民航數(shù)據(jù)洞察丨上半年11家航司、機場合計預(yù)虧超650億元 貨運恢復(fù)至疫情前九成

每經(jīng)記者 王帆  楊煜    每經(jīng)編輯 張海妮    

上半年，受新冠疫情反復(fù)沖擊，民航運輸生產(chǎn)跌入低谷。民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年日航班量最低時只有2967班，僅為2019年同期的17.8%。

自2021年初開始，《每日經(jīng)濟新聞》每月推出《中國民航業(yè)數(shù)據(jù)洞察報告》及“民航數(shù)據(jù)洞察”系列報道，從數(shù)據(jù)我們可以洞悉上半年各航司機場的艱難境況。

從民航上市公司每月數(shù)據(jù)看，上半年有4家上市航司流失一半以上的旅客，主基地為上海的航司同比下滑幅度較大；上市機場中，上海浦東、北京首都機場旅客吞吐量同比均下跌近七成，白云機場旅客吞吐量是浦東機場的2倍。幸運的是，貨運率先復(fù)蘇，全行業(yè)貨郵運輸量已恢復(fù)至疫情前的九成，國際貨運市場需求仍處于較高水平。從總體業(yè)績來看，有11家上市機場、航司半年報預(yù)虧，合計虧損超649.96億元。

上市航司客運解析：有4家航司流失一半旅客

今年上半年，各大上市航司的載客人數(shù)均出現(xiàn)四成以上的同比下滑，其中有4家航司的減幅超過50%，幅度由大到小分別是中國東航（SH600115，股價4.9元，市值925億元）、吉祥航空（SH603885，股價14.88元，市值293億元）、ST海航（SH600221，股價1.37元，市值455億元）、中國國航（SH601111，股價9.65元，市值1402億元）。這就意味著，與去年同期相比，這4家航司流失了超過一半的旅客。

在客座率方面，六大上市航司上半年的客座率均超過60%。其中，春秋航空（SH601021，股價51.97元，市值476億元）客座率最高，達(dá)到72.61%；客座率下滑最大的為吉祥航空，同比下滑11.78個百分點。

點評：

回顧今年上半年，新冠疫情在吉林、上海等地多點散發(fā)，尤其是上海作為全國主要的航空客源地和目的地，其長達(dá)兩個月的封控讓民航業(yè)遭受巨大沖擊，導(dǎo)致各上市航司的載客人數(shù)出現(xiàn)較大幅度下滑。其中，中國東航和吉祥航空的載客人數(shù)跌幅排名前二，呈現(xiàn)出主基地為上海的航司受沖擊較大的區(qū)域特點。

在行業(yè)普遍低迷的情況下，主基地同樣在上海的春秋航空表現(xiàn)出了較強的韌性。首先，在載客人數(shù)跌幅上，春秋航空最小，為42.80%；其次，在客座率上，春秋航空也維持一貫的較高水平，為72.61%，在上市航司中最高。這說明，在受封控影響、客流銳減的情況下，相比其他航司，春秋航空根據(jù)需求量適配合理航班數(shù)量的能力更加突出，保證每個航班的上座率，減少損失。

從全行業(yè)來看，民航局7月12日召開的新聞發(fā)布會披露，上半年，全行業(yè)共完成旅客運輸量1.18億人次，同比下降51.9%，恢復(fù)至2019年同期的36.7%。航空旅客運輸先降后升，5、6月份，民航旅客運輸量環(huán)比增速分別為53.2%和82.2%。6月29日，民航單日旅客運輸量再次回升至100萬人次以上，民航國內(nèi)客運市場呈現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢。

民營航司客運解析：一季度航班量明顯高于二季度

航班管家數(shù)據(jù)顯示，上半年，七大民營航司執(zhí)飛航班量超過5萬架次的有海南航空（5.45萬架次）、春秋航空（5.02萬架次），其余五家民營航司航班量均不超過3萬架次。

