首批創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金迎首個開放期！成立以來回報率最高近30%，偏愛重倉熱門賽道股

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

從7月14日開始，首批4只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金陸續(xù)進入首個開放期。據(jù)了解，成立最早的富國創(chuàng)業(yè)板兩年定開已發(fā)布公告，將首個開放期定為2022年7月14日~7月27日之間的10個工作日；其他來自中歐、大成、華夏旗下的產(chǎn)品也即將進入首個開放期，Wind統(tǒng)計顯示，依次為7月18日、7月18日和7月16日。

從首批產(chǎn)品近兩年來的業(yè)績表現(xiàn)來看，截至7月14日凈值統(tǒng)計，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高為29.49%，中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開則顯示為-6.27%。

首批4只產(chǎn)品陸續(xù)進入開放期

2020年7月14日，首只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金富國創(chuàng)業(yè)板兩年定開成立；隨后，中歐、大成、華夏基金公司旗下產(chǎn)品陸續(xù)成立，而近日首批4只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金陸續(xù)進入首個開放期。

根據(jù)公告，富國創(chuàng)業(yè)板兩年定開首個開放期為2022年7月14日~7月27日之間的10個工作日。此外，除華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開外，中歐、大成旗下產(chǎn)品也已發(fā)布相關(guān)開放申贖業(yè)務(wù)的公告，均將在7月18日開啟申贖。

不過在截止日期方面，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開將在7月29日截止，并自7月30日進入第二個封閉期；中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開則定于8月12日截止，自8月13日進入第二個封閉期。對于每個開放期的規(guī)定，其實各家基金公司在制定基金合同時均有規(guī)定，即基金每兩年開放一次，每個開放期原則上不少于5個工作日且最長不超過20個工作日。

事實上，創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金的由來跟此前科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售基金類似，亦是在創(chuàng)業(yè)板宣布試點注冊制后，在公募基金領(lǐng)域針對封閉式產(chǎn)品給予的配置權(quán)限，不同于傳統(tǒng)的打新策略。有公募界人士在7月15日同《每日經(jīng)濟新聞》記者電話交流時表示，機構(gòu)在獲配額度和隨機性方面優(yōu)于傳統(tǒng)打新。

“兩種策略均是針對新股配置而言，但機構(gòu)參與上市公司戰(zhàn)略配售的比例會高于打新，也在獲配的確定性方面高于打新策略。”該人士表示，在創(chuàng)業(yè)板注冊制推行之初，很多申請IPO的企業(yè)質(zhì)地優(yōu)良，引入長期投資者對于公司治理和市值管理方面均有益處。

不過，從首批產(chǎn)品的基金合同中記者發(fā)現(xiàn)，相關(guān)戰(zhàn)略配售基金僅在投資范圍上涉獵可戰(zhàn)略配售的股票，亦沒有對戰(zhàn)略配售的資產(chǎn)規(guī)模比例做相關(guān)限制。這意味著，相關(guān)產(chǎn)品本質(zhì)上來講依然是偏股混合類基金，投資標(biāo)的中亦可包括新股以外的其他合規(guī)標(biāo)的。

首批產(chǎn)品區(qū)間回報率最高近30%

截至2022年7月15日，Wind統(tǒng)計顯示，現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金11只（統(tǒng)計初始份額）。除前述首批4只產(chǎn)品外，南方、嘉實、華安等7家機構(gòu)也相繼發(fā)行并成立相關(guān)產(chǎn)品。當(dāng)中，僅嘉實創(chuàng)業(yè)板兩年定開成立于2021年2月10日，其余產(chǎn)品均在2020年成立。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月14日，首批4只產(chǎn)品當(dāng)中，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開A成立以來的復(fù)權(quán)凈值增長率為29.49%，華夏、中歐、富國旗下產(chǎn)品則依次錄得11.65%、-6.27%和26.28%。

放眼全部產(chǎn)品來看，華安創(chuàng)業(yè)板兩年定開成立于2020年9月3日，目前復(fù)權(quán)凈值增長率達60.55%，表現(xiàn)亮眼。總體來看，這11只產(chǎn)品的業(yè)績平均水平在13.08%，中位數(shù)也在13.48%，6只產(chǎn)品當(dāng)前業(yè)績在中位數(shù)及以上。

不過，從相關(guān)戰(zhàn)略配售基金的重倉品類來看，依然鮮見新股配置，各產(chǎn)品基金經(jīng)理重倉的對象依然是當(dāng)季較為熱門的賽道股，包括醫(yī)美、新能源等行業(yè)中明星標(biāo)的。有要求規(guī)定，此類戰(zhàn)略配售基金剩余封閉期應(yīng)大于戰(zhàn)略配售股票的鎖定期，不排除剩余封閉期期限影響戰(zhàn)略配售的可能。

中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開基金經(jīng)理許文星就在今年一季報中總結(jié)道，整體延續(xù)此前整個組合長期的配置思路，在信息技術(shù)、醫(yī)藥、新材料、新能源等四大領(lǐng)域中進行精選，選擇立足兩年封閉維度能夠獲得較好風(fēng)險收益回報的投資品種，并通過定向增發(fā)、大宗交易、新股配售等方式進行絕對收益型的投資選擇。

大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開基金經(jīng)理謝家樂亦表示，該基金在一季度做了適當(dāng)?shù)膫}位控制和均衡配置，提高對個股確定性和估值性價比的要求，并向邊際改善最明顯、估值最合理的方向調(diào)整。

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