關(guān)聯(lián)交易深埋草蛇灰線(xiàn) 思創(chuàng)醫(yī)惠身陷“問(wèn)題財(cái)報(bào)” 實(shí)探合作方：或諱莫如深，或查無(wú)此企

每經(jīng)記者 葉曉丹  程雅    每經(jīng)編輯 楊夏    

如今已無(wú)實(shí)際控制人的思創(chuàng)醫(yī)惠（SZ300078，股價(jià)5.14元，市值44.52億元）在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的業(yè)績(jī)下降之后，2021年更是巨虧7.27億元，昔日光鮮的智慧醫(yī)療上市公司也被蒙上一層山雨欲來(lái)的陰影。

2021年9月，思創(chuàng)醫(yī)惠原實(shí)控人章笠中、股東醫(yī)惠集團(tuán)通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托的方式，把第一大股東的位置交給了云海鏈控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)云海鏈）。

但醫(yī)惠集團(tuán)對(duì)思創(chuàng)醫(yī)惠的資金占用，以及2021年非標(biāo)年報(bào)中暴露出來(lái)的難以確認(rèn)收入的交易、應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的恰當(dāng)性、關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性、上市公司內(nèi)控等問(wèn)題，也讓公司深陷“問(wèn)題財(cái)報(bào)”的泥沼之中。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)梳理和實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，思創(chuàng)醫(yī)惠的部分供應(yīng)商和客戶(hù)中，對(duì)于合作的真實(shí)性，有的諱莫如深，顧左右而言他，有的查無(wú)此企。而在諸多合作方中，通過(guò)梳理股權(quán)關(guān)系和工商變更記錄，有的看似毫無(wú)關(guān)聯(lián)，卻在層層嵌套之下，始終盤(pán)桓著幾位“關(guān)鍵先生”。

思創(chuàng)醫(yī)惠所在地 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

連續(xù)2年年報(bào)非標(biāo)：交易真實(shí)性受關(guān)注

6月23日，思創(chuàng)醫(yī)惠及相關(guān)人員收到浙江證監(jiān)局的警示函。證監(jiān)局認(rèn)定，思創(chuàng)醫(yī)惠存在兩大違規(guī)事項(xiàng)。

其一是信息披露不準(zhǔn)確，2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告中，預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損1.98億元至2.89億元。結(jié)果，最終披露的虧損金額為7.27億元。

其二，思創(chuàng)醫(yī)惠于2022年4月29日披露《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告》，對(duì)2020年度收入進(jìn)行了差錯(cuò)更正，導(dǎo)致公司定期報(bào)告相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。

思創(chuàng)醫(yī)惠違規(guī)事項(xiàng) 圖片來(lái)源：思創(chuàng)醫(yī)惠公告截圖

而這是思創(chuàng)醫(yī)惠2021年年報(bào)披露后，引起的系列反應(yīng)之一。

2022年4月29日，思創(chuàng)醫(yī)惠發(fā)布了2021年年報(bào)，但這卻是一份非標(biāo)問(wèn)題年報(bào)。需要注意的是，思創(chuàng)醫(yī)惠2020年年報(bào)也是一份被出具了非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的年報(bào)。

2021年年報(bào)審計(jì)報(bào)告保留意見(jiàn)所涉事項(xiàng)中，提到了諸多問(wèn)題事項(xiàng)，包括思創(chuàng)醫(yī)惠與其諸多關(guān)聯(lián)方交易的真實(shí)性與公允性、收入確認(rèn)差錯(cuò)更正、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的恰當(dāng)性等。

其中包括上市公司子公司醫(yī)惠科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)醫(yī)惠科技）向杭州易捷醫(yī)療器械有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)易捷醫(yī)療）、浙江道一循信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)道一循）、杭州菲詩(shī)奧醫(yī)療科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)菲詩(shī)奧）等多家公司采購(gòu)了被服柜、睡眠儀6001.66萬(wàn)元（不含稅），并采購(gòu)了其他軟硬件2781.43萬(wàn)元（不含稅）及相關(guān)服務(wù)。而思創(chuàng)醫(yī)惠對(duì)上述部分公司進(jìn)行了投資，上述部分交易對(duì)手為思創(chuàng)醫(yī)惠的關(guān)聯(lián)方。

