自營業(yè)務(wù)違規(guī)，中天國富及分管高管等3人被監(jiān)管處罰，投行業(yè)務(wù)今年初才被“點名”過

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，貴州證監(jiān)局對中天國富證券及3人采取了相應(yīng)的監(jiān)管措施，處罰原因包括未審慎開展自營證券投資業(yè)務(wù)，以及“持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例”超過監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等。

中天國富證券去年歸母凈利潤同比下滑近87%，公司歸因包括發(fā)放獎金、計提壞賬減值、投資收益大幅下滑以及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)尚未實現(xiàn)盈利等。其中自營投資收益為-2.34億元。相比前述業(yè)務(wù)，公司投行業(yè)務(wù)是其王牌業(yè)務(wù)，收入貢獻(xiàn)超過50%。不過今年以來，中天國富已經(jīng)有3個IPO項目終止，1個IPO項目不予注冊。此外，今年初，中天國富還因投行業(yè)務(wù)受到處罰引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。

中天國富證券及3人受到監(jiān)管處罰

貴州證監(jiān)局稱，中天國富證券存在以下三方面問題：一是未審慎開展自營證券投資業(yè)務(wù)，持有中高風(fēng)險債券比例較高，對逆回購業(yè)務(wù)信用風(fēng)險把控不足；二是在開展委托投資業(yè)務(wù)中，未報告委托投資產(chǎn)品投資交易控股股東及其關(guān)聯(lián)方債券的情況；三是委托投資產(chǎn)品穿透計算，部分債券持倉規(guī)模與其總規(guī)模的比例，超過了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中“持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例”規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

因此，貴州證監(jiān)局對中天國富證券采取了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。同時，貴州證監(jiān)局表示，王曉澎作為時任分管高管兼部門負(fù)責(zé)人，鄭明俊作為分管高管兼部門負(fù)責(zé)人，對公司違規(guī)行為負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任；韋偉作為時任證券投資部副總經(jīng)理兼風(fēng)控崗，對公司違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任。因此，貴州證監(jiān)局分別對上述三人采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。

記者注意到，《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中“持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例”規(guī)定為不超過20%，并且在比例達(dá)到16%時觸發(fā)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。曾違反該規(guī)定而受到處罰的券商包括中國銀河、川財證券和萬聯(lián)證券等。

比如2020年4月，中國銀河（SH601881，股價9.37元，市值950億元）就曾受到過北京證監(jiān)局的處罰，原因就是該公司在2019年11月21日，持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例為16.94%，超過預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，但于12月4日才向監(jiān)管報備；另外，2019年12月3日，該公司持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例為21%，超過監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

去年自營投資收益虧損，投行收入占比超50%

中天國富證券2021年實現(xiàn)營業(yè)收入11.73億元、同比增12.71%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.24億元、同比下滑86.79%。

對于上述業(yè)績，中天國富證券在2021年年報中分析稱：首先，因為預(yù)發(fā)獎金、發(fā)放上年承攬獎，以及人員增加等因素，上半年人工成本較上年同期大幅增加；第二，因歷史持有的債券違約，按照會計要求計提了壞賬減值；第三，由于對市場風(fēng)格變化把握不準(zhǔn)，重倉股表現(xiàn)與市場走勢偏離，二級市場投資收益大幅下滑，收入較上年出現(xiàn)一定幅度下滑；第四，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊尚未實現(xiàn)盈利，經(jīng)營虧損拖累了公司整體盈利。

數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，2021年中天國富自營業(yè)務(wù)投資收益為-2.34億元、同比下滑258.63%；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入雖然相比2020年大幅增加，但也僅為235.54萬元。

相比前述業(yè)務(wù)，中天國富的投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)卻很突出。2021年投行業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入6.21億元，收入占比為52.91%，同比增長16.13%。另外，中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，中天國富2021年投行收入排名行業(yè)第29位，相比2017年提高了34個名次，提高名次居行業(yè)第4。

記者了解到，中天國富投行部門在2017~2019年期間快速擴(kuò)招，投行業(yè)務(wù)也因此得以崛起。2020年中天國富投行業(yè)務(wù)收入占到營收的50%以上。但2021年隨著中天國富管理層出現(xiàn)大變動，中天國富業(yè)績也出現(xiàn)了較大波動。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年上半年，中天國富已有3個IPO項目終止，1個IPO項目不予注冊。此外，今年初，中天國富還因投行業(yè)務(wù)受到處罰。2022年1月，證監(jiān)會稱，中天國富在在保薦浙江鑫甬生物化工股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市過程中，未勤勉盡責(zé)督促發(fā)行人按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

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