事涉華晨集團債券，中金公司、海通證券雙雙收警示函

每經記者 王硯丹    每經編輯 葉峰    

8月11日，遼寧證監(jiān)局在官網發(fā)布了對中金公司、海通證券出具的警示函。兩份警示函均涉及到華晨汽車集團控股有限公司2019年、2020年債券發(fā)行承銷問題。

兩家券商均存在盡調不充分

遼寧證監(jiān)局指出，中金公司作為華晨集團申請公開發(fā)行2019年公司債券的牽頭主承銷商和2019年第一期債券（債券簡稱19華集01）的主承銷商，海通證券則是華晨集團申請公開發(fā)行2019年公司債券的聯席主承銷商和公開發(fā)行2020年公司債券（債券簡稱20華集01）的主承銷商，兩家券商均存在對承銷業(yè)務中涉及的部分事項盡職調查不充分等未履行勤勉盡責義務的情況，因此對兩家公司分別采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

遼寧證監(jiān)局要求兩家券商及相關人員應嚴格按照相關法律法規(guī)要求，依法合規(guī)開展債券承銷工作，提高執(zhí)業(yè)質量。

同時，對于中金公司上述債券項目負責人張翀、海通證券上述債券項目負責人楊若冰也采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

存在四大違規(guī)行為

華晨集團于2017年~2020年先后發(fā)行了9只公司債券，包括17華汽01、17華汽05、19華集01、19華晨02、19華晨04、19華晨05、19華晨06、20華集01、20華晨01。上述債券均在上交所上市交易或掛牌轉讓。本次海通、中金被出具警示函的債券也正是這一階段發(fā)行。

2020年11月，華晨集團首次發(fā)生債券違約，市場震動。隨后2021年1月，上交所對華晨集團及其董事長、信息披露事務負責人予以公開譴責。上交所明確表示，華晨集團的違規(guī)行為雖屬個案，但市場關注度高、負面影響大，一定程度上挫傷了投資者和市場信心，影響了債券市場的健康有序發(fā)展，應當依法依規(guī)及時予以嚴肅處理。

上交所指出，經查實，華晨集團主要存在4個方面違規(guī)：

一是未及時披露不能按時清償到期債務、重大訴訟及有關資產被司法凍結、重要子公司股權被轉讓等影響償債能力和債券價格的重大事項；

二是在華晨集團償債能力發(fā)生重大變化及債券還本付息存在重大不確定性的情況下，未遵守募集說明書承諾，未經受托管理人同意即進行資產轉讓及質押；

三是未按規(guī)定配合受托管理人開展風險排查及信用風險管理，在債券兌付關鍵時間點，多次拒絕受托管理人現場訪談請求，拒絕提供資金證明材料；

四是在償債能力發(fā)生重大變化的情況下，未按規(guī)定制定風險化解與處置預案，也未及時就相關兌付風險及處置進展作出提示。

華晨集團債券違約牽連甚廣。經債權人申請，沈陽中院于2020年11月20日裁定受理華晨集團破產重整。但7月21日，據全國企業(yè)破產重整案件信息網，《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業(yè)實質合并重整計劃（草案）》未獲延期表決后的第三次債權人會議通過。

數據顯示，截至2022年6月1日，共計6029家債權人向華晨集團管理人申報了債權，金額合計577.18億元。此外，還有債權人未申報債權（賬本記錄在案），共計132.94億元；以及無須申報的職工債權，共計7.86億元，三者合計717.98億元。而在717.98億元債權總額中，共計有48.37億元被法院或管理人排除，剩余確認及待確認的金額共計669.61億元。其中，絕大部分為普通債權，金額629.71億元；其次為有財產擔保債權，金額29.1億元。

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