公募基金突破萬(wàn)只，“選基難”凸顯，基金投顧如何順勢(shì)而為？

從1998年公募基金業(yè)蹣跚起步，到最新公募基金數(shù)量突破10000只，總規(guī)模再度突破26萬(wàn)億元，雙雙創(chuàng)下歷史新高，公募基金行業(yè)再次站上新高度。

“萬(wàn)基”時(shí)代啟幕，面對(duì)超10000只公募基金，基金投資者“投資難、選基難”的問(wèn)題日趨凸顯，也為基金投顧開(kāi)辟了萬(wàn)億元級(jí)別的大藍(lán)海，使其有望迎來(lái)快速發(fā)展的黃金期。

值此背景下，平安證券基金投顧服務(wù)品牌“安心投顧”應(yīng)運(yùn)而生。依托多年來(lái)打造的以“科學(xué)投資”為基本理念的客戶(hù)服務(wù)體系和以“買(mǎi)方服務(wù)”為行動(dòng)指南的財(cái)富管理業(yè)務(wù)執(zhí)行體系，平安證券持續(xù)完善資產(chǎn)配置服務(wù)體系，推動(dòng)買(mǎi)方服務(wù)全面升級(jí)演進(jìn)，讓投資者通過(guò)“選得好，配得準(zhǔn)，拿得穩(wěn)”，解決“基金賺錢(qián)、基民不賺錢(qián)”的痛點(diǎn)。截至今年6月末，“安心投顧”自上線以來(lái)，盈利客戶(hù)占比已超九成。

“萬(wàn)基”時(shí)代到來(lái)，帶動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)步入黃金發(fā)展期

“萬(wàn)基”時(shí)代的到來(lái)標(biāo)志著基金行業(yè)站上了一個(gè)新高度，但對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，如何挑選到合適的基金成為擺在他們面前的一道難題。伴隨基金數(shù)量的增多，投資者“產(chǎn)品選擇難、資產(chǎn)配置難、投資紀(jì)律弱”等痛點(diǎn)不斷顯現(xiàn)，看排行榜買(mǎi)基金和“集郵式”買(mǎi)基金導(dǎo)致整體收益和投資體驗(yàn)不佳。尤其是今年以來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)加大，熱點(diǎn)輪動(dòng)加快，投資者選基難度進(jìn)一步提升。如何提高基民的獲得感？在這種情況下，以客戶(hù)價(jià)值為核心，旨在破解“基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”痛點(diǎn)的基金投顧業(yè)務(wù)，其現(xiàn)實(shí)意義愈來(lái)愈強(qiáng)，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，于2019年10月啟動(dòng)試點(diǎn)的基金投顧業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)兩年多的發(fā)展，截至2022年6月底，共有60家機(jī)構(gòu)獲得試點(diǎn)資格，其中43家已展業(yè)，分為基金及基金子公司、券商、第三方投顧平臺(tái)三大類(lèi)型。截至2021年底，基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶(hù)約367萬(wàn)人，服務(wù)資產(chǎn)約980億元。

和海外成熟市場(chǎng)相比，我國(guó)的基金投顧業(yè)務(wù)仍處于起步期。截至2021年底，美國(guó)投顧行業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)128.4萬(wàn)億美元，全委托型資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)117.4萬(wàn)億美元，占投顧公司管理總資產(chǎn)的91.5%，非委托管理資產(chǎn)11.0萬(wàn)億美元，僅占8.5%。目前我國(guó)公募基金規(guī)模已達(dá)26萬(wàn)億元，若以此計(jì)算，可帶動(dòng)的基金投顧規(guī)模在萬(wàn)億元以上，將助推基金投顧步入黃金發(fā)展期。

“安心投顧”：打造“投”與“顧”服務(wù)閉環(huán)，“選得好，配得準(zhǔn)，拿得穩(wěn)”

基金投顧，顧名思義，是一種“投資+顧問(wèn)”相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式。平安證券基金投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人舒坦介紹，平安證券近年來(lái)順勢(shì)而為，在取得互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型先發(fā)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持以客戶(hù)為中心，建立了以“科學(xué)投資”為基本理念的客戶(hù)服務(wù)體系和以“買(mǎi)方服務(wù)”為行動(dòng)指南的財(cái)富管理業(yè)務(wù)執(zhí)行體系。同時(shí)，運(yùn)用金融科技手段，幫助客戶(hù)解析賬戶(hù)收益和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，并輔以投資者教育和專(zhuān)業(yè)投顧服務(wù)，著眼長(zhǎng)期，改善客戶(hù)的投資行為模式，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

“安心投顧”正是依托平安證券多年深耕的“科學(xué)投資”和“買(mǎi)方服務(wù)”體系，持續(xù)完善資產(chǎn)配置服務(wù)體系，推動(dòng)買(mǎi)方服務(wù)全面升級(jí)演進(jìn)，實(shí)現(xiàn)“選得好，配得準(zhǔn)，拿得穩(wěn)”。

