房地產(chǎn)因城施策，增加消費(fèi)貸款成趨勢(shì)？三季度經(jīng)濟(jì)如何走，國(guó)常會(huì)釋放這些信號(hào)

據(jù)中國(guó)政府網(wǎng)消息，7月21日國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議，就持續(xù)擴(kuò)大有效需求，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展拉動(dòng)力等內(nèi)容，進(jìn)行了政策部署。其中，對(duì)于三季度經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，會(huì)議明確了其至關(guān)重要的作用。

此外，本次國(guó)常會(huì)上又再次對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)“因城施策”進(jìn)行了新的部署，而這已是5月以來(lái)國(guó)常會(huì)第二次對(duì)房地產(chǎn)健康發(fā)展作出政策安排。此外，紅星新聞?dòng)浾咦⒁獾?，在刺激消費(fèi)領(lǐng)域，國(guó)常會(huì)也明確，支持金融機(jī)構(gòu)對(duì)受疫情影響的個(gè)人消費(fèi)貸款采取更加靈活安排。

這些政策安排背后釋放著怎樣的市場(chǎng)信號(hào)？三季度乃至整個(gè)下半年的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)將如何發(fā)展？房地產(chǎn)市場(chǎng)在7月預(yù)期如何？消費(fèi)貸款增加后，能在多大程度上提振市場(chǎng)消費(fèi)信心？

北京大學(xué)國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究中心主任蘇劍，對(duì)我國(guó)下半年經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)的發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度。他告訴紅星新聞?dòng)浾?，從目前?lái)看，我國(guó)三季度經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好，基本從6月已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)回升，給下半年開(kāi)了個(gè)好頭。

關(guān)鍵詞：企穩(wěn)回升

專家：三季度承上啟下至關(guān)重要

“我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于企穩(wěn)回升關(guān)鍵窗口，三季度至關(guān)重要。”此次國(guó)常會(huì)再度重申了三季度經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的重要性。并提出要?jiǎng)臃€(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策進(jìn)一步生效，下大力氣鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，優(yōu)先保障穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價(jià)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

實(shí)際上，從7月15日國(guó)新辦發(fā)布的二季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入了逐步“升溫”的階段。統(tǒng)計(jì)顯示，2022年上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值562642億元，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)2.5%。其中，二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值292464億元，同比增長(zhǎng)0.4%。

那么，在接下來(lái)的三季度，經(jīng)濟(jì)發(fā)展又該走向何方？為什么國(guó)常會(huì)明確表示，三季度對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升起著至關(guān)重要的作用？

北京大學(xué)國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究中心主任蘇劍對(duì)我國(guó)下半年經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)的發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度。他告訴紅星新聞?dòng)浾撸?ldquo;從目前來(lái)看，我國(guó)三季度經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好，基本從6月已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)回升，給下半年開(kāi)了個(gè)好頭。”在蘇劍看來(lái)，只要下半年國(guó)內(nèi)疫情不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的反彈，那么7月乃至整個(gè)下半年經(jīng)濟(jì)，都會(huì)沿著企穩(wěn)回升的路徑繼續(xù)向前。

中國(guó)政策科學(xué)研究會(huì)經(jīng)濟(jì)政策委員會(huì)副主任徐洪才，此前在接受紅星新聞采訪時(shí)，同樣也對(duì)三季度經(jīng)濟(jì)發(fā)展表示出信心：“如果三季度反彈強(qiáng)勁，能達(dá)到5%以上，四季度再往上走一點(diǎn)，全年平均4%以上是一個(gè)可以努力的目標(biāo)。”

而對(duì)于三季度經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，蘇劍分析稱：“2022年我國(guó)全年經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)為5.5%，但上半年增速僅2.5%。這意味著，下半年經(jīng)濟(jì)增速需達(dá)到8.5%左右。”蘇劍表示，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，三季度就起著承上啟下的作用，需要在二季度基礎(chǔ)上再發(fā)力，同時(shí)銜接好第四季度。

“如果三季度經(jīng)濟(jì)走不穩(wěn)，那么四季度開(kāi)局就面臨更大挑戰(zhàn)。”

那么，三季度經(jīng)濟(jì)如何平穩(wěn)著陸？蘇劍表示，最需要注意的仍舊是疫情防控政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合，確保寬松的宏觀政策繼續(xù)加持，同時(shí)維續(xù)好財(cái)政政策、貨幣政策等各項(xiàng)傳導(dǎo)鏈條的穩(wěn)定，保障市場(chǎng)主體的活力。

關(guān)鍵詞：因城施策

專家：下半年住房消費(fèi)或有更多政策支持

為促進(jìn)三季度經(jīng)濟(jì)正向發(fā)展，國(guó)常會(huì)從多個(gè)方面部署了三季度的經(jīng)濟(jì)工作安排。紅星新聞?dòng)浾咦⒁獾?，其中，關(guān)于“因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展”又再次被提及。而這一次是繼5月23日后，兩個(gè)月內(nèi)國(guó)常會(huì)第二次就“因城施策支持房地產(chǎn)健康發(fā)展”進(jìn)行政策部署。

