紹興銀行2878萬股股權(quán)即將拍賣！主要股東精功集團破產(chǎn)重整也有新進展，股權(quán)結(jié)構(gòu)將生變？

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 廖丹    

近日，浙江大型民企精功集團有限公司（以下簡稱“精功集團”）破產(chǎn)重整有了新進展。據(jù)中國貨幣網(wǎng)披露，精功集團等九公司重整投資人確定為中建信控股集團有限公司（以下簡稱“中建信”），精功集團等九公司管理人與中建信簽署了《重整投資協(xié)議》，并于近日收到了中建信的重整履約保證金。

成立于1968年的精功集團，總部位于浙江紹興，產(chǎn)業(yè)涵蓋鋼結(jié)構(gòu)建筑、裝備制造、紹興黃酒、新材料、通用航空等，并且擁有精工鋼構(gòu)（600496.SH）、精功科技（002006.SZ）、會稽山（601579.SH）三家上市公司。巔峰時期的精功集團曾一度入選“中國企業(yè)500強”、“中國民營企業(yè)500強”，風光無限，然而時過境遷，這一民營巨頭終究還是陷入流動性危機。2019年下半年，精功集團發(fā)生實質(zhì)性債務違約，并于當年9月向法院提出重整申請。

記者注意到，精功集團也是紹興當?shù)匾患曳ㄈ算y行——紹興銀行的主要股東之一，其與中建信、紹興眾富控股有限公司構(gòu)成一致行動人，位列紹興銀行第二大股東席位。截至2021年末，精功集團持有該行2.88億股，持股比例為8.14%，其中超過80%股權(quán)被質(zhì)押，且部分股權(quán)已被輪候凍結(jié)。

記者查閱浙江省破產(chǎn)管理人協(xié)會的資料獲悉，上述精功集團持有的2.88億股紹興銀行股權(quán)已被納入此次重整核心資產(chǎn)范圍。東方金誠對紹興銀行出具的一份評級報告中指出，該行股東精功集團債券違約規(guī)模較大，外部融資受阻，未來紹興銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)或?qū)⒚媾R變更。

另外，記者注意到，浙江凌達實業(yè)有限公司（以下簡稱“凌達實業(yè)”）持有的紹興銀行2878萬股股權(quán)將于7月20日12時進行公開拍賣，起拍價格為8864.24萬元，與評估價格一致。

昔日民營巨頭迎來重整投資人

2019年7月15日，精功集團發(fā)行的“18精功SCP003”未能按期足額償付本息10.52億元，構(gòu)成實質(zhì)性違約，也自此扯開其多期債券逾期的窟窿。當年9月，精功集團向紹興市柯橋區(qū)人民法院申請破產(chǎn)重整并獲受理。次年8月，柯橋法院裁定對精功集團等九家公司進行合并重整。

事實上，精功集團償債能力大幅下降早先便有預兆。大公評級于2019年4月將其列入信用觀察名單，隨著債務問題發(fā)酵，2019年7月15日，大公評級宣布將精功集團主體信用等級下調(diào)至AA-，僅隔一天，大公評級再次將精功集團主體信用等級調(diào)整為C。短短兩天之內(nèi)，精功集團的主體信用等級由先前的AA+閃崩到C級。

而隨著精功集團進入重整程序，其存續(xù)期債券也觸發(fā)違約。Wind顯示，精功集團旗下共11只存續(xù)債券，目前全部違約，合計余額61億元。

精功集團債券違約情況，截圖來源：Wind

今年4月，精功集團等九公司管理人公告招募重整投資人，中建信繳納保證金并正式報名成功，成為唯一一名意向投資人。隨后在5月31日下午召開的重整投資人競選會議上，中建信被確定為精功集團等九公司重整投資人。近日，管理人與中建信簽署了《重整投資協(xié)議》，并收到了后者的履約保證金。

