保險(xiǎn)資管公司管理規(guī)定出爐 取消外資持股比例上限

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 陳旭    

8月5日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布消息稱，為進(jìn)一步深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，強(qiáng)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司監(jiān)管，銀保監(jiān)會對《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》進(jìn)行修訂并征求了有關(guān)方面和社會公眾意見建議，形成了《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），現(xiàn)正式發(fā)布，自2022年9月1日起施行。

銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2021年12月10日至2022年1月10日，銀保監(jiān)會就《規(guī)定》征求意見稿向社會公開征求意見。對于各方面反饋的意見，銀保監(jiān)會進(jìn)行了逐條研究。

經(jīng)整理，相關(guān)意見主要涉及《規(guī)定》的具體執(zhí)行，包括細(xì)化監(jiān)管要求、明確過渡期安排、與其他監(jiān)管法規(guī)的銜接等，不涉及條款實(shí)質(zhì)內(nèi)容的修改，后續(xù)銀保監(jiān)會將通過規(guī)章條文的解讀、制定相關(guān)細(xì)則、加強(qiáng)行業(yè)溝通等方式，進(jìn)一步明確監(jiān)管要求。

取消外資險(xiǎn)企持有保險(xiǎn)資管公司股份比例上限

《規(guī)定》共計(jì)7章、85條，在篇章結(jié)構(gòu)和條款內(nèi)容方面進(jìn)行了大幅修訂，主要包括五大方面的內(nèi)容。

具體來看，新增公司治理專門章節(jié)。結(jié)合近年來監(jiān)管實(shí)踐，從總體要求、股東義務(wù)、激勵(lì)約束機(jī)制、股東會及董事會監(jiān)事會要求、專門委員會設(shè)置、獨(dú)立董事制度、董事監(jiān)事履職、高管兼職管理等方面明確了要求，提升保險(xiǎn)資管公司經(jīng)營運(yùn)作獨(dú)立性，全面強(qiáng)化公司治理監(jiān)管的制度約束。

其次，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為專門章節(jié)，從風(fēng)險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理要求、內(nèi)控審計(jì)、子公司風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易管理、從業(yè)人員管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、應(yīng)急管理等方面進(jìn)行全面增補(bǔ)，著力增強(qiáng)保險(xiǎn)資管公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力，切實(shí)維護(hù)保險(xiǎn)資金等長期資金安全。

第三，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)要求。落實(shí)國務(wù)院金融委擴(kuò)大對外開放決策部署，對保險(xiǎn)資管公司的境內(nèi)外保險(xiǎn)公司股東一視同仁，取消外資持股比例上限。此外，對所有類型股東設(shè)定了統(tǒng)一適用的條件，嚴(yán)格非金融企業(yè)股東的管理。

第四，優(yōu)化經(jīng)營原則及相關(guān)要求。原規(guī)定主要從受托管理保險(xiǎn)資金角度規(guī)定了保險(xiǎn)資管公司的基本經(jīng)營原則。本次修訂細(xì)化了保險(xiǎn)資管公司業(yè)務(wù)范圍，增加了受托管理各類資金的基本原則，明確要求建立托管機(jī)制，完善資產(chǎn)獨(dú)立性和禁止債務(wù)抵消表述，嚴(yán)禁開展通道業(yè)務(wù)，并對銷售管理、審慎經(jīng)營等作了規(guī)定。

最后，增補(bǔ)監(jiān)管手段和違規(guī)約束。增補(bǔ)了分級監(jiān)管、信息披露、重大事項(xiàng)報(bào)告等內(nèi)容，豐富了監(jiān)督檢查方式方法和監(jiān)管措施，增加了違規(guī)檔案記錄、專業(yè)機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任、財(cái)務(wù)狀況監(jiān)控和自律管理等內(nèi)容，進(jìn)一步提升機(jī)構(gòu)監(jiān)管質(zhì)效。

銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《規(guī)定》全面貫徹落實(shí)國務(wù)院金融委辦公室關(guān)于“取消境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%”舉措，不再限制外資保險(xiǎn)公司持有保險(xiǎn)資管公司股份的比例上限，同時(shí)，設(shè)置境內(nèi)外股東統(tǒng)一適用的股東資質(zhì)條件，有助于吸引國際優(yōu)秀保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)參與中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展。

有利于進(jìn)一步增強(qiáng)保險(xiǎn)資管公司獨(dú)立性

“保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司是保險(xiǎn)資金運(yùn)用專業(yè)化發(fā)展的產(chǎn)物。從過往實(shí)踐看，大部分保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為集中，以受托管理母公司或系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金為主，在公司治理、業(yè)務(wù)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面主要參照保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管規(guī)則，缺乏相對獨(dú)立、成體系的監(jiān)管制度，一定程度上束縛了發(fā)展。”

上述銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次修訂在系統(tǒng)整合相關(guān)制度基礎(chǔ)上，形成了體系相對完備、特色更加鮮明的機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度框架，有利于進(jìn)一步增強(qiáng)保險(xiǎn)資管公司獨(dú)立性，提升市場化、專業(yè)化水平，推動實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

此外，《規(guī)定》還提出要引導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司堅(jiān)守保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金等長期資金核心管理人定位，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資管公司鞏固和發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，更好發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者作用，為資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展提供穩(wěn)定的長期資金支持。

“截至2021年年底，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)24.89萬億元，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)23.23萬億元，保險(xiǎn)資金已經(jīng)成為我國資本市場的重要力量，對資本市場的健康發(fā)展具有重要影響。此次管理辦法的修訂從公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面加強(qiáng)對保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的規(guī)范和要求，特別強(qiáng)調(diào)應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)的長期增值為目的。”

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者微信采訪時(shí)表示，這意味著通過一系列制度來規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的市場行為，發(fā)揮其機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)有的作用，使其受托管理的資金成為資本市場長期資金的重要來源，在為委托人獲取較高的長期投資收益的同時(shí)，也有利于減少對資本市場的擾動，促進(jìn)資本市場的穩(wěn)定與發(fā)展。

據(jù)銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，下一步，銀保監(jiān)會將進(jìn)一步加強(qiáng)與行業(yè)的溝通交流，推進(jìn)《規(guī)定》順利落地實(shí)施。

封面圖片來源：視覺中國