房地產(chǎn)市場(chǎng)的疲軟狀態(tài)已在上半年各項(xiàng)政策的鼓勵(lì)下，一定程度扭轉(zhuǎn)了頹勢(shì)。據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國(guó)已有超180個(gè)省市從降首付比例、加大引才力度、發(fā)放購(gòu)房補(bǔ)貼、提高公積金貸款額度等方面放松了房地產(chǎn)調(diào)控政策，需求端政策不斷發(fā)力。

而從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的最新數(shù)據(jù)看，就房地產(chǎn)需求量而言，6月份無(wú)論是銷售面積或是銷售價(jià)格，均較5月份出現(xiàn)“跳漲”。以6月為例，商品房銷售面積為18185萬(wàn)平方米、銷售額達(dá)17735億元，環(huán)比分別增長(zhǎng)約66%和68%。

與此同時(shí)，從6月商品住宅銷售價(jià)格變動(dòng)情況來(lái)看，6月份70個(gè)大中城市中，新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格環(huán)比上漲城市分別有31個(gè)和21個(gè)，均比上個(gè)月增加6個(gè)，回暖勢(shì)頭加強(qiáng)。

此外，從央行公布的6月份貸款情況來(lái)看，以按揭房貸為主的居民中長(zhǎng)期貸款增加4167億元，較5月份大幅增加，表明居民的購(gòu)房意愿有所提高。

那么，二季度尤其是7月份，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)將如何？本次國(guó)常會(huì)再提“因城施策”促房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展，又釋放著怎樣的信號(hào)？

對(duì)此，易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)在接受紅星新聞采訪時(shí)分析稱，此次國(guó)常會(huì)繼續(xù)提及房地產(chǎn)，這說(shuō)明了房地產(chǎn)消費(fèi)在有效需求和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)方面，所能發(fā)揮的重要作用。嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，在今年上半年各類刺激政策的基礎(chǔ)上，本次國(guó)常會(huì)就房地產(chǎn)的部署，也意味著下半年會(huì)給住房消費(fèi)方面給予更多支持。

嚴(yán)躍進(jìn)表示，從最新的7月份全國(guó)房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)看，雖然有小微的環(huán)比拉升，但很多城市實(shí)際上是弱于6月份交易水平的。“雖然銷售量有所回升，但從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，依然還有上升的空間，而這也說(shuō)明，我們后續(xù)穩(wěn)住房消費(fèi)的政策，依舊需要更強(qiáng)的支持力度。”

在嚴(yán)躍進(jìn)看來(lái)，下半年房地產(chǎn)走勢(shì)將呈現(xiàn)“小幅復(fù)蘇”狀態(tài)，但復(fù)蘇狀態(tài)依舊存在不確定性，具體還需看各個(gè)城市的不同情況，以及政策的支持力度。

炒房熱是否會(huì)“卷土重來(lái)”？嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為：“目前的確也存在一些投機(jī)客依舊在炒房，但這與我國(guó)‘房主不炒’的政策是相違背的，也是國(guó)家不愿看到的。”在他看來(lái)，未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，我國(guó)對(duì)房地產(chǎn)的扶持核心，依舊是釋放剛需住房，滿足社會(huì)合理的住房需求。

同時(shí)，嚴(yán)躍進(jìn)也提出，預(yù)計(jì)下半年針對(duì)改善型購(gòu)房需求，也會(huì)迎來(lái)各類政策支持。“諸如二孩家庭、人才購(gòu)房和新市民購(gòu)房等，或許會(huì)進(jìn)一步放開(kāi)，以更好刺激住房消費(fèi)需求。”

在7月21日下午國(guó)新辦召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人、法規(guī)部主任綦相也強(qiáng)調(diào)了堅(jiān)持“房住不炒”的政策定位，明確指出因城施策實(shí)施差別化住房信貸政策，支持剛性和改善性住房需求，穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：刺激消費(fèi)

專家：下半年或增加消費(fèi)貸款、降低利率

除了房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展外，擴(kuò)大消費(fèi)穩(wěn)定民生也一直是國(guó)常會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)。根據(jù)此前國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，上半年全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比上漲1.7%，其中，教育文化娛樂(lè)價(jià)格和交通通信價(jià)格領(lǐng)漲，漲幅分別達(dá)到2.3%和6.3%。

“消費(fèi)是任何一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)本身就是為普通老百姓提供日常生活所需的各種資源。”蘇劍肯定了消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，作為需求的一部分，消費(fèi)需求在任何國(guó)家的占比都不容忽視。“如美國(guó)個(gè)人消費(fèi)就占到GDP67%左右，但中國(guó)居民消費(fèi)占比卻僅有30%左右，可釋放的空間還很大。”

