漲停潮再現(xiàn)！為啥有人天天“吃肉”，有人只能感傷“二舅”？

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實在。

現(xiàn)在，指數(shù)在多少點，好像大家都沒怎么關(guān)心了。

今天盤中，滬指收復過3300點整數(shù)關(guān)，但后來又跌下去了。至于收盤多少，其實并不重要。

因為，不管指數(shù)如何波動，幾乎每天都有大牛股，今天又是漲停潮！粗略看了一下，兩市漲幅超過10%的，有近100只個股。同時，今天上漲的個股有2500多家公司，這是一個很高的比例了，可以說是個股機會非常多。

每天，那么多個股機會，也就意味著，有人天天都在股市上“大魚大肉”。但是，還有一部分投資者，也可能是很大一部分投資者，不但沒有吃到肉，反而還天天吃面，最后只能為“二舅”感傷。為何會這樣？

先來說說，為什么那么多人在感傷“二舅”？簡單來說，最近“二舅”已經(jīng)成了一個代名詞——苦難的代名詞。很多人，在二舅身上，找到了自己的身影，也想通過二舅的故事，來治愈自己心中的苦難。所以，股市上，天天交易、天天受傷的投資者，如今只有靠二舅的故事來療傷。

但是，現(xiàn)實是殘酷的，二舅的故事，也無法改變多數(shù)投資者在股市賺不到錢的命運。因為，有很多人，看不見市場中的熱點到底是什么，找不到熱點，只有躺平。

就算找到了熱點，可能只是短期的，找不到可持續(xù)性的熱點。結(jié)果，一買入就是追高。

還有些投資者，水平可能更高一些，能夠發(fā)現(xiàn)市場中的熱點，而且后來證明這些熱點也具有持續(xù)性。不過，卻并不知道熱點炒作的基本面邏輯到底是什么，未來潛在的空間到底有多大，最后的結(jié)果就是，沒有賺多少就跑了，或者稍微一洗盤就跑了。

接下來，我們就來聊聊，近期天天吃肉的那些票，分享一下他們炒作的基本面邏輯。

比如，昨天我們再次提到的機器人這個題材。昨天漲停的中大力德，今天一字板漲停，想買的暫時買不到；綠的諧波，盤中大漲7%，最后漲3.76%；江蘇北人，大漲4.61%，再創(chuàng)新高；三花智控小幅調(diào)整1.57%；京山輕機也只跌了1.48%。

這個題材，目前炒作的核心在動力總成增量零部件，尤其減速機。關(guān)節(jié)變多，工業(yè)機器人6個關(guān)節(jié)，人形機器人40個，50w~100w機器人對應2000w~4000w關(guān)節(jié)。與通用減速器相比，機器人關(guān)節(jié)處的減速器需要具有傳動鏈短、體積小、功率大、質(zhì)量輕、易于控制等特點。

諧波減速機：一個機器人對應10~15個諧波減速機；機器人到50w~100w個，對于諧波需求量是千萬級別。

RV減速機：相比諧波，負載較大，精度相對低。不需要那么靈活的關(guān)節(jié)，會用RV減速機。

這當中，對應的具體公司，就包括綠的諧波、國貿(mào)股份、巨輪智能、中大力德、雙環(huán)傳動、秦川機床、愛仕達。而今天，除了綠的諧波之外，巨輪智能、秦川機床漲停，雙環(huán)傳動也創(chuàng)新高。

除了機器人這個題材，近期還有一些持續(xù)熱點，也出現(xiàn)了很多大牛股，今天也分享一下這些公司的具體炒作邏輯。

雪峰科技（SH603227，股價11.35元，市值82.24億元）：老牌新疆民爆龍頭，預計中期業(yè)績2.2億元，同比增長311%。該公司業(yè)務拆分為三個：

首先是民爆業(yè)務。目前其擁有工業(yè)炸藥許可產(chǎn)能10.75萬噸，工業(yè)電子雷管產(chǎn)能1900萬發(fā)（考慮置換）、工業(yè)索類6200萬米（其中工業(yè)導爆索產(chǎn)能1200萬米）。除工業(yè)炸藥市占率在30%以上，雷管和導火索在省內(nèi)幾乎處于寡頭地位，會直接受益于政策。

