公募基金突破萬只，“選基難”凸顯，基金投顧如何順勢而為？

從1998年公募基金業(yè)蹣跚起步，到最新公募基金數(shù)量突破10000只，總規(guī)模再度突破26萬億元，雙雙創(chuàng)下歷史新高，公募基金行業(yè)再次站上新高度。

“萬基”時代啟幕，面對超10000只公募基金，基金投資者“投資難、選基難”的問題日趨凸顯，也為基金投顧開辟了萬億元級別的大藍海，使其有望迎來快速發(fā)展的黃金期。

值此背景下，平安證券基金投顧服務品牌“安心投顧”應運而生。依托多年來打造的以“科學投資”為基本理念的客戶服務體系和以“買方服務”為行動指南的財富管理業(yè)務執(zhí)行體系，平安證券持續(xù)完善資產(chǎn)配置服務體系，推動買方服務全面升級演進，讓投資者通過“選得好，配得準，拿得穩(wěn)”，解決“基金賺錢、基民不賺錢”的痛點。截至今年6月末，“安心投顧”自上線以來，盈利客戶占比已超九成。

“萬基”時代到來，帶動基金投顧業(yè)務步入黃金發(fā)展期

“萬基”時代的到來標志著基金行業(yè)站上了一個新高度，但對于投資者來說，如何挑選到合適的基金成為擺在他們面前的一道難題。伴隨基金數(shù)量的增多，投資者“產(chǎn)品選擇難、資產(chǎn)配置難、投資紀律弱”等痛點不斷顯現(xiàn)，看排行榜買基金和“集郵式”買基金導致整體收益和投資體驗不佳。尤其是今年以來市場波動加大，熱點輪動加快，投資者選基難度進一步提升。如何提高基民的獲得感？在這種情況下，以客戶價值為核心，旨在破解“基金賺錢基民不賺錢”痛點的基金投顧業(yè)務，其現(xiàn)實意義愈來愈強，未來發(fā)展空間廣闊。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，于2019年10月啟動試點的基金投顧業(yè)務，經(jīng)過兩年多的發(fā)展，截至2022年6月底，共有60家機構(gòu)獲得試點資格，其中43家已展業(yè)，分為基金及基金子公司、券商、第三方投顧平臺三大類型。截至2021年底，基金投顧試點機構(gòu)服務客戶約367萬人，服務資產(chǎn)約980億元。

和海外成熟市場相比，我國的基金投顧業(yè)務仍處于起步期。截至2021年底，美國投顧行業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模達128.4萬億美元，全委托型資產(chǎn)規(guī)模合計117.4萬億美元，占投顧公司管理總資產(chǎn)的91.5%，非委托管理資產(chǎn)11.0萬億美元，僅占8.5%。目前我國公募基金規(guī)模已達26萬億元，若以此計算，可帶動的基金投顧規(guī)模在萬億元以上，將助推基金投顧步入黃金發(fā)展期。

“安心投顧”：打造“投”與“顧”服務閉環(huán)，“選得好，配得準，拿得穩(wěn)”

基金投顧，顧名思義，是一種“投資+顧問”相結(jié)合的業(yè)務模式。平安證券基金投顧業(yè)務負責人舒坦介紹，平安證券近年來順勢而為，在取得互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型先發(fā)優(yōu)勢的基礎上，堅持以客戶為中心，建立了以“科學投資”為基本理念的客戶服務體系和以“買方服務”為行動指南的財富管理業(yè)務執(zhí)行體系。同時，運用金融科技手段，幫助客戶解析賬戶收益和風險來源，并輔以投資者教育和專業(yè)投顧服務，著眼長期，改善客戶的投資行為模式，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)的長期增值。

“安心投顧”正是依托平安證券多年深耕的“科學投資”和“買方服務”體系，持續(xù)完善資產(chǎn)配置服務體系，推動買方服務全面升級演進，實現(xiàn)“選得好，配得準，拿得穩(wěn)”。

“投”方面，以研究為大腦，通過買方研究驅(qū)動買方服務，是平安證券“安心投顧”的核心思路。同時，依托平安集團及平安證券研究所的研究實力，建立了涵蓋宏觀經(jīng)濟、市場策略、資產(chǎn)配置、基金評價、組合評估在內(nèi)的科學完善的投資研究體系，內(nèi)部投資經(jīng)理從業(yè)年限超10年。通過搭建“MVP”三層嚴選的選基體系，以量化分析+深度調(diào)研，挖掘市場優(yōu)秀基金產(chǎn)品。“對于‘好組合’，我們追求的不是單方面的業(yè)績不斷創(chuàng)新高，而是穩(wěn)定的戰(zhàn)勝業(yè)績基準、客戶能夠長期拿得住。通過基金組合的方式平衡客戶想贏的欲望和怕輸?shù)目謶?，真正提高投資者的‘收益下限’，做實為客戶創(chuàng)造價值的初心。”

