央行、銀保監(jiān)會(huì)：擬將資產(chǎn)規(guī)模排名前10 險(xiǎn)企納入系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司評(píng)估范圍

每經(jīng)記者 肖世清    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 馬子卿    

繼《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》后，保險(xiǎn)業(yè)的系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司（D-SII）評(píng)估與識(shí)別機(jī)制即將出爐。

7月8日，央行網(wǎng)站消息稱(chēng)，其會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)起草了《系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司評(píng)估辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《辦法》），現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

央行、銀保監(jiān)會(huì)表示，我國(guó)部分大型保險(xiǎn)集團(tuán)復(fù)雜性高、跨業(yè)經(jīng)營(yíng)特征顯著，“承保業(yè)務(wù)”和“投資業(yè)務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)，與金融體系的關(guān)聯(lián)度較高。須盡快出臺(tái)《辦法》，明確我國(guó)系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的評(píng)估方法、評(píng)估流程和門(mén)檻標(biāo)準(zhǔn)，為確定系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司名單提供指導(dǎo)和依據(jù)，將主要保險(xiǎn)公司納入宏觀審慎管理和金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，更好地維護(hù)金融穩(wěn)定。

資產(chǎn)規(guī)模排名前10險(xiǎn)企將納入評(píng)估范圍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，《辦法》所稱(chēng)系統(tǒng)重要性是指金融機(jī)構(gòu)因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件而無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，可能對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響的程度。

《辦法》共四章二十條，包括總則、評(píng)估流程與方法、評(píng)估指標(biāo)和附則。主要內(nèi)容包括：

一、明確評(píng)估范圍。《辦法》規(guī)定，年度合并資產(chǎn)負(fù)債表期末資產(chǎn)合計(jì)在所有保險(xiǎn)公司中排名前10位的保險(xiǎn)集團(tuán)公司、人身保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司，以及曾于上一年度被評(píng)為系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)。

二、明確評(píng)估指標(biāo)和權(quán)重。《辦法》設(shè)計(jì)了規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、資產(chǎn)變現(xiàn)和可替代性四個(gè)維度共計(jì)12項(xiàng)二級(jí)評(píng)估指標(biāo)，四個(gè)維度權(quán)重分別為20%、30%、30%和20%。其中，規(guī)模的二級(jí)指標(biāo)包括總資產(chǎn)和總收入兩項(xiàng)，權(quán)重均為10%；關(guān)聯(lián)度的二級(jí)指標(biāo)包括金融機(jī)構(gòu)間資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)間負(fù)債、受第三方委托管理的資產(chǎn)和非保險(xiǎn)附屬機(jī)構(gòu)資產(chǎn)四項(xiàng)，權(quán)重均為7.5%；資產(chǎn)變現(xiàn)的二級(jí)指標(biāo)包括短期融資、第三層次資產(chǎn)和資金運(yùn)用復(fù)雜性，權(quán)重均為10%；可替代性的二級(jí)指標(biāo)包括分支機(jī)構(gòu)數(shù)量與投保人數(shù)量、賠付金額和特定業(yè)務(wù)保費(fèi)收入，權(quán)重均為6.7%。

三、明確評(píng)估的具體流程。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)每年向參評(píng)保險(xiǎn)公司收集評(píng)估指標(biāo)數(shù)據(jù)，計(jì)算各家保險(xiǎn)公司加權(quán)平均分?jǐn)?shù)（總分10000分），1000分以上的保險(xiǎn)公司將被認(rèn)定為系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司。對(duì)1000分以下的保險(xiǎn)公司，可使用監(jiān)管判斷決定是否認(rèn)定為系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司。最終名單經(jīng)金融委確定后，由人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布。

專(zhuān)家：《辦法》制定為維護(hù)金融穩(wěn)定需要

央行、銀保監(jiān)會(huì)表示，制定《辦法》是落實(shí)中央賦予人民銀行系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)、健全宏觀審慎政策框架的基礎(chǔ)性、制度性工作。根據(jù)2018年出臺(tái)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》，按照分行業(yè)、分步驟實(shí)施的工作計(jì)劃，人民銀行已會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)制定系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法及附加監(jiān)管規(guī)定，對(duì)外公布名單并開(kāi)展附加監(jiān)管工作。

數(shù)據(jù)顯示，2021年末，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到24.9萬(wàn)億元，占金融業(yè)總資產(chǎn)的6.5%，是僅次于銀行業(yè)的第二大金融行業(yè)，同時(shí)也是全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)；保險(xiǎn)業(yè)行業(yè)集中度（用前四位保險(xiǎn)集團(tuán)保費(fèi)收入行業(yè)占比衡量）達(dá)到52%，高于我國(guó)銀行業(yè)，也高于歐美保險(xiǎn)業(yè)。

央行、銀保監(jiān)會(huì)表示，我國(guó)部分大型保險(xiǎn)集團(tuán)復(fù)雜性高、跨業(yè)經(jīng)營(yíng)特征顯著，“承保業(yè)務(wù)”和“投資業(yè)務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)，與金融體系的關(guān)聯(lián)度較高。須盡快出臺(tái)《辦法》，明確我國(guó)系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司的評(píng)估方法、評(píng)估流程和門(mén)檻標(biāo)準(zhǔn)，為確定系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司名單提供指導(dǎo)和依據(jù)，將主要保險(xiǎn)公司納入宏觀審慎管理和金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，更好地維護(hù)金融穩(wěn)定。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中對(duì)記者表示，主要是現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展使得金融機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)進(jìn)一步加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，金融風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽，金融風(fēng)險(xiǎn)在系統(tǒng)內(nèi)部的傳播更迅速。一些金融機(jī)構(gòu)，特別是系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)一旦爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)在整個(gè)金融系統(tǒng)中快速傳播，對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和安全構(gòu)成嚴(yán)重威脅，因此世界主要國(guó)家都在加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

李文中稱(chēng)，我國(guó)制定出臺(tái)《辦法》同樣是加強(qiáng)系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司監(jiān)管，維護(hù)金融穩(wěn)定的需要。監(jiān)管部門(mén)對(duì)被評(píng)定為系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)公司將會(huì)實(shí)施更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與要求。