中證協(xié)發(fā)布《證券公司首次公開發(fā)行股票并上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿目錄細(xì)則》等三項自律規(guī)則

為貫徹落實《關(guān)于加強注冊制下中介機構(gòu)廉潔從業(yè)監(jiān)管的意見》《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》等相關(guān)規(guī)定和適應(yīng)注冊制改革發(fā)展需要，進(jìn)一步健全保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)提升專業(yè)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，中國證券業(yè)協(xié)會于2022年6月17日正式發(fā)布《證券公司首次公開發(fā)行股票并上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿目錄細(xì)則》（以下簡稱《底稿目錄細(xì)則》）和《注冊制下保薦協(xié)議（示范文本）》（以下簡稱《保薦協(xié)議》）《證券業(yè)務(wù)示范實踐第3號-保薦人盡職調(diào)查》（以下簡稱《盡職調(diào)查示范實踐》）等三項自律規(guī)則。其中，《保薦協(xié)議》《盡職調(diào)查示范實踐》自發(fā)布之日起施行，《底稿目錄細(xì)則》安排過渡期后施行。

《底稿目錄細(xì)則》是根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》具體授權(quán)，以自律規(guī)則形式明確首次公開發(fā)行股票并上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿具體目錄內(nèi)容，有利于增強底稿目錄適用的適應(yīng)性，促進(jìn)保薦業(yè)務(wù)工作及底稿管理的規(guī)范化。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照細(xì)則附錄的一般要求，根據(jù)發(fā)行人的板塊、行業(yè)、業(yè)務(wù)、融資類型不同，在不影響首次公開發(fā)行證券并上市業(yè)務(wù)保薦質(zhì)量的前提下調(diào)整、補充、完善保薦工作底稿目錄。同時為回應(yīng)企業(yè)融資需求，積極服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，結(jié)合監(jiān)管要求和行業(yè)實踐，區(qū)分不同階段的項目合理設(shè)置了過渡期。

《保薦協(xié)議》通過示范文本的方式引導(dǎo)規(guī)范合同主體的簽約履約行為，進(jìn)一步明確保薦業(yè)務(wù)中各方主體的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任范圍，保障各方的合法權(quán)益，明確落實反壟斷、反不正當(dāng)競爭和廉潔執(zhí)業(yè)要求。正文主要約定發(fā)行人和保薦機構(gòu)的權(quán)利義務(wù)。附件為發(fā)行人及其控股股東、實際控制人和保薦機構(gòu)三方簽署的協(xié)議，重點約定了發(fā)行人控股股東、實際控制人在保薦過程中的全面配合義務(wù)，為促進(jìn)保薦業(yè)務(wù)各方歸位盡責(zé)、各負(fù)其責(zé)形成標(biāo)準(zhǔn)化契約。

《盡職調(diào)查示范實踐》在《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國證監(jiān)會、證券交易所出臺的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定以及審核問答等細(xì)化解釋，按照保薦業(yè)務(wù)執(zhí)行流程，覆蓋了輔導(dǎo)、推薦和持續(xù)督導(dǎo)階段保薦人所需履行的主要職責(zé)和盡調(diào)過程中需要關(guān)注的事項以及可以采取的核查方法，為保薦機構(gòu)開展盡職調(diào)查工作樹立勤勉盡責(zé)的示范標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)提升規(guī)則的適應(yīng)性、可操作性，充分體現(xiàn)了自律規(guī)則的示范性、倡導(dǎo)性。

隨著注冊制改革的深入，行業(yè)機構(gòu)對業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)規(guī)范的需求在不斷加大，希望樹立一個“怎么做好”、“怎么做對”的標(biāo)桿和示范。今年以來圍繞貫徹落實《最高人民法院關(guān)于審理證券市場虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》等政策法規(guī)，協(xié)會組織行業(yè)專家配套制定了6個方面的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，包括《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》《底稿目錄細(xì)則》《保薦協(xié)議》《盡職調(diào)查示范實踐》以及《證券公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》等。下一步，協(xié)會將持續(xù)發(fā)揮自律管理補位、平衡、傳導(dǎo)作用，加強投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，推動完善中介機構(gòu)歸位盡責(zé)的規(guī)則體系，促進(jìn)保薦機構(gòu)形成崇尚信義、忠實責(zé)任、專業(yè)致勝、聲譽至上的執(zhí)業(yè)生態(tài)，把好資本市場的入口關(guān)。