中國(guó)人為什么不太敢消費(fèi)？蘇劍分析指出，盡管中國(guó)百姓創(chuàng)造了很大的經(jīng)濟(jì)總量，但觀念里存錢應(yīng)對(duì)各種意外依舊是必須，加之疫情的影響，一方面增加人們對(duì)未來(lái)的不確定性，從而遏制了消費(fèi)信心，另一方面由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不再是高速增長(zhǎng)，導(dǎo)致老百姓的錢袋子收縮，也進(jìn)一步遏制了大家的消費(fèi)意愿。

在蘇劍看來(lái)，讓老百姓錢袋子鼓起來(lái)，是刺激消費(fèi)的先決條件。而根據(jù)7月21日下午國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人、法規(guī)部主任綦相會(huì)上就已透露，為促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)，上半年居民消費(fèi)貸款增加了1589億元。

紅星新聞?dòng)浾咭舶l(fā)現(xiàn)，從2022年年初開(kāi)始，貸款利率就開(kāi)始逐漸下調(diào)。據(jù)2022年一季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告，今年3月份，新發(fā)放住戶其他消費(fèi)貸款利率為7.68%，比年初和上年同期分別低67和41個(gè)基點(diǎn)。

目前，四大行的消費(fèi)貸產(chǎn)品利率均也已下調(diào)至4%。紅星新聞?dòng)浾卟殚啺l(fā)現(xiàn)，對(duì)于符合標(biāo)準(zhǔn)的用戶，農(nóng)行網(wǎng)捷貸年化利率低至3.7%，建行快貸年化利率最低4%，工行融e借年化利率最低3.75%，中國(guó)銀行中銀e貸年化利率最低3.9%。

隨著利率下滑，消費(fèi)貸數(shù)據(jù)也出現(xiàn)了回暖跡象。據(jù)7月13日國(guó)新辦舉行的今年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)情況新聞發(fā)布會(huì)介紹，上半年住戶貸款增加2.18萬(wàn)億元，其中消費(fèi)貸款已增加6468億元。

而在本次國(guó)常會(huì)上，明確提出要支持金融機(jī)構(gòu)對(duì)受疫情影響的個(gè)人消費(fèi)貸款采取更加靈活安排。對(duì)于會(huì)議釋放出的經(jīng)濟(jì)信號(hào)，蘇劍回應(yīng)紅星新聞指出：“我認(rèn)為，增加個(gè)人消費(fèi)貸款、降低貸款利率，會(huì)成為下半年的一大趨勢(shì)，以便進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需。”

蘇劍解釋稱，目前國(guó)內(nèi)拉動(dòng)內(nèi)需最有效的領(lǐng)域，主要集中在車、房、電子產(chǎn)品等要素，而房、車很多人都會(huì)選擇貸款，所以從刺激消費(fèi)的角度來(lái)說(shuō)，增加消費(fèi)貸款同時(shí)降低利率已然勢(shì)在必行。“有了消費(fèi)，更多資金才能回流企業(yè)，企業(yè)有了活力，人們的收入才能增加，經(jīng)濟(jì)才能進(jìn)入良性循環(huán)。”

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛此前在接受紅星新聞采訪時(shí)也提到：“大力發(fā)展消費(fèi)信貸有助于通過(guò)信貸實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)消費(fèi)，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行大盤具有促進(jìn)作用。個(gè)人消費(fèi)貸款利率下調(diào)將成為趨勢(shì)，有助于降低消費(fèi)信貸持有人的成本，促進(jìn)對(duì)消費(fèi)信貸的需求，進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)大有益處。”

“當(dāng)然，支持消費(fèi)貸款并不是刺激消費(fèi)的根本。”蘇劍補(bǔ)充稱，消費(fèi)最終的決定因素是消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿，雖然消費(fèi)貸款能提高消費(fèi)能力，但消費(fèi)意愿的提高則是基于對(duì)未來(lái)的確定性和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的良好預(yù)估之上。

因此，蘇劍認(rèn)為，要擴(kuò)大消費(fèi)，其根本在于為百姓創(chuàng)造穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)預(yù)期，解決百姓在養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等方面的后顧之憂。“這些大問(wèn)題解決了，老百姓就用不著為未來(lái)準(zhǔn)備太多錢，消費(fèi)就能得到釋放。”

在增加消費(fèi)貸款的出發(fā)點(diǎn)上，受訪專家們均提醒：“貸款是雙刃劍，需考慮產(chǎn)品準(zhǔn)入的適當(dāng)性。”曾剛建議，在營(yíng)銷過(guò)程中要提高透明度，禁止過(guò)度誘導(dǎo)消費(fèi)者，同時(shí)設(shè)定一定的準(zhǔn)入門檻，推動(dòng)定價(jià)合理化，以保障消費(fèi)者利益。

蘇劍也提醒，銀行在增加消費(fèi)貸款時(shí)，需要注意防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，按照自身?xiàng)l件靈活處理消費(fèi)的放貸比例，同時(shí)加大監(jiān)管力度，避免呆賬壞賬產(chǎn)生。而對(duì)于貸款者而言，蘇劍也表示需要量力而行，不可盲目超前消費(fèi)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-501005985