另外，截至2021年末，醫(yī)惠科技對(duì)上海洗凡科技服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海洗凡）、深圳市雨淋科技服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)雨淋科技）、涓滴海成(北京)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)涓滴海成）等多家公司的應(yīng)收賬款賬面余額9204.40萬(wàn)元，已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備6424.79萬(wàn)元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值2779.61萬(wàn)元。

年審會(huì)計(jì)師未能對(duì)上述事項(xiàng)實(shí)施必要的審計(jì)程序以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法判斷思創(chuàng)醫(yī)惠上述交易和相關(guān)調(diào)整事項(xiàng)的商業(yè)實(shí)質(zhì)及其真實(shí)性、公允性、合理性，以及對(duì)上述應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的恰當(dāng)性。這些事項(xiàng)反映思創(chuàng)醫(yī)惠內(nèi)部控制存在缺陷，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表可能產(chǎn)生相關(guān)潛在影響。

而年審會(huì)計(jì)師對(duì)思創(chuàng)醫(yī)惠2020年財(cái)報(bào)出具保留意見(jiàn)，所涉及的事項(xiàng)也和關(guān)聯(lián)交易有關(guān)。

年審會(huì)計(jì)師表示，2020年度，思創(chuàng)醫(yī)惠及子公司部分交易對(duì)手易捷醫(yī)療、杭州聞然信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)聞然信息）等多家單位與思創(chuàng)醫(yī)惠原大股東醫(yī)惠集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方存在直接或間接的資金往來(lái)，且醫(yī)惠集團(tuán)存在占用上市公司資金的情況。由于缺少相關(guān)資料及思創(chuàng)醫(yī)惠的內(nèi)控缺陷，年審會(huì)計(jì)師也無(wú)法就思創(chuàng)醫(yī)惠與上述公司之間交易的真實(shí)性、公允性及醫(yī)惠集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方資金占用的完整性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

連續(xù)兩年被年審會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中提及關(guān)聯(lián)方、交易真實(shí)性等問(wèn)題，那上市公司與上述關(guān)聯(lián)公司究竟有何關(guān)系，所發(fā)生的交易是否真實(shí)公允呢？

客戶(hù)與供應(yīng)商：草蛇灰線(xiàn)，伏脈千里

2012年11月，醫(yī)惠科技彼時(shí)的大股東上海醫(yī)惠實(shí)業(yè)有限公司，將其持有部分醫(yī)惠科技股份，轉(zhuǎn)讓給一位名為沈莉萍的自然人。轉(zhuǎn)讓價(jià)格為4.34萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓完成后，沈莉萍持有醫(yī)惠科技0.410%股權(quán)。

2015年，思創(chuàng)醫(yī)惠以現(xiàn)金6.4845億元，向醫(yī)惠科技的25名股東購(gòu)買(mǎi)醫(yī)惠科技 69.1417%股權(quán)。這25名股東中也包括沈莉萍，其從這筆交易中拿到了254.49萬(wàn)元現(xiàn)金。

而前述醫(yī)惠科技的供應(yīng)商易捷醫(yī)療成立于2013年。

啟信寶信息顯示，在思創(chuàng)醫(yī)惠收購(gòu)醫(yī)惠科技股份的同一年，2015年7月，一位同樣名為沈莉萍的自然人成為易捷醫(yī)療股東，易捷醫(yī)療公示的2015年年報(bào)顯示，沈莉萍實(shí)繳出資193萬(wàn)元，實(shí)繳出資時(shí)間為2013年12月5日。以此計(jì)算，其在易捷醫(yī)療的持股比為55.14%。

圖片來(lái)源：?jiǎn)⑿艑毥貓D

思創(chuàng)醫(yī)惠2016年半年報(bào)顯示，按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款名單中，易捷醫(yī)療為第五名，賬面余額1424.92萬(wàn)元。

易捷醫(yī)療近3年股東變動(dòng)顯示，2017年，沈莉萍把自己手中的全部股份以1元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了國(guó)佳（目前易捷醫(yī)療的法定代表人）。