其次是LNG業(yè)務。去年11月該公司LNG項目一期正式投產(chǎn)，產(chǎn)能50萬噸，預期今年實現(xiàn)銷量12萬噸。公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月，企業(yè)累計已生產(chǎn)LNG4.48萬噸，輸送天然氣1.97億立方米。

最后是玉象胡楊。這個收購是比較有意思的。2021年玉象胡楊的凈利潤是7.51億元，而評估價值為21億元，這筆收購的市盈率是2.8倍，少有的直接增厚EPS的收購案。而玉象胡楊擁有尿素產(chǎn)能60萬噸、硝基復合肥產(chǎn)能90萬噸、硝酸銨產(chǎn)能66萬噸、三聚氰胺產(chǎn)能21萬噸。其中三聚氰胺是國內(nèi)領先。

中兵紅箭（SZ000519，股價33.21元，市值462.47億元）：前天我們提到過的培育鉆石題材股。

上半年業(yè)績6.65億~7.15億，同比增長193.41%~118%。其中，二季度凈利潤4.09億，環(huán)比增長45%，業(yè)績超了所有的預期。主要原因是培育鉆石和工業(yè)金剛石均呈現(xiàn)出產(chǎn)銷兩旺的態(tài)勢，核心還是人造鉆石替代天然鉆石的邏輯。

滲透率來看，2022年1~5月印度進出口數(shù)據(jù)顯示，培育鉆石出口同比增速達到75%以上，月度滲透率已經(jīng)超過7%，且仍處于快速提升中。

該公司是全球培育鉆石+工業(yè)金剛石龍頭，培育鉆石業(yè)務隨壓機擴產(chǎn)+設備升級+工藝提升快速放量，工業(yè)金剛石后期隨下游高端制造需求放量+工業(yè)金剛石漲價盈利能力不斷提升。

浙商證券指出，中兵紅箭是全球最大培育鉆石原石供應商之一，培育鉆石業(yè)務隨壓機擴產(chǎn)+設備升級+工藝提升有望快速放量；公司全球工業(yè)金剛石市占率領先，工業(yè)金剛石后期隨下游高端制造需求放量+工業(yè)金剛石漲價，公司業(yè)績有望持續(xù)增長；公司CVD法培育鉆石技術(shù)達世界一流水平，未來CVD法有望在培育鉆石產(chǎn)品放量，長期在半導體、軍工領域應用空間大。

拓邦股份（SZ002139，股價14.53元，市值184.68億元）：鋰電池板塊老牌公司，今年股價大幅回撤之后，近期連續(xù)漲停，再次受到資金的追捧。

基本面上，拓邦股份單二季度營收增長23.6%，同比增長21.27%；扣非凈利潤1.47億，同比減少11.68%，環(huán)比增長155%，業(yè)績超預期走出凈利潤斷層?？傮w毛利率與一季度相比變化不大，主要原因是新能源業(yè)務二季度的原材料成本最高，因此拖累了整體毛利率，家電、工具板塊二季度的毛利環(huán)比都有所改善。

業(yè)務來看：1.新能源業(yè)務公司預期50%增長，實際做到了60%，海外銷售速度在提升，主要是戶用儲能增速較快；2.工具業(yè)務增速放緩；3.家電業(yè)務受地產(chǎn)影響國內(nèi)放緩，而國外的有所增長。

需要指出的是，托邦股份業(yè)務比較繁雜，增速主要來自于戶用儲能，驗證了儲能的邏輯，只是絕對值有點小。按照凈利潤占比19.5%來算，新能源有4800萬利潤，其中儲能占70%以上，那就是3360萬元以上。下半年隨著產(chǎn)能釋放，這個量還會持續(xù)增加。

國金證券指出，托邦股份海外市場受多重因素影響對能源、戶用儲能的需求強勁，未來三年有望延續(xù)高增長態(tài)勢。公司盈利拐點已現(xiàn)，看好下半年毛利邊際改善。

在股市上，要想自己不成為“二舅”，那就還得把自己變強。但面對全市場幾千家公司，每個人不可能大規(guī)模收集到很多熱點公司的資料。所以，Z哥在想，今后除了和大家分享基金的投資思路外，也增加一些對熱點公司的分享。這些分享的資料，有些來自券商，有些來自身邊的牛人私募，都是Z哥收集整理而來，大家如果要作為參考，也要擦亮眼睛，如果有些資料不準確，也要核實之后再作參考。

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