瑞再研究院報(bào)告：預(yù)計(jì)全球保費(fèi)將于今年年底首次突破7萬億美元

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 廖丹    

“即使全球經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)業(yè)仍是一個(gè)充滿活力、具有韌性和持續(xù)增長(zhǎng)的行業(yè)，預(yù)計(jì)今年年底全球保費(fèi)將首次突破7萬億美元，這具有重要的里程碑意義。”日前，瑞士再保險(xiǎn)集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家安仁禮（Jerome Haegeli）在媒體圓桌會(huì)上表示。

與此同時(shí)，安仁禮也表示，隨著世界生產(chǎn)生活成本變得更加昂貴，各類事故和自然災(zāi)害的損失也越來越高，這也將推升理賠成本。與此同時(shí)，隨著各國(guó)央行采取行動(dòng)對(duì)抗通脹，更高的利率將有助于提升保險(xiǎn)公司的中期盈利前景，這也是全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的一線曙光。

今年全球保費(fèi)有望突破7萬億美元

瑞再研究院最新一期sigma研究報(bào)告預(yù)測(cè)，金融條件收緊、通脹達(dá)到幾十年以來的最高水平，今年下半年可能延續(xù)放緩勢(shì)頭。因此，預(yù)測(cè)2022和2023年的實(shí)際GDP增長(zhǎng)率分別為3.0%和2.6%，均低于市場(chǎng)普遍預(yù)期。

此外，瑞再研究院預(yù)期未來12-18個(gè)月若干G7國(guó)家將出現(xiàn)衰退，美國(guó)和歐元區(qū)年度經(jīng)濟(jì)增速將出現(xiàn)下滑。新興市場(chǎng)央行一年前便已開始收緊政策，其經(jīng)濟(jì)可能比發(fā)達(dá)市場(chǎng)更早觸底。瑞再研究院認(rèn)為，高通脹的持續(xù)時(shí)間將比人們普遍預(yù)期得更長(zhǎng)。

隨著近兩年經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，名義國(guó)債負(fù)收益率的時(shí)代即將終結(jié)。瑞再研究院認(rèn)為，受高通脹水平與貨幣政策緊縮共同影響，一種全新且更受歡迎的利率制度正在形成，這被看作全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的一線光明。

聚焦到保險(xiǎn)業(yè)，瑞再研究院預(yù)測(cè)2022年全球保費(fèi)總額名義值將強(qiáng)勁增長(zhǎng)6.1%，并將首次突破7萬億美元。而這得益于就業(yè)和收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)、財(cái)產(chǎn)及意外險(xiǎn)費(fèi)率的提高，以及對(duì)身故和健康風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)。在此情況下，全球保費(fèi)將比2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)時(shí)高出17%，反映了保險(xiǎn)市場(chǎng)在全球大流行病期間具有韌性。

但當(dāng)前的高通脹環(huán)境將拖累保費(fèi)的實(shí)際增速，并推高非壽險(xiǎn)的理賠成本。瑞再研究院認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)通脹對(duì)房地產(chǎn)和汽車等行業(yè)產(chǎn)生的盈利壓力上升最快，因?yàn)檫@些行業(yè)的供應(yīng)短缺導(dǎo)致價(jià)格上漲程度高于整體通脹。高工資和醫(yī)療保健費(fèi)用通脹推高了意外險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)的理賠成本。

理賠成本上升將拉長(zhǎng)費(fèi)率走強(qiáng)周期，從而恢復(fù)承保盈利能力并推動(dòng)2023年保費(fèi)增長(zhǎng)。因此，保險(xiǎn)行業(yè)將在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下體現(xiàn)出韌性，并在2023年恢復(fù)實(shí)際增長(zhǎng)。

中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)機(jī)遇有很多，但挑戰(zhàn)也不能忽視

根據(jù)瑞再研究院數(shù)據(jù)，目前美國(guó)是世界上最大的保險(xiǎn)市場(chǎng)；中國(guó)排名第二，保費(fèi)總額占全球比重超過10%。受中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與行業(yè)轉(zhuǎn)型影響，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也同樣面臨較大挑戰(zhàn)。

報(bào)告稱，在2021年，中國(guó)的無論是壽險(xiǎn)還是非壽險(xiǎn)行業(yè)，都面臨嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)壓力。具體來看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)2021年因?yàn)槭艿杰囯U(xiǎn)綜改的持續(xù)影響，車險(xiǎn)一直處于負(fù)增長(zhǎng)的狀態(tài)，經(jīng)營(yíng)成本也在持續(xù)攀升。但是，2022年和2023年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的穩(wěn)固，車險(xiǎn)逐漸修復(fù)，同時(shí)受益于非車險(xiǎn)的快速發(fā)展，以及借助數(shù)字化轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)和監(jiān)管規(guī)范的引導(dǎo)，行業(yè)整體態(tài)勢(shì)在2022年、2023年非壽險(xiǎn)市場(chǎng)是向好的，非車險(xiǎn)是主要的增長(zhǎng)引擎，其中短期健康險(xiǎn)表現(xiàn)穩(wěn)健。

對(duì)于壽險(xiǎn)來講，2021年壽險(xiǎn)仍然是走在繼續(xù)回歸保障本源的路上，所以業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)還在進(jìn)一步地改善，再加上其他的一些市場(chǎng)變化，比如互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)走向?qū)贂r(shí)代，以及收入增速放緩在某種程度上也會(huì)降低消費(fèi)者對(duì)于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。這些外在、內(nèi)在的因素都使得壽險(xiǎn)市場(chǎng)在2022、2023年繼續(xù)溫和前行。“預(yù)計(jì)今年的中國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)仍將小幅萎縮；但2023年保費(fèi)將增長(zhǎng)3.4%。”

“前幾年中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)取得特別長(zhǎng)足的進(jìn)步，可以說中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的春天已然來臨，現(xiàn)在雖然這個(gè)‘春天’夾雜著倒春寒的情況，但是壽險(xiǎn)行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的基本面沒有改變。”瑞再研究院保險(xiǎn)市場(chǎng)分析負(fù)責(zé)人在回答《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者提問時(shí)表示，中長(zhǎng)期來看，壽險(xiǎn)的機(jī)遇還是很多的，但是當(dāng)下面臨的挑戰(zhàn)也不能忽視，對(duì)于壽險(xiǎn)公司來說，在面對(duì)挑戰(zhàn)的時(shí)候，一定要有耐心、有信心以及有決心。

最后，報(bào)告認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，雖然疫情仍然是影響行業(yè)的重要變量，需求側(cè)也有所減弱，但是基本面是向好的，隨著健康養(yǎng)老服務(wù)的空間的增大，服務(wù)優(yōu)化的升級(jí)，以及行業(yè)在創(chuàng)新、數(shù)字化轉(zhuǎn)型所作出的努力，行業(yè)的信心從長(zhǎng)期來看還是非常堅(jiān)韌的。

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