也是在2017年，一位同樣名叫姜騰的自然人，在1個(gè)月后，通過(guò)旗下公司以5000萬(wàn)拿下易捷醫(yī)療20%股份。

而啟信寶董監(jiān)高報(bào)告也顯示，杭州伯仲投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)伯仲投資）的實(shí)控人同樣名為沈莉萍，法定代表人則為姜騰。同時(shí)，姜騰也擔(dān)任了伯仲投資子公司聞然信息、杭州七護(hù)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)七護(hù)網(wǎng)絡(luò)）的法定代表人。

杭州伯仲投資管理有限公司主要人員信息 圖片來(lái)源：?jiǎn)⑿艑毥貓D

思創(chuàng)醫(yī)惠2020年年報(bào)曾提及，2018年至2020年，醫(yī)惠集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)占用的相關(guān)資金中，部分就來(lái)源于上市公司支付給供應(yīng)商聞然信息、七護(hù)網(wǎng)絡(luò)、易捷醫(yī)療、道一循等公司的貨款。

關(guān)鍵人物及公司關(guān)系圖 信息來(lái)源：記者根據(jù)年報(bào)、公告、啟信寶等公開(kāi)信息整理

“關(guān)鍵先生”？

到了2019年，姜騰從易捷醫(yī)療股東中退出，易捷醫(yī)療的第一大股東變更為杭州優(yōu)恒投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)優(yōu)恒投資）持有70%股權(quán)。啟信寶顯示，優(yōu)恒投資實(shí)控人為孟興華。

2020年，思創(chuàng)醫(yī)惠從寧波梅山保稅港區(qū)惠瑞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)惠瑞投資）處收購(gòu)易捷醫(yī)療18%股權(quán)。易捷醫(yī)療成為思創(chuàng)醫(yī)惠的參股公司。另外，思創(chuàng)醫(yī)惠還從惠瑞投資手中購(gòu)買(mǎi)了杭州盈網(wǎng)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈網(wǎng)科技）的部分股權(quán)。

但這筆投資卻被查出了問(wèn)題，上市公司對(duì)原控股股東醫(yī)惠集團(tuán)資金占用問(wèn)題進(jìn)行核查后發(fā)現(xiàn)，上市公司支付給惠瑞投資的轉(zhuǎn)讓款6478萬(wàn)元，最后有流向醫(yī)惠集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方的情形。事發(fā)后，為徹底解決資金占用問(wèn)題，2021年底，上市公司取消了上述交易，由惠瑞投資全額回購(gòu)上述股權(quán)。

菲詩(shī)奧股權(quán)架構(gòu) 圖片來(lái)源：?jiǎn)⑿艑毥貓D

從股權(quán)關(guān)系上看，盈網(wǎng)科技和惠瑞投資又是菲詩(shī)奧的兩大股東，而菲詩(shī)奧是思創(chuàng)醫(yī)惠的供應(yīng)商，而年審會(huì)計(jì)師無(wú)法取得充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)驗(yàn)證其相關(guān)交易真實(shí)性也成為了出具保留意見(jiàn)的原因之一。

再來(lái)說(shuō)說(shuō)孟興華，啟信寶信息顯示，孟興華旗下的優(yōu)恒投資和思創(chuàng)醫(yī)惠、醫(yī)惠集團(tuán)共同投資了杭州伯仲信息科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)伯仲信息）。

至此，撥開(kāi)紛繁復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系和工商變更記錄，不難發(fā)現(xiàn)，在思創(chuàng)醫(yī)惠諸多交易對(duì)手中，潛藏著幾位“關(guān)鍵先生”。

一是沈莉萍，可能通過(guò)旗下實(shí)控企業(yè)和上市公司及其相關(guān)方之間有業(yè)務(wù)往來(lái)；另一位是孟興華，其旗下企業(yè)，不僅投資了思創(chuàng)醫(yī)惠的供應(yīng)商，也聯(lián)手思創(chuàng)醫(yī)惠投資合作。

