很多，個(gè)人覺(jué)得大概率占比可能還比較小，但這絲毫不會(huì)妨礙投機(jī)者們的臆測(cè)與炒作，極端時(shí)出現(xiàn)些博傻現(xiàn)象也蠻正常。

A股成交額連續(xù)第三個(gè)交易日破萬(wàn)億，暗示大盤(pán)表現(xiàn)雖不太強(qiáng)，但市場(chǎng)資金參與度較高，這一般預(yù)示著后市仍有望走好。本周央行在部分操作工具上意外降息，未來(lái)市場(chǎng)流動(dòng)性當(dāng)有機(jī)會(huì)趨強(qiáng)，目前看這種趨強(qiáng)還不是特別明顯，但肯定暫無(wú)相反的征兆，故后市仍然值得期待。

在流動(dòng)性預(yù)期有利時(shí)，多數(shù)情況下投資者目前一般就應(yīng)以持股或加倉(cāng)為主。品種方面，如果投資者偏好小票，那么一般應(yīng)優(yōu)先參與已公布中報(bào)的。如果偏好大型藍(lán)籌，不妨等其扎堆公布了中報(bào)后再說(shuō)。

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