“投”方面，以研究為大腦，通過(guò)買(mǎi)方研究驅(qū)動(dòng)買(mǎi)方服務(wù)，是平安證券“安心投顧”的核心思路。同時(shí)，依托平安集團(tuán)及平安證券研究所的研究實(shí)力，建立了涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)策略、資產(chǎn)配置、基金評(píng)價(jià)、組合評(píng)估在內(nèi)的科學(xué)完善的投資研究體系，內(nèi)部投資經(jīng)理從業(yè)年限超10年。通過(guò)搭建“MVP”三層嚴(yán)選的選基體系，以量化分析+深度調(diào)研，挖掘市場(chǎng)優(yōu)秀基金產(chǎn)品。“對(duì)于‘好組合’，我們追求的不是單方面的業(yè)績(jī)不斷創(chuàng)新高，而是穩(wěn)定的戰(zhàn)勝業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、客戶(hù)能夠長(zhǎng)期拿得住。通過(guò)基金組合的方式平衡客戶(hù)想贏的欲望和怕輸?shù)目謶?，真正提高投資者的‘收益下限’，做實(shí)為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值的初心。”

“顧”的陪伴于基金投顧而言更為重要。舒坦介紹，“安心投顧”打造貫穿“投前—投中—投后”的專(zhuān)業(yè)性、有溫度、陪伴式的顧問(wèn)服務(wù)，將完整全面的信息披露、溫暖降維的投教知識(shí)、專(zhuān)業(yè)貼心的市場(chǎng)策略及投資運(yùn)作內(nèi)容服務(wù)覆蓋到“安心投顧”的客戶(hù)及潛在客戶(hù)，做到提升信息透明度、增強(qiáng)用戶(hù)信任感、提升用戶(hù)參與感、降低用戶(hù)的焦慮感，從而實(shí)現(xiàn)投資者盈利客戶(hù)占比、平均持倉(cāng)時(shí)長(zhǎng)、資金留存率、復(fù)投率的提升。

“投”與“顧”如何形成閉環(huán)賦能？平安證券通過(guò)“總部賦能、投顧落地”的“總分聯(lián)動(dòng)”機(jī)制，并依托資訊、短視頻、直播等多種形式的投教輸出為抓手打造服務(wù)閉環(huán)，提升基金投顧核心競(jìng)爭(zhēng)力?？偛客堆袑用?，精選大類(lèi)資產(chǎn)觀點(diǎn)制定不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景配置方案，構(gòu)建代表基礎(chǔ)資產(chǎn)或風(fēng)格資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化投資組合。分支機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)根據(jù)KYC，利用標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)構(gòu)建客戶(hù)資產(chǎn)配置包；并堅(jiān)持動(dòng)態(tài)維護(hù)和長(zhǎng)期陪伴?？偛客ㄟ^(guò)數(shù)字化能力賦能，支持分支機(jī)構(gòu)根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)組合為客戶(hù)提供差異化資產(chǎn)配置方案，打造“買(mǎi)方視角、組合投資、賬戶(hù)全委”的資產(chǎn)配置服務(wù)。以此為基礎(chǔ)，“安心投顧”為客戶(hù)送上“托付安心，投資省心”的投資體驗(yàn)，通過(guò)有溫度、高頻率、易觸達(dá)、有互動(dòng)的“顧”，幫助客戶(hù)真正踐行長(zhǎng)期價(jià)值投資的理念，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

完善資產(chǎn)配置服務(wù)體系，推動(dòng)買(mǎi)方服務(wù)升級(jí)和財(cái)富管理轉(zhuǎn)型

穩(wěn)穩(wěn)的獲得感，通過(guò)數(shù)據(jù)體現(xiàn)得更加直觀，平安證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部產(chǎn)品與財(cái)富管理中心執(zhí)行總經(jīng)理徐海洋介紹，截至今年6月末，“安心投顧”自上線以來(lái)，盈利客戶(hù)占比已超九成，基本實(shí)現(xiàn)“十人九賺”。

“十人九賺”的背后，是平安證券基于敏銳市場(chǎng)判斷和多年自身優(yōu)勢(shì)的持續(xù)發(fā)力。“在目前的探索中，我們始終立足本源，堅(jiān)持基金投顧作為全委資產(chǎn)配置服務(wù)工具的定位，也堅(jiān)信基金投顧業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，更是轉(zhuǎn)型本身動(dòng)作要求。”徐海洋介紹，分支機(jī)構(gòu)的投顧定位和能力的轉(zhuǎn)變，是財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的核心和關(guān)鍵依托之一，因?yàn)橘I(mǎi)方投顧是從客戶(hù)賬戶(hù)需求出發(fā)，從資產(chǎn)配置邏輯推薦策略組合產(chǎn)品，依托專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，助力客戶(hù)資產(chǎn)保值增值，收入形式主要是保有資產(chǎn)（AUM）服務(wù)費(fèi)，以費(fèi)代傭也已成為行業(yè)共識(shí)；而傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)營(yíng)銷(xiāo)人員是基于激活資產(chǎn)、促成交易的經(jīng)營(yíng)邏輯，推薦單一組合，賺取銷(xiāo)售交易傭金。買(mǎi)方投顧需要實(shí)現(xiàn)由營(yíng)銷(xiāo)人員向服務(wù)人員的角色轉(zhuǎn)變，由對(duì)立關(guān)系向長(zhǎng)久陪伴的關(guān)系轉(zhuǎn)變，由單次銷(xiāo)售向服務(wù)供給的模式轉(zhuǎn)變，由流量收入向存量收入的收入轉(zhuǎn)變，四大轉(zhuǎn)變的實(shí)質(zhì)是，券商基于“專(zhuān)業(yè)技能、服務(wù)思維、技術(shù)支持、產(chǎn)品體系”，由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易中介轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合財(cái)富管理專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。“這既是努力的方向，也是必然結(jié)果。”

（基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）