值得一提的是，中建信被指是精功集團的“自己人”。公開信息顯示，中建信實際控制人、董事長方朝陽，也正是精功集團副董事長，與精功集團創(chuàng)始人金良順搭檔共事多年。另外，方朝陽持有精功集團2.0958%的股權(quán)，同時持有精功集團股東紹興精匯投資有限公司（持有精功集團76.25%股權(quán)）股權(quán)，持股比例9.38%。此外，中建信還有兩名董事同時在精功集團擔任監(jiān)事。

從紹興銀行近日披露的2021年年報可以看到，精功集團、中建信、紹興眾富控股（與精功集團合并重整）為一致行動人，是紹興銀行第二大股東。其中，精功集團持有該行2.88億股，持股比例8.14%；中建信持有該行1.38億股，持股比例3.91%；紹興眾富控股持有該行3463.2萬股，持股比例0.98%。

截圖來源：紹興銀行2021年年報

記者注意到，在關(guān)聯(lián)交易方面，2021年末，紹興銀行全部關(guān)聯(lián)方表內(nèi)外授信凈額為25.59億元，占該行資本凈額的15.85%。重大關(guān)聯(lián)交易融資余額23.44億元，其中，精功集團及其關(guān)聯(lián)方融資余額6.2億元，這當中有7000萬元逾期劃為不良貸款。

精功集團及其關(guān)聯(lián)方融資余額，截圖來源：紹興銀行2021年年報

不良股東貸款情況，截圖來源：紹興銀行2021年年報

今年2月，東方金誠在對紹興銀行出具的一份評級報告中指出，該行股東精功集團債券違約規(guī)模較大，外部融資受阻，未來紹興銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)或?qū)⒚媾R變更。

最新資料顯示，精功集團等合計持有的33301.20萬股紹興銀行股權(quán)（持股比例9.41%）被納入此次重整核心資產(chǎn)范圍，是五項核心資產(chǎn)之一。具體來看，精功集團持有2.88億股，持股比例8.14%；紹興眾富控股持有3463.20萬股，持股比例0.98%；浙江英維特股權(quán)投資有限公司（以下簡稱“浙江英維特”）代持1038萬股，持股比例0.29%。中建信對此項重整資產(chǎn)實施現(xiàn)金收購，重整對價為5.86億元。

記者了解到，浙江英維特代持的紹興銀行股權(quán)源于該行在2012年12月臨時股東大會上通過的第四輪增資擴股方案。彼時方案中同意精功集團享有的1700萬股配股權(quán)利由裕隆控股集團有限公司承接，形成事實上的代持關(guān)系。2017年裕隆控股集團將所持股份全部轉(zhuǎn)讓給其關(guān)聯(lián)企業(yè)浙江英維特，后因紹興銀行年度利潤分配，浙江英維特代精功集團持有的該行股權(quán)增至2448萬股。在今年7月初，這部分股權(quán)中有1410萬股在司法變賣中成交。

銀行股權(quán)多次現(xiàn)身司法拍賣平臺

紹興銀行官網(wǎng)顯示，截至2022年6月末，該行共有14戶股東質(zhì)押該行股權(quán)，其中10戶質(zhì)押率超過50%。

截圖來源：紹興銀行官網(wǎng)

記者注意到，紹興銀行的部分股權(quán)多次現(xiàn)身司法拍賣平臺。

例如，前文所提及的浙江英維特代精功集團持有的部分股權(quán)在近期結(jié)束變賣。阿里拍賣平臺顯示，浙江英維特持有的紹興銀行1410萬股股權(quán)6月16日起進行變賣，變賣價1928萬元，相較于評估價打了5.6折。變賣周期60天，在變賣周期內(nèi)，若有人出價，競價即進入24小時倒計時。

記者查閱相應的裁判文書獲悉，浙江英維特將此筆股權(quán)質(zhì)押給南京銀行杭州蕭山支行作為第三方公司債務的質(zhì)押擔保，在債務無法償還后，法院便對該筆股權(quán)進行司法處置。盡管精功集團以其為該筆股權(quán)的實際所有人、以及進入破產(chǎn)重整程序應當中止執(zhí)行程序為由提出執(zhí)行異議，但并未獲得法院支持。

