7月券商股權(quán)融資月報丨股權(quán)融資金額創(chuàng)年內(nèi)新高！寧德時代再融資大單落地，中金公司成本月大贏家

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

7月A股迎來股權(quán)融資市場的高峰。東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，7月IPO、增發(fā)、配股三大股權(quán)融資領(lǐng)域的募資金額合計高達1655.36億元，創(chuàng)年內(nèi)最高。

具體而言，7月有15家券商完成了IPO承銷業(yè)務，合計幫助29家首發(fā)上市公司募集資金413.7億元；有23家券商在增發(fā)方面有所斬獲，合計幫助上市公司募集資金（或購買資產(chǎn)）1241.67億元。7月無配股實施。

對比6月可以發(fā)現(xiàn)，6月的IPO金額為317.75億元，7月的IPO募資只能算穩(wěn)定增長。但由于增發(fā)方面出現(xiàn)寧德時代、上海機場等大單，股權(quán)融資總體金額環(huán)比大增，為下半年券商投行業(yè)務開展帶來開門紅。

中金公司保薦5家，排名IPO承銷第一

先看7月的IPO領(lǐng)域。7月的IPO承銷蛋糕由15家券商瓜分，它們分別是中金公司、中信證券、華泰聯(lián)合、海通證券、中信建投、國泰君安、國金證券、民生證券、匯豐前海、長江證券承銷保薦、申萬宏源證券承銷保薦、招商證券、國信證券、華英證券、國元證券（按照發(fā)行日期統(tǒng)計）。

中金公司（SH601995，股價41.68元，市值2012億元）是7月IPO領(lǐng)域的大贏家。全月中金公司共為5家公司完成了保薦服務，分別是三家科創(chuàng)板上市的盟科藥業(yè)、菲沃泰、中科藍訊，以及兩家創(chuàng)業(yè)板上市的廣立微、諾思格。5家公司均為獨立保薦上市，合計募集資金高達94.48億元，共為中金公司帶來承銷及保薦收入5.63億元。但除了中科藍訊外，其余四家均是8月上市。

中信證券（SH600030，股價18.84元，市值2792億元）在承銷數(shù)量和承銷金額方面排名第二，全月中信共為4家公司完成了承銷保薦服務。其中包括中微半導、益方生物、天新藥業(yè)等三家科創(chuàng)板公司，以及華大九天一家創(chuàng)業(yè)板公司，合計募集資金總額91.92億元。其中，華大九天的募集資金高達35.50億元，為7月創(chuàng)業(yè)板IPO的明星公司。四家公司合計為中信證券帶來承銷及保薦業(yè)務收入3.16億元。

華泰聯(lián)合也完成了四單項目，其中在深交所上市的立新能源為與申萬宏源承銷保薦聯(lián)合完成。海通證券獨立完成了3單項目。中信建投也完成了3單項目，但其中1單為聯(lián)合承銷。國君、國金、民生則各完成了兩單項目。其余有收獲的券商投行均只有1單入賬。7月各家券商在IPO領(lǐng)域的收獲，合計為實現(xiàn)承銷保薦收入24.14億元。

助力34家公司增發(fā)，募集資金創(chuàng)年內(nèi)新高

由于定增大單的突出表現(xiàn)，7月券商投行在再融資領(lǐng)域表現(xiàn)突出，共計幫助34家上市公司完成增發(fā)，合計幫助上市公司募集資金（或購買資產(chǎn)）1241.67億元，其募集資金總金額也是今年以來新高。

與IPO有所不同，再融資領(lǐng)域券商投行之間更加重視合作，共有23家券商參與了上述34個項目的運作。

其中，寧德時代（SZ300750，股價500.90元，市值1.22萬億元）是7月定增項目中最耀眼的。

2021年8月12日晚，寧德時代披露定增方案，擬募集資金總額不超過582億元，其中419億元用于福鼎時代鋰離子電池生產(chǎn)基地項目等5個電池生產(chǎn)項目。這一融資金額廣受爭議，2021年9月，寧德時代收到深交所的問詢函，被要求說明是否存在過度融資的情形。

盡管寧德時代表示不存在過度融資，但2021年11月，公司調(diào)整定增方案，將計劃募集資金總額從不超過582億元下調(diào)至不超過450億元。

最終，寧德時代定增于7月4日完成，本次發(fā)行價格為410元/股，募集資金總額約450億元。中信建投、中金公司、高盛高華、瑞銀證券、華福證券共同參與承銷。其中，保薦機構(gòu)與牽頭主承銷商為中信建投，其余四家為聯(lián)席主承銷商。寧德時代共為5家券商投行帶來承銷保薦收入1.29億元。

值得關(guān)注的是，寧德時代本次定增最大贏家之一——國泰君安，共計獲配46.64億元，為參與寧德時代22家定增所配金額之首。以8月4日收盤價500.9元估算，國泰君安浮盈超過9億元。

不過只從保薦承銷的角度而言，7月中金公司在定增領(lǐng)域表現(xiàn)最佳，包括寧德時代在內(nèi)，共計完成了8家公司的定增承銷，其中聯(lián)席保薦家數(shù)為6家。中信建投其次，包括寧德時代在內(nèi)完成了6家公司的定增，其中兩家為聯(lián)席承銷。中信證券也完成了6家公司的定增，其中3家為聯(lián)席主承銷。

7月另一個再融資大單為上海機場（SH600009，股價56.94元，市值1344億元），該項目也備受市場關(guān)注。上海機場通過向上海機場集團定增，完成了收購虹橋機場公司、物流公司和浦東第四跑道等資產(chǎn)。該項目構(gòu)成了重大資產(chǎn)重組，于7月29日完成，但上海機場沒有披露國泰君安所獲得的財務顧問費用。

此外，值得一提的是，外資投行在7月的再融資領(lǐng)域也有所建樹。除了參與承銷寧德時代定增的高盛高華、瑞銀證券，大和證券與中信證券、華泰聯(lián)合共同參與了創(chuàng)業(yè)板公司星源材質(zhì)的定增承銷；摩根士丹利（中國）則與德邦證券、中金公司共同參與了復星醫(yī)藥的定增承銷。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_300431501