中國(guó)銀河：8月市場(chǎng)將進(jìn)入弱反彈階段 建議配置這些板塊

每經(jīng)AI快訊，中國(guó)銀河證券研報(bào)指出，目前來(lái)看，A股市場(chǎng)處于觀望期的后期，即將進(jìn)入弱反彈階段。7月市場(chǎng)整體符合我們6月底寬幅震蕩的判斷，在7月初至7月中旬市場(chǎng)進(jìn)入下行通道，此后企穩(wěn)。我們認(rèn)為A股市場(chǎng)8月好于7月。主要有幾個(gè)原因支撐：1. 海外方面，目前美聯(lián)儲(chǔ)7月議息會(huì)議召開(kāi)，流動(dòng)性收緊落地，美聯(lián)儲(chǔ)的鴿派表態(tài)也使得加息放緩預(yù)期升溫，海外風(fēng)險(xiǎn)因素的釋放較為充分；2. 國(guó)內(nèi)政策面，7月28日中央政治局會(huì)議召開(kāi)，貨幣政策和財(cái)政政策延續(xù)此前的會(huì)議基調(diào)，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、新能源等方面有新的政策增量。3. 流動(dòng)性角度來(lái)看，目前市場(chǎng)流動(dòng)性較為充裕，在前期下跌后，目前部分賽道熱度已下降至低位，資金尋找新的配置機(jī)會(huì)。建議配置：1.受益于政策扶持及景氣度較高的新能源、軍工等板塊可戰(zhàn)略性配置。2. 美聯(lián)儲(chǔ)流動(dòng)性收緊回暖預(yù)期上升疊加政策面平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的回暖，電子、傳媒、計(jì)算機(jī)等板塊或有一定機(jī)會(huì)。3.利潤(rùn)回升預(yù)期的消費(fèi)品板塊等，可尋找業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。