分季度來看，民營航司的航班量呈現(xiàn)出第一季度明顯高于第二季度的特點。以春秋航空為例，其第一季度航班量為3.39萬架次，第二季度為1.63萬架次，前者是后者的兩倍之多；吉祥航空兩季度的航班量更加懸殊，第一季度為2.32萬架次，而第二季度僅有5024架次，不到第一季度的四分之一。

具體到6月，各民營航司的運營效率不一，飛機利用率最高的為長龍航空的5.1小時/日，航班取消率最高的為吉祥航空（76.55%），延誤率最高的為海南航空（19.14%）。

點評：

上半年主要民營航司航班量出現(xiàn)兩季度的較大差異，主要為第二季度新冠疫情較第一季度嚴(yán)重所致。這不管是對民營航司來說，還是其他航司，想必都是普遍現(xiàn)象。

在6月運營效率方面，長龍航空在七大民營航司中的表現(xiàn)極為亮眼，飛機利用率最高（5.1小時/日），航班取消率（46.15%）和延誤率（11.87%）都處于較低水平。

資料顯示，長龍航旅成立于2011年4月，2013年12月客運首航，是以杭州蕭山國際機場為主運營基地的浙江省唯一的本土總部型客貨綜合公共運輸航空公司，屬中型航空公司，居民營航空公司前列。值得一提的是，作為杭州第十九屆亞運會的官方航空客運服務(wù)合作伙伴，長龍航空未來或?qū)楹贾輥嗊\會的航空運輸需求釋放更多運力，促進(jìn)提升服務(wù)與運營水平。

貨運解析：已恢復(fù)至疫情前九成

今年上半年，六大上市航司中，南方航空（SH600029，股價6.4元，市值1085億元）的貨郵運輸量最大，達(dá)到66.55萬噸，是中國東航的兩倍以上；其次是中國國航48.65萬噸；下滑幅度最大的是ST海航，下滑幅度為39.01%；貨郵載運率最高的為春秋航空，達(dá)到70.15%。

從全行業(yè)來看，上述民航局新聞發(fā)布會披露，上半年全行業(yè)共完成貨郵運輸量307.7萬噸，同比下降17.9%，恢復(fù)至2019年同期的87.5%。具體到6月份，民航貨郵運輸總體規(guī)模已恢復(fù)至2019年同期（即疫情前）的89.7%，其中，國際航空貨運規(guī)模較去年同期增長1.8%。 

點評：

上半年，國際貨運市場需求仍處于較高水平。

以6月為例，航班管家數(shù)據(jù)顯示，同比來看，2022年6月近1.6萬班次的貨運航班總量中，國內(nèi)和地區(qū)貨運航班負(fù)增長，同比分別下滑10.8%和下滑14.9%，僅有國際貨運航班量同比正增長，同比上升2.8%；環(huán)比來看，6月國內(nèi)貨運航班量環(huán)比5月提升11.6%，地區(qū)貨運航班環(huán)比上升1.6%，國際貨運航班量環(huán)比上升21.6%，可見國際貨運增幅最大。

從構(gòu)成來看，6月國際貨運航班仍然占優(yōu)勢，國際貨運航班占比54.2%，國內(nèi)貨運航班占比達(dá)40.3%，地區(qū)貨運航班占比5.5%。

機場解析：上半年白云機場旅客吞吐量是浦東機場的2倍

上半年，國內(nèi)四大上市機場中，廣州白云機場在起降架次與旅客吞吐量兩項數(shù)據(jù)上排名第一，實現(xiàn)起降架次13.24萬架次、旅客吞吐量1233.55萬人次。深圳寶安機場、上海浦東機場、北京首都機場在這兩項數(shù)據(jù)上分列第2至4名。

在變化趨勢上，四大上市機場上半年的起降架次及旅客吞吐量同比去年均下降。相比之下，廣州白云機場和深圳寶安機場的同比降幅較小，上海浦東機場和北京首都機場的同比降幅較大。同比下降最多的是北京首都機場，起降架次同比減少了52.2%，旅客吞吐量同比減少了69.7%。

