盾安環(huán)境“先行”清償3.33億互保債務 吃下控制權的格力電器要承擔多少？

每經記者 葉曉丹    每經編輯 董興生    

2018年，盾安集團爆發(fā)“流動性危機”，此后，盾安控股旗下多家上市公司也深陷互保困局，其中就包括盾安環(huán)境（SZ002011，股價13.09元，市值120.06億元）。2021年底，格力電器（SZ000651，股價33.64元，市值1989.63億元）入主盾安環(huán)境，為上市公司帶來了新的轉機，也備受投資人關注。

而繼格力電器之后，紫金礦業(yè)（SH601899，股價9.36元，市值2464.42億元）也欲攬下盾安控股持有的上市公司9.71%股權。不過，格力電器似乎并不歡迎紫金礦業(yè)入股盾安環(huán)境，發(fā)起了全面要約收購盾安控股持有的盾安環(huán)境9.71%股權。

巨頭博弈，暫未落幕。

7月4日，盾安環(huán)境公告披露，上市公司已于2022年6月30日向關聯(lián)擔保債權人共計支付了3.33億元清償款。至此，盾安環(huán)境為盾安控股提供的關聯(lián)擔保涉及的借款本息已全部清償完畢。原本該承擔清償責任的格力電器則表示，由于上述9.71%股權轉讓方案未能達成一致意見，格力電器暫無法確定具體的關聯(lián)擔保債務還款方案。

盾安環(huán)境“互保”債務過往

2022年3月31日，盾安精工、盾安控股與格力電器、浙商銀行杭州分行簽署了《關于解決關聯(lián)擔保事宜的專項協(xié)議》。

該協(xié)議約定，其一，盾安控股和格力電器分別承擔截至融資(貸款)到期日的關聯(lián)擔保債務的50%，融資(貸款)到期之日起因關聯(lián)擔保債務產生的包括但不限于利息、罰息等新增債務(如有)由盾安控股自行清償。其二，各方應盡最大努力并確保，關聯(lián)擔保債務應最遲不晚于2022年5月15日前清償完畢，并解除盾安環(huán)境所負擔的擔保義務。

作為曾經的盾安控股旗下上市公司，此前，盾安環(huán)境為盾安控股提供了關聯(lián)擔保事宜。截至融資(貸款)到期日，關聯(lián)擔保的本金余額約人民幣5.84億元、利息約人民幣8225.95萬元，總額合計為人民幣6.66億元。

這部分關聯(lián)擔保的債權人在2021年12月盾安環(huán)境發(fā)布的公告中曾有披露，分別為國開行浙江省分行、交行浙江省分行、中建投信托股份有限公司。

盾安環(huán)境透露，這幾筆關聯(lián)擔保余額系源于上市公司與盾安控股之間歷史上基于合理商業(yè)目的發(fā)生的，且已經公司相關董事會、股東大會審議通過的關聯(lián)互保形成的關聯(lián)擔保事宜，關聯(lián)董事已于董事會審議時回避表決，關聯(lián)股東已于股東大會審議時回避表決，獨立董事已就關聯(lián)擔保事宜發(fā)表獨立意見，是公司歷史上合規(guī)擔保的延續(xù)。

2018年9月，多家銀行組成的銀團為盾安控股提供150億元流動資金銀團貸款，力挽盾安于將傾。而銀團提供的150億資金背后，質押給特定金融機構的籌碼就包括盾安環(huán)境29.48%的股權。2021年11月，格力電器以21.90億元吃下這部分股權，其股權轉讓款也被用于償還相關金融機構借款。2022年4月底，完成過戶手續(xù)后，格力電器成為盾安環(huán)境的新控股股東。

按照約定，債委會及其執(zhí)委會已承諾，確保擔保債權人在本次股份轉讓前不會要求盾安環(huán)境實際履行擔保責任，以及確保盾安環(huán)境在本次股份轉讓前不會因為被要求實際履行擔保責任而產生任何實際損失。

而股權轉讓完成后，上市公司就面臨被要求承擔擔保責任的情況。

格力電器還清償50%關聯(lián)擔保債務嗎？

3.33億元！盾安環(huán)境于2022年6月30日向關聯(lián)擔保債權人支付了清償款。

這也意味著，盾安環(huán)境為盾安控股提供的關聯(lián)擔保涉及的借款本息已全部清償完畢，相關債權人將按照內部程序于近期解除公司所負擔的擔保義務。

不過，根據此前公告，按照約定，這筆錢應是格力電器負責清償的50%關聯(lián)擔保債務，而目下是盾安環(huán)境自行清償。

2021年，盾安環(huán)境實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.05億元，經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為5.18億元。而如今自掏腰包拿出3.33億元，這筆資金占了2021年82%的歸屬上市公司股東的凈利潤、64%的經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額。

盾安環(huán)境表示，此舉將會對公司現(xiàn)金流造成短期壓力，對公司2022年上半年財務報表造成影響，但對公司持續(xù)經營產生積極影響。

圖片來源:公告截圖

那么，格力電器要承擔多少關聯(lián)債務清償責任？原本允諾的50%比重，在格力電器、紫金礦業(yè)和盾安控股的9.71%股權轉讓尚未塵埃落定之前，似乎也充滿變數。

格力電器方面復函，由于格力電器與盾安控股、紫金礦業(yè)投資（上海）有限公司尚未就盾安控股所持有的上市公司9.71%股份轉讓事宜達成一致意見，各方仍在就關聯(lián)擔保債務還款方案和格力電器最終需承擔的金額進一步協(xié)商，因此格力電器暫無法確定具體還款方案。格力電器后續(xù)將與各相關方就還款方案、對公司的補償方案和后續(xù)追償安排簽署正式的協(xié)議，并承諾最遲不晚于2022年10月31日之前按照《關于解決關聯(lián)擔保事宜的專項協(xié)議》確定的原則就公司的關聯(lián)擔保債務承擔最終兜底責任。

同時，格力電器表示，為減輕盾安環(huán)境償還關聯(lián)擔保債務后的現(xiàn)金流壓力，格力電器擬通過推進珠海格力集團財務有限責任公司向盾安環(huán)境提供借款，并積極參與盾安環(huán)境面向特定對象的非公開發(fā)行等方式，為公司發(fā)展提供充足的資金支持，并承諾在承擔盾安環(huán)境的關聯(lián)擔保債務最終兜底責任時，同步落實盾安環(huán)境償還關聯(lián)擔保債務導致的資金成本的補償方案，避免公司利益受到任何損失。

同樣看中盾安環(huán)境的格力電器和紫金礦業(yè)，最終將達成怎樣的協(xié)議？紫金礦業(yè)能否成功攬下盾安控股持有盾安環(huán)境的9.71%股權？如若成功，盾安環(huán)境3.33億元的互保債務，格力電器和紫金礦業(yè)又會各自承擔多少？7月4日下午，《每日經濟新聞》記者致電盾安環(huán)境方面，但截至發(fā)稿，未獲得回應。

封面圖片來源：公司官網