保險資管公司管理規(guī)定發(fā)布 明確取消外資持股比例上限

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 陳旭    

近日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布消息稱，為進一步深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，強化保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管，銀保監(jiān)會對《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》進行修訂并征求了有關(guān)方面和社會公眾意見建議，形成了《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），現(xiàn)正式發(fā)布，自2022年9月1日起施行。

銀保監(jiān)會相關(guān)負責人介紹，2021年12月10日至2022年1月10日，銀保監(jiān)會就《規(guī)定》征求意見稿向社會公開征求意見。對于各方面反饋的意見，銀保監(jiān)會進行了逐條研究。

將風險管理作為專門章節(jié)

上述《規(guī)定》共計7章、85條，在篇章結(jié)構(gòu)和條款內(nèi)容方面進行了大幅修訂，主要包括五大方面的內(nèi)容。

具體來看，新增公司治理專門章節(jié)。結(jié)合近年來監(jiān)管實踐，從總體要求、股東義務、激勵約束機制、股東會及董事會監(jiān)事會要求、專門委員會設置、獨立董事制度、董事監(jiān)事履職、高管兼職管理等方面明確了要求，提升保險資管公司經(jīng)營運作獨立性，全面強化公司治理監(jiān)管的制度約束。

其次，將風險管理作為專門章節(jié)，從風險管理體系、風險管理要求、內(nèi)控審計、子公司風險管理、關(guān)聯(lián)交易管理、從業(yè)人員管理、風險準備金、應急管理等方面進行全面增補，著力增強保險資管公司風險管理能力，切實維護保險資金等長期資金安全。

第三，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)設計要求。落實國務院金融委擴大對外開放決策部署，對保險資管公司的境內(nèi)外保險公司股東一視同仁，取消外資持股比例上限。此外，對所有類型股東設定了統(tǒng)一適用的條件，嚴格非金融企業(yè)股東的管理。

第四，優(yōu)化經(jīng)營原則及相關(guān)要求。原規(guī)定主要從受托管理保險資金角度規(guī)定了保險資管公司的基本經(jīng)營原則。本次修訂細化了保險資管公司業(yè)務范圍，增加了受托管理各類資金的基本原則，明確要求建立托管機制，完善資產(chǎn)獨立性和禁止債務抵消表述，嚴禁開展通道業(yè)務，并對銷售管理、審慎經(jīng)營等作了規(guī)定。

最后，增補監(jiān)管手段和違規(guī)約束。增補了分級監(jiān)管、信息披露、重大事項報告等內(nèi)容，豐富了監(jiān)督檢查方式方法和監(jiān)管措施，增加了違規(guī)檔案記錄、專業(yè)機構(gòu)違規(guī)責任、財務狀況監(jiān)控和自律管理等內(nèi)容，進一步提升機構(gòu)監(jiān)管質(zhì)效。

銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，《規(guī)定》全面貫徹落實國務院金融委辦公室關(guān)于“取消境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%”舉措，不再限制外資保險公司持有保險資管公司股份的比例上限，同時，設置境內(nèi)外股東統(tǒng)一適用的股東資質(zhì)條件，有助于吸引國際優(yōu)秀保險公司和資產(chǎn)管理機構(gòu)參與中國保險資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展。

更好發(fā)揮機構(gòu)投資者作用

“保險資產(chǎn)管理公司是保險資金運用專業(yè)化發(fā)展的產(chǎn)物。從過往實踐看，大部分保險資產(chǎn)管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為集中，以受托管理母公司或系統(tǒng)內(nèi)保險資金為主，在公司治理、業(yè)務規(guī)范、風險管理等方面主要參照保險公司或保險資金運用的監(jiān)管規(guī)則，缺乏相對獨立、成體系的監(jiān)管制度，一定程度上束縛了發(fā)展。”

上述銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，本次修訂在系統(tǒng)整合相關(guān)制度基礎上，形成了體系相對完備、特色更加鮮明的機構(gòu)監(jiān)管制度框架，有利于進一步增強保險資管公司獨立性，提升市場化、專業(yè)化水平，推動實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

此外，《規(guī)定》還提出要引導保險資管公司堅守保險資金、企業(yè)年金等長期資金核心管理人定位，鼓勵保險資管公司鞏固和發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，更好發(fā)揮機構(gòu)投資者作用，為資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展提供穩(wěn)定的長期資金支持。

“截至2021年底，保險業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達24.89萬億元，保險資金運用余額達23.23萬億元，保險資金已經(jīng)成為我國資本市場的重要力量，對資本市場的健康發(fā)展具有重要影響。此次管理辦法的修訂從公司治理和風險管理等方面加強對保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)范和要求，特別強調(diào)應當以資產(chǎn)的長期增值為目的。”

首都經(jīng)貿(mào)大學保險系副主任李文中接受《每日經(jīng)濟新聞》記者微信采訪時表示，這意味著通過一系列制度來規(guī)范保險資產(chǎn)管理公司的市場行為，發(fā)揮其機構(gòu)投資者應有的作用，使其受托管理的資金成為資本市場長期資金的重要來源，在為委托人獲取較高的長期投資收益的同時，也有利于減少對資本市場的擾動，促進資本市場的穩(wěn)定與發(fā)展。

據(jù)銀保監(jiān)會相關(guān)負責人介紹，下一步，銀保監(jiān)會將進一步加強與行業(yè)的溝通交流，推進《規(guī)定》順利落地實施。