自營業(yè)務違規(guī)，中天國富及分管高管等3人被監(jiān)管處罰，投行業(yè)務今年初才被“點名”過

每經記者 陳晨    每經編輯 肖芮冬    

近日，貴州證監(jiān)局對中天國富證券及3人采取了相應的監(jiān)管措施，處罰原因包括未審慎開展自營證券投資業(yè)務，以及“持有一種非權益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例”超過監(jiān)管標準等。

中天國富證券去年歸母凈利潤同比下滑近87%，公司歸因包括發(fā)放獎金、計提壞賬減值、投資收益大幅下滑以及經紀業(yè)務尚未實現盈利等。其中自營投資收益為-2.34億元。相比前述業(yè)務，公司投行業(yè)務是其王牌業(yè)務，收入貢獻超過50%。不過今年以來，中天國富已經有3個IPO項目終止，1個IPO項目不予注冊。此外，今年初，中天國富還因投行業(yè)務受到處罰引起業(yè)內關注。

中天國富證券及3人受到監(jiān)管處罰

貴州證監(jiān)局稱，中天國富證券存在以下三方面問題：一是未審慎開展自營證券投資業(yè)務，持有中高風險債券比例較高，對逆回購業(yè)務信用風險把控不足；二是在開展委托投資業(yè)務中，未報告委托投資產品投資交易控股股東及其關聯(lián)方債券的情況；三是委托投資產品穿透計算，部分債券持倉規(guī)模與其總規(guī)模的比例，超過了《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》中“持有一種非權益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例”規(guī)定的監(jiān)管標準。

因此，貴州證監(jiān)局對中天國富證券采取了責令改正的行政監(jiān)管措施。同時，貴州證監(jiān)局表示，王曉澎作為時任分管高管兼部門負責人，鄭明俊作為分管高管兼部門負責人，對公司違規(guī)行為負有領導責任；韋偉作為時任證券投資部副總經理兼風控崗，對公司違規(guī)行為負有直接責任。因此，貴州證監(jiān)局分別對上述三人采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。

記者注意到，《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》中“持有一種非權益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例”規(guī)定為不超過20%，并且在比例達到16%時觸發(fā)預警標準。曾違反該規(guī)定而受到處罰的券商包括中國銀河、川財證券和萬聯(lián)證券等。

比如2020年4月，中國銀河（SH601881，股價9.37元，市值950億元）就曾受到過北京證監(jiān)局的處罰，原因就是該公司在2019年11月21日，持有一種非權益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例為16.94%，超過預警標準，但于12月4日才向監(jiān)管報備；另外，2019年12月3日，該公司持有一種非權益類證券的規(guī)模與其總規(guī)模比例為21%，超過監(jiān)管標準。

去年自營投資收益虧損，投行收入占比超50%

中天國富證券2021年實現營業(yè)收入11.73億元、同比增12.71%，實現歸母凈利潤0.24億元、同比下滑86.79%。

對于上述業(yè)績，中天國富證券在2021年年報中分析稱：首先，因為預發(fā)獎金、發(fā)放上年承攬獎，以及人員增加等因素，上半年人工成本較上年同期大幅增加；第二，因歷史持有的債券違約，按照會計要求計提了壞賬減值；第三，由于對市場風格變化把握不準，重倉股表現與市場走勢偏離，二級市場投資收益大幅下滑，收入較上年出現一定幅度下滑；第四，經紀業(yè)務板塊尚未實現盈利，經營虧損拖累了公司整體盈利。

數據進一步顯示，2021年中天國富自營業(yè)務投資收益為-2.34億元、同比下滑258.63%；經紀業(yè)務收入雖然相比2020年大幅增加，但也僅為235.54萬元。

相比前述業(yè)務，中天國富的投行業(yè)務表現卻很突出。2021年投行業(yè)務實現營業(yè)收入6.21億元，收入占比為52.91%，同比增長16.13%。另外，中證協(xié)數據顯示，中天國富2021年投行收入排名行業(yè)第29位，相比2017年提高了34個名次，提高名次居行業(yè)第4。

記者了解到，中天國富投行部門在2017~2019年期間快速擴招，投行業(yè)務也因此得以崛起。2020年中天國富投行業(yè)務收入占到營收的50%以上。但2021年隨著中天國富管理層出現大變動，中天國富業(yè)績也出現了較大波動。

Wind數據統(tǒng)計顯示，今年上半年，中天國富已有3個IPO項目終止，1個IPO項目不予注冊。此外，今年初，中天國富還因投行業(yè)務受到處罰。2022年1月，證監(jiān)會稱，中天國富在在保薦浙江鑫甬生物化工股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市過程中，未勤勉盡責督促發(fā)行人按照規(guī)定履行信息披露義務。

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