“顧”的陪伴于基金投顧而言更為重要。舒坦介紹，“安心投顧”打造貫穿“投前—投中—投后”的專業(yè)性、有溫度、陪伴式的顧問服務，將完整全面的信息披露、溫暖降維的投教知識、專業(yè)貼心的市場策略及投資運作內(nèi)容服務覆蓋到“安心投顧”的客戶及潛在客戶，做到提升信息透明度、增強用戶信任感、提升用戶參與感、降低用戶的焦慮感，從而實現(xiàn)投資者盈利客戶占比、平均持倉時長、資金留存率、復投率的提升。

“投”與“顧”如何形成閉環(huán)賦能？平安證券通過“總部賦能、投顧落地”的“總分聯(lián)動”機制，并依托資訊、短視頻、直播等多種形式的投教輸出為抓手打造服務閉環(huán)，提升基金投顧核心競爭力?？偛客堆袑用?，精選大類資產(chǎn)觀點制定不同業(yè)務場景配置方案，構(gòu)建代表基礎資產(chǎn)或風格資產(chǎn)的標準化投資組合。分支機構(gòu)投資顧問根據(jù)KYC，利用標準資產(chǎn)構(gòu)建客戶資產(chǎn)配置包；并堅持動態(tài)維護和長期陪伴?？偛客ㄟ^數(shù)字化能力賦能，支持分支機構(gòu)根據(jù)標準資產(chǎn)組合為客戶提供差異化資產(chǎn)配置方案，打造“買方視角、組合投資、賬戶全委”的資產(chǎn)配置服務。以此為基礎，“安心投顧”為客戶送上“托付安心，投資省心”的投資體驗，通過有溫度、高頻率、易觸達、有互動的“顧”，幫助客戶真正踐行長期價值投資的理念，實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增長。

完善資產(chǎn)配置服務體系，推動買方服務升級和財富管理轉(zhuǎn)型

穩(wěn)穩(wěn)的獲得感，通過數(shù)據(jù)體現(xiàn)得更加直觀，平安證券經(jīng)紀業(yè)務事業(yè)部產(chǎn)品與財富管理中心執(zhí)行總經(jīng)理徐海洋介紹，截至今年6月末，“安心投顧”自上線以來，盈利客戶占比已超九成，基本實現(xiàn)“十人九賺”。

“十人九賺”的背后，是平安證券基于敏銳市場判斷和多年自身優(yōu)勢的持續(xù)發(fā)力。“在目前的探索中，我們始終立足本源，堅持基金投顧作為全委資產(chǎn)配置服務工具的定位，也堅信基金投顧業(yè)務是實現(xiàn)財富管理業(yè)務轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，更是轉(zhuǎn)型本身動作要求。”徐海洋介紹，分支機構(gòu)的投顧定位和能力的轉(zhuǎn)變，是財富管理業(yè)務轉(zhuǎn)型的核心和關(guān)鍵依托之一，因為買方投顧是從客戶賬戶需求出發(fā)，從資產(chǎn)配置邏輯推薦策略組合產(chǎn)品，依托專業(yè)服務能力，助力客戶資產(chǎn)保值增值，收入形式主要是保有資產(chǎn)（AUM）服務費，以費代傭也已成為行業(yè)共識；而傳統(tǒng)機構(gòu)營銷人員是基于激活資產(chǎn)、促成交易的經(jīng)營邏輯，推薦單一組合，賺取銷售交易傭金。買方投顧需要實現(xiàn)由營銷人員向服務人員的角色轉(zhuǎn)變，由對立關(guān)系向長久陪伴的關(guān)系轉(zhuǎn)變，由單次銷售向服務供給的模式轉(zhuǎn)變，由流量收入向存量收入的收入轉(zhuǎn)變，四大轉(zhuǎn)變的實質(zhì)是，券商基于“專業(yè)技能、服務思維、技術(shù)支持、產(chǎn)品體系”，由經(jīng)紀業(yè)務交易中介轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合財富管理專業(yè)機構(gòu)。“這既是努力的方向，也是必然結(jié)果。”

（基金有風險，投資需謹慎）