長江電力擲近805億重組兩座世界級水電站

每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)編輯 董興生    

6 月 30 日 晚 間 ，長 江 電 力（SH600900，收盤價24.32元，市值5531億元）發(fā)布了購買資產(chǎn)交易報告書，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買三峽集團、三峽投資、云能投、川能投合計持有的三峽金沙江云川水電開發(fā)有限公司（以下簡稱云川水電）100%股權(quán)，交易作價804.84億元。

交易完成后，長江電力控股總裝機容量將增加至7179.50萬千瓦，增長57.46%。

啟信寶顯示，云川水電成立于2013年1月，注冊資本為560億元。三峽集團、三峽投資、云能投、川能投的持股比例分別為40%、30%、15%、15%。

交易對方中，三峽集團為長江電力控股股東，三峽投資為三峽集團全資子公司，長江電力董事宗仁懷為川能投的高級管理人員。因此，這三名交易對手均為長江電力關(guān)聯(lián)方，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

截至評估基準(zhǔn)日2022年1月31日，云川水電100%股權(quán)的評估值為804.84億元，增值率為41.65%，本次交易由此作價為804.84億元。此次交易，長江電力擬以發(fā)行股份方式支付交易對價160.97億元，發(fā)行價格為17.46元/股；上市公司將向三峽集團、云能投、川能投分別發(fā)行4.61億股、2.3億股、2.3億股用于支付部分對價。同時，長江電力還將以現(xiàn)金支付交易對價643.87億元。

此次交易對長江電力控制權(quán)無影響，交易前后三峽集團均為公司控股股東，公司實際控制人仍為國務(wù)院國資委。

據(jù)悉，目前，長江電力管理運營三峽、葛洲壩、溪洛渡、向家壩、烏東德、白鶴灘等6座水電站（含受托管理的烏東德水電站和白鶴灘水電站）。截至今年1月31日，長江電力控股總裝機容量4559.5萬千瓦（未含受托管理的烏東德水電站和白鶴灘水電站）。

云川水電系烏東德水電站和白鶴灘水電站的投資運營主體。其中，烏東德水電站核定裝機容量1020萬千瓦，已全部投產(chǎn)；白鶴灘水電站核定裝機容量1600萬千瓦，目前部分機組已投產(chǎn)。

對于此次交易，長江電力表示：“公司的核心業(yè)務(wù)仍為電力生產(chǎn)、經(jīng)營和投資，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。公司在長江流域的聯(lián)合調(diào)度能力將進一步增強，有利于促進上市公司做大做強水電業(yè)務(wù)，突出水電主業(yè)地位，鞏固公司世界水電巨擘地位。”

重組將增厚公司經(jīng)營體量《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，對于長江電力此次大手筆并購，投資者的評價不一。有投資者戲謔地表示：“不如去買鋰礦”。但也有投資者認(rèn)為，公司此舉是在“做大做強”。

在公告中，長江電力表示，交易完成后，上市公司的總資產(chǎn)、收入及利潤規(guī)模將得到提升，持續(xù)經(jīng)營能力將得到增強。