關(guān)鍵人物及公司關(guān)系圖 信息來(lái)源：記者根據(jù)年報(bào)、公告、啟信寶等公開(kāi)信息整理

種種巧合讓人不禁疑惑，上述關(guān)鍵企業(yè)涉及同名人物是否為同一人？這些企業(yè)與上市公司及相關(guān)方是否有真實(shí)交易往來(lái)？2022年還繼續(xù)合作嗎？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，伯仲投資、中衛(wèi)信息、優(yōu)恒投資與醫(yī)惠集團(tuán)2016年年報(bào)披露的公司聯(lián)系電話(huà)均為同一個(gè)手機(jī)號(hào)。記者撥打該電話(huà)，對(duì)方表示，自己是做代辦業(yè)務(wù)的，隨即掛斷電話(huà)。而當(dāng)記者以咨詢(xún)者的身份撥打該電話(huà)時(shí)，該接聽(tīng)者表示，自己主要是代辦公司、代理記賬，“一般都是朋友、代理第三方在我們這里的，以及有地址的，我們幫他們注冊(cè)一下公司。”

多家企業(yè)曾使用該電話(huà)進(jìn)行工商登記 圖片來(lái)源：?jiǎn)⑿艑毥貓D

醫(yī)惠集團(tuán)2017年之后，就不再使用上述手機(jī)號(hào)為公開(kāi)的聯(lián)系電話(huà)，記者又撥打了啟信寶披露的2021年聯(lián)系方式，詢(xún)問(wèn)醫(yī)惠科技前股東沈莉萍與醫(yī)惠集團(tuán)交易往來(lái)等事項(xiàng)，對(duì)方自稱(chēng)系醫(yī)惠集團(tuán)行政部工作人員，但表示對(duì)記者的問(wèn)題并不知情，讓記者和公司董事長(zhǎng)章笠中溝通。截至發(fā)稿，記者尚未聯(lián)系上章笠中。

7月26日上午，每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾吒鶕?jù)聞然信息披露電話(huà)再次致電，接電話(huà)的工作人員表示自己是伯仲信息，而非聞然信息。為何兩家公司同一電話(huà)，是否是同一實(shí)控人，工作人員表示并不清楚。而當(dāng)記者以咨詢(xún)者的身份詢(xún)問(wèn)伯仲信息是否和思創(chuàng)醫(yī)惠以及以及醫(yī)惠科技公司之間存在合作關(guān)系，工作人員表示：“是的，合作還有在持續(xù)的。”不過(guò)當(dāng)記者表示媒體身份時(shí)，該工作人員則一問(wèn)三不知。

同日，記者撥打孟興華旗下優(yōu)恒投資公開(kāi)的聯(lián)系方式，但對(duì)方聽(tīng)完記者的問(wèn)題后，無(wú)任何回應(yīng)，隨即掛斷電話(huà)。而浙江超威控股披露的號(hào)碼則為空號(hào)。

7月26日中午，記者就醫(yī)惠集團(tuán)資金占用、沈莉萍，孟興華等人與公司關(guān)系等諸多問(wèn)題向思創(chuàng)醫(yī)惠發(fā)去電子郵件采訪函，但截至發(fā)稿，思創(chuàng)醫(yī)惠仍未就上述問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)。

實(shí)探兩家客戶(hù)：或諱莫如深、或查無(wú)此企

除了部分供應(yīng)商，思創(chuàng)醫(yī)惠的應(yīng)收賬款也存在諸多問(wèn)題。

截至2021年末，醫(yī)惠科技有限公司對(duì)上海洗凡、雨淋科技、涓滴海成等多家公司的應(yīng)收賬款賬面余額為9204.40萬(wàn)元，已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備6424.79萬(wàn)元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值2779.61萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分別前往上述位于杭州、上海兩地的公司。其中涉及公告披露的2家應(yīng)收賬款方企業(yè)，1家企業(yè)涉及交易真實(shí)性存疑的問(wèn)題。

易捷醫(yī)療披露的住所位于浙江省杭州市濱江區(qū)濱安路1197號(hào)2幢387室，但該地址實(shí)際為杭州市濱江區(qū)高新人才公寓。6月底，記者前往管理該公寓的物業(yè)公司杭州高新物業(yè)管理有限公司，工作人員明確表示，人才公寓里沒(méi)有這家公司，也不能注冊(cè)公司。