此前，該筆股權(quán)已經(jīng)分別于2020年12月15日、2021年1月5日結(jié)束兩次司法拍賣，均以流拍告終。起拍價格也由最初的2409萬元降至1928萬元。而在最后一輪變賣中，這筆股權(quán)突然變得“搶手”，經(jīng)過139次競價后，最終被紹興柯橋陳功紡織品有限公司以2628萬元收入囊中，這一成交價相較最后一輪變賣價增幅超過36%。

另外，凌達實業(yè)持有的紹興銀行2878萬股股權(quán)將于7月20日12時進行公開拍賣，起拍價格為8864.24萬元，與評估價格一致。

截圖來源：阿里司法拍賣

值得一提的是，這已經(jīng)是凌達實業(yè)持有的紹興銀行最后一筆股權(quán)。據(jù)紹興銀行4月8日出具的復函，凌達實業(yè)原持有該行股權(quán)6290萬股，截至目前已進行５筆處置，共計3412萬股，現(xiàn)剩余持有該行股權(quán)數(shù)為2878萬股，即上述即將被拍賣的數(shù)量。

今年2月，紹興市柯橋區(qū)人民法院裁定受理凌達實業(yè)破產(chǎn)清算。在財產(chǎn)變價方案中，其所持紹興銀行股權(quán)的處置方案便是通過網(wǎng)絡拍賣平臺拍賣，如果流拍的，逐次以不低于前次起拍價八折的價格起拍，三次流拍后，暫緩處置。

資料顯示，此前2019年末，凌達實業(yè)持有紹興銀行6290萬股，持股比例2.69%，為該行第九大股東。2020年隨著該行定增引入紹興市城市建設投資集團有限公司、紹興市交通投資集團有限公司等國有股東，凌達實業(yè)也自此退出十大股東行列。記者注意到，啟信寶上凌達實業(yè)失信被執(zhí)行人信息多達35條，此外，其在紹興銀行5441萬元關(guān)聯(lián)貸款也已經(jīng)形成不良。

一季度末各級資本充足率有所下滑

1997年12月，紹興銀行的前身——紹興城市合作銀行由9家城信社和農(nóng)信社組建成立，1998年5月更名為紹興市商業(yè)銀行，2010年1月更名為紹興銀行。

2021年，紹興銀行新設網(wǎng)點16家，年末全行網(wǎng)點數(shù)量122家，其中小微網(wǎng)點47家。分支機構(gòu)已基本實現(xiàn)紹興地區(qū)全覆蓋，并在浙江地區(qū)設立5家異地分行。此外，該行在浙江蘭溪市還發(fā)起設立了浙江蘭溪越商村鎮(zhèn)銀行。

在盈利能力方面，評級報告此前指出，由于凈息差水平偏低且資產(chǎn)減值損失計提力度較大，紹興銀行凈利潤有所波動，整體盈利指標低于同業(yè)。

截圖來源：東方金誠評級報告

不過，從2021年年報數(shù)據(jù)來看，紹興銀行凈利潤、凈資產(chǎn)收益率等指標明顯回升。數(shù)據(jù)顯示，2021年該行實現(xiàn)主營業(yè)務收入36.34億元，同比增長18.62%；凈利潤為11.90億元，同比大增1.67倍；凈資產(chǎn)收益率也由2020年末的5.42%提升至11.36%。

進一步從該行利潤表來看，凈利潤提升的動力主要來源于營收增長，其中利息凈收入和投資收益的增幅明顯。2021年該行利息凈收入30.79億元，同比增加約2.3億元；投資收益3.33億元，同比增加約3億元。