在月度表現(xiàn)方面，四大上市機場在6月延續(xù)了恢復(fù)趨勢。其中，上海浦東機場旅客吞吐量環(huán)比增長了181.5%，達(dá)到16.13萬人次，但與其余三大機場相比仍差距較大。廣州白云機場與深圳寶安機場6月的旅客吞吐量都在200萬人次以上，北京首都機場的旅客吞吐量也有約57萬人次。

點評：

受新冠疫情影響，國內(nèi)四大上市機場上半年的表現(xiàn)同比去年落差較大。以旅客吞吐量為例，2021年上半年，四大上市機場都實現(xiàn)1800萬人次以上的旅客吞吐量，廣州白云機場更是超過2000萬人次。但今年上半年，只有廣州白云機場的旅客吞吐量超過了1000萬人次。

整體而言，京滬兩地受新冠疫情的影響更大，因此，機場運營受到的沖擊也更大。北京首都機場和上海浦東機場的旅客運輸量都不及廣州白云機場的一半。

從恢復(fù)趨勢看，國內(nèi)民航業(yè)正在逐步恢復(fù)中，四大上市機場也不例外，但恢復(fù)速度不一。據(jù)航班管家數(shù)據(jù)，6月國內(nèi)十大運輸機場日均運力環(huán)比5月份上升56.6%。其中，廣州白云機場升幅最大，提升195.8%。另一方面，上海、北京兩地因為受疫情影響，兩地的各機場運力均未進(jìn)入6月前十，距離正?；杂幸欢ň嚯x。

熱門航線解析：“廣州白云-南京祿口”航班量從低谷反彈

據(jù)航班管家數(shù)據(jù)，6月航班量排名前十的航線共執(zhí)飛10224架次，環(huán)比增長44.6%，TOP10航線中廣州深圳相關(guān)航線占據(jù)9席，環(huán)比5月份增幅較大的有“廣州白云-南京祿口”、“廣州白云-重慶江北”、“廣州白云-西安咸陽”航線，分別增長287.0%、235.3%和196.4%。

其中，增幅最大的“廣州白云-南京祿口”航線6月往返航班863架次。一共有5家航司運營該航線，分別是深圳航空、南方航空、海南航空、東方航空和九元航空。其中深圳航空、南方航空是該航線最主要的運營航司，航班量占比分別為35%和27%，合計占據(jù)該航線超過六成的航班量。

機型方面，執(zhí)飛機型共7個，99%的航班量由窄體機執(zhí)飛，A320執(zhí)飛超過400架次，占比接近一半，是執(zhí)飛“廣州白云-南京祿口”往返航班最多的機型。

從單日航班量來看，6月該航線的航班量逐日遞增，呈現(xiàn)上升勢頭。

 

“南京祿口-廣州白云”（單向）航線每日投入的座位數(shù)和航班量情況。圖片來源：航班管家

點評：

6月，“廣州白云-南京祿口”航班量成為環(huán)比增長最快的航線，主要原因是該航線的航班量在4到5月陷入上半年來的低谷，導(dǎo)致基數(shù)較低，并在6月逐漸恢復(fù)所致。

綜合上半年“廣州白云-南京祿口”往返航線的每月航班量來看，1月為1044架次，2月為889架次，3月為525架次，4月為165架次，5月為223架次，呈現(xiàn)逐月下降的情況，5月航班量不到年初1月的四分之一。

6月，隨著出行需求的恢復(fù)，各航司也增加了“廣州白云-南京祿口”往返航線的運力投入，讓航班量出現(xiàn)增長近3倍的強勢反彈，達(dá)到863架次。以南方航空為例，據(jù)《揚子晚報》5月23日報道，南方航空根據(jù)市場需求，積極恢復(fù)江蘇地區(qū)航線航班，在南京機場恢復(fù)航線15條，目的地主要為廣州、深圳、沈陽、大連、長春、哈爾濱、貴陽、珠海、?？凇⒁翆?。其中，“南京祿口-廣州白云”航線恢復(fù)至每天3班。 