易捷醫(yī)療注冊(cè)地址所在地 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

此外，上市公司為上海洗凡提供的則是物聯(lián)網(wǎng)智慧醫(yī)療溯源管理項(xiàng)目，2021年末上市公司對(duì)上海洗凡計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2597.42萬(wàn)元。

6月28日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來(lái)到了上海洗凡工商年報(bào)披露的地址：上海市浦東新區(qū)御橋路2066弄1號(hào)201，經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)走訪發(fā)現(xiàn)，該地址實(shí)際上是一處小區(qū)。

上海洗凡2020年年報(bào)地址 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 程雅 攝

敲響201室的房門(mén)后，一位女士打開(kāi)了大門(mén)。在記者詢(xún)問(wèn)此處是否為上海洗凡時(shí)，對(duì)方并未第一時(shí)間否認(rèn)，而表示“怎么了？”在記者表明來(lái)意后，對(duì)方又稱(chēng)：“你為什么不打電話(huà)，你找上門(mén)來(lái)干嘛呢？”

透過(guò)房門(mén)縫隙可以看出，此處似為一處住宅，而該女士也在詢(xún)問(wèn)后承認(rèn)此處是一處住宅。但當(dāng)記者詢(xún)問(wèn)為何公司地址在這，與思創(chuàng)醫(yī)惠間又有何業(yè)務(wù)往來(lái)時(shí)，對(duì)方表示不清楚，并以正在開(kāi)會(huì)為由關(guān)上了房門(mén)。同時(shí)，其鄰居也證實(shí)，此處并非公司，而是一戶(hù)住宅。

隨后，記者致電上海洗凡的工商登記電話(huà)。接通電話(huà)后，對(duì)方表示自己是彭峰（注：上海洗凡的法定代表人為彭峰），但當(dāng)記者詢(xún)問(wèn)其是否為上海洗凡法定代表人時(shí)，對(duì)方卻稱(chēng)：“你打錯(cuò)了。”在追問(wèn)后，其表示：“我是（彭峰），但我不代表（上海）洗凡，電話(huà)已經(jīng)改了。”記者隨后追問(wèn)上海洗凡與思創(chuàng)醫(yī)惠間的往來(lái)，對(duì)方則稱(chēng)：“你去問(wèn)他們吧。”并掛斷了電話(huà)。

另外，思創(chuàng)醫(yī)惠另一大客戶(hù)為上海坤發(fā)信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)坤發(fā)信息），啟信寶顯示，該公司由上海振申投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)振申投資）持股98%，上海振申醫(yī)藥進(jìn)出口有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)振申醫(yī)藥）持股2%。而振申投資由劉士坤持股98%、劉躍澤持股2%，振申醫(yī)藥則由振申投資持股55%，劉士坤持股45%。

振申醫(yī)藥股權(quán)架構(gòu) 圖片來(lái)源：?jiǎn)⑿艑毥貓D

記者在坤發(fā)信息2017年-2019年年報(bào)地址：上海市北京西路1068號(hào)的13樓找到了該公司。剛走出電梯，正對(duì)電梯的墻壁上掛著的指引牌顯示，此處為振申醫(yī)藥。

2017年-2019年坤發(fā)信息年報(bào)地址 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 程雅 攝

不過(guò)，詢(xún)問(wèn)后，員工證實(shí)了該處為坤發(fā)信息，并在對(duì)方的指引下，在董事長(zhǎng)辦公室見(jiàn)到了坤發(fā)信息的相關(guān)負(fù)責(zé)人。該負(fù)責(zé)人表示，此事屬于公司間的往來(lái)，不便媒體參與。

而在交談中，該負(fù)責(zé)人提到：“思創(chuàng)醫(yī)惠的法（定代表）人不在，今天出去了。”為何思創(chuàng)醫(yī)惠的法定代表人會(huì)在此處？記者追問(wèn)，但對(duì)方并未有明確回復(fù)，對(duì)于壞賬的事情也表示不方便透露。

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