另外，記者注意到，近年來紹興銀行的個人存、貸款規(guī)模增速較快。

截至2021年末，該行儲蓄存款余額達到421.94億元，較年初新增73.10億元，增幅達20.95%，連續(xù)三年實現(xiàn)70億以上的增長額。2018-2020年末，該行儲蓄存款年均復合增長率為30.74%；儲蓄存款占存款余額的比重也由2018年末的30%上升至2021年末的36%。

同時，2021年末該行個人貸款和墊款余額270.36億元，同比增長55.15%。2018-2020年末，該行個人貸款年均復合增長率達43.72%；個人貸款占貸款總額的比重也由2018年末的15%上升至2021年末的27%。

在資本充足性方面，記者注意到，2020年3月，紹興銀行定向增發(fā)12億股，共募集資金36.96億元，其中12億元記入股本，溢價部分記入資本公積，用于核銷表外不良；同時，該行于2020年8月、10月和12月共發(fā)行30億元二級資本補充工具；2021年5月發(fā)行15億元永續(xù)債用于充實資本。在這些因素共同影響下，該行資本充足率有所回升。

但評級報告也指出，未來隨著業(yè)務發(fā)展，該行面臨一定的一級資本補充壓力。

截至2021年末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.42%、9.65%、13.26%。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.26%、9.40%、12.84%，較2021年末均有所下滑。

據(jù)悉，銀保監(jiān)會對該行各級資本充足率的最低要求為：核心一級資本充足率不得低于7.5%、一級資本充足率不得低于8.5%、資本充足率不得低于10.5%。

截圖來源：紹興銀行2021年度報告

近一年內(nèi)兩次領(lǐng)取百萬級別罰單

人民銀行杭州中心支行5月20日披露的一則行政處罰信息顯示，紹興銀行因存在多項違法違規(guī)行為，被處以罰款550萬元。同時，包括兩名該行時任分行行長、兩名時任支行行長在內(nèi)的7名相關(guān)責任人也被處罰，個人罰款金額合計17.5萬元。

具體來看，紹興銀行存在四項違法違規(guī)行為：一是未按規(guī)定履行客戶身份識別義務；二是未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄；三是未按規(guī)定履行大額和可疑交易報告義務；四是與身份不明的客戶進行交易。

記者注意到，這是紹興銀行在近一年內(nèi)第二次領(lǐng)到百萬級別罰單。

銀保監(jiān)會官網(wǎng)1月4日披露的一則行政處罰信息顯示，紹興銀行因存在11條違法違規(guī)事實，被銀保監(jiān)會紹興監(jiān)管分局處以罰款420萬元，同時，5名相關(guān)責任人被予以警告，該處罰決定的日期為2021年12月31日。

這張罰單劍指的違法違規(guī)事實涉及多個方面，具體包括：公司治理有效性不足；貸款“三查”不盡職，部分貸款資金未按約定用途使用；貸款資金挪用于銀行承兌匯票保證金；虛增存貸款；辦理部分無真實貿(mào)易背景的銀行承兌匯票業(yè)務；自營業(yè)務與理財業(yè)務風險未隔離并形成不良；員工行為管理及問責追究不到位；不重視監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題整改，導致違規(guī)行為屢查屢犯；負債質(zhì)量管理存在缺陷；提供虛假材料；資產(chǎn)質(zhì)量管理不審慎。

此外，今年2月銀保監(jiān)會網(wǎng)站披露的另一則罰單顯示，紹興銀行分支機構(gòu)再次因為貸款問題被罰。具體來看，紹興銀行舟山分行因存在個人貸款管理不審慎、信貸資金挪用于購房的違法違規(guī)行為，被銀保監(jiān)會舟山監(jiān)管分局罰款25萬元。

對于可能發(fā)生的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更是否有應對措施？后續(xù)會有哪些資本補充計劃？針對處罰涉及的違法違規(guī)事項目前整改情況如何？記者多次撥打紹興銀行年報披露的聯(lián)系電話欲就上述問題進行采訪，但均無人接聽。

封面圖片來源：視覺中國