業(yè)績解析：11家上市機場、航司合計預(yù)虧超649.96億元

近期，上市航司和機場相繼發(fā)布2022年半年度業(yè)績預(yù)告。在多種不利因素影響下，民航業(yè)的經(jīng)營遭遇嚴(yán)重挑戰(zhàn)，上市公司普遍預(yù)計虧損較大。目前，12家已披露業(yè)績預(yù)告的民航業(yè)上市公司中，只有廈門空港（SH600897，股價15.07元，市值45億元）預(yù)計實現(xiàn)盈利，其余公司均出現(xiàn)不同程度的虧損。

具體而言，春秋航空、吉祥航空、華夏航空（SZ002928，股價10.28元，市值104億元）和深圳機場（SZ000089，股價6.86元，市值141億元）為同比由盈轉(zhuǎn)虧，中國國航、中國東航、南方航空、上海機場（SH600009，股價51.58元，市值994億元）、白云機場（SH600004，股價12.95元，市值307億元）、ST海航、北京首都機場股份（HK00694，股價4.62港元，市值212億港元）為同比虧損擴大。這11家公司合計預(yù)虧超649.96億元。

中國國航的預(yù)虧幅度最大，預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為-210億元~-185億元，同比2021年上半年虧損擴大了117億元以上，并且比2021年全年的歸屬于上市公司股東的凈虧損（166.42億元）還要多。中國國航表示，一方面，今年以來國內(nèi)新冠疫情多點散發(fā)，導(dǎo)致國內(nèi)航線投入大幅減少，同時國際航線投入持續(xù)受限；另一方面，油價攀升、匯率波動進(jìn)一步加劇了公司效益改善的難度。

作為國內(nèi)民航業(yè)的頭部企業(yè)，中國國航的遭遇也反映出行業(yè)的主要困境。

ST海航上半年預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為-129.6億元到-119.5億元。除了疫情反復(fù)、航油價格上漲等因素外，上半年其財務(wù)匯兌損失也較去年同期增虧數(shù)十億元。

廈門空港是12家上市航司、機場里唯一預(yù)盈的公司，預(yù)計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤759萬元到1027萬元，但同比去年同期還是減少了93%到95%。 

服務(wù)點評：南方航空受理投訴數(shù)量最多

6月下旬，民航局官網(wǎng)公布了2022年4月份公共航空運輸旅客服務(wù)投訴情況的通報。

在國內(nèi)航司方面，4月份民航局受理旅客投訴超過6000件。其中，占比最多的是不正常航班服務(wù)投訴4334件，主要集中在航空公司因計劃原因取消航班引發(fā)的補償及客票退改簽問題。數(shù)據(jù)顯示，該投訴類型占到所有投訴的69.14%，占比相比上月增長了10個百分點以上。

除此之外，旅客投訴較多的還有票務(wù)服務(wù)投訴和與疫情相關(guān)的投訴，主要是旅客對退票收費及收費標(biāo)準(zhǔn)不滿，以及航空公司未能及時出臺疫情相關(guān)退改簽政策。

分航司來看，投訴受理數(shù)量排名前三的國內(nèi)航司分別為南方航空（1566件）、四川航空（505件）和春秋航空（490件）。

在國內(nèi)機場方面，4月份民航局受理旅客投訴145件。其中，投訴類型排名前三位的分別是機場商戶服務(wù)、辦理乘機手續(xù)與登機、客服，三者合計占到所有投訴的65.51%。

分機場來看，投訴受理數(shù)量排名前三的國內(nèi)航司分別為南寧吳圩機場（10件）、西昌青山機場（7件）和廣州白云國際機場（7件）。

在航空銷售網(wǎng)絡(luò)平臺經(jīng)營者方面，4月份民航局受理旅客投訴2037件。其中，票務(wù)服務(wù)投訴1910件，旅客主要反映客票退改簽收費標(biāo)準(zhǔn)問題；信息告知101件，主要是旅客對航班延誤、取消的信息告知不滿；客服投訴26件，主要是旅客對客服回復(fù)效率和質(zhì)量不滿意。

分平臺來看，投訴受理數(shù)量排名前三的平臺分別為同程藝龍、去哪兒旅行、攜程。

（海報設(shè)計：蔡沛君）