場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)迎強(qiáng)監(jiān)管，華泰、中金、中信建投齊收罰單

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

6月2日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布三則有關(guān)場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的罰單。華泰證券因三項(xiàng)違規(guī)被責(zé)令改正，中金公司、中信建投則被出具警示函。

華泰證券涉及三項(xiàng)違規(guī)，中金、中信建投各涉及一項(xiàng)違規(guī)

具體而言，華泰證券涉及三項(xiàng)違規(guī)：

一是部分場(chǎng)外期權(quán)合約個(gè)股掛鉤標(biāo)的超出當(dāng)期融資融券范圍，違反了《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》第十七條的規(guī)定；

二是未對(duì)部分期限小于30天的場(chǎng)外期權(quán)合約出具書(shū)面合規(guī)意見(jiàn)書(shū)，違反了《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》第二十條的規(guī)定；

三是場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部制度不健全，內(nèi)部流程執(zhí)行不規(guī)范，未按要求進(jìn)行衍生品準(zhǔn)入管理。

中信建投的違規(guī)事項(xiàng)為1筆場(chǎng)外期權(quán)合約股票指數(shù)掛鉤標(biāo)的超出規(guī)定范圍，違反了《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》第十七條的規(guī)定。

中金公司的違規(guī)事項(xiàng)為1筆場(chǎng)外期權(quán)合約對(duì)手方為非專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，違反了《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》第二十四條的規(guī)定。

證監(jiān)會(huì)指出，華泰證券的三項(xiàng)違規(guī)反映出公司內(nèi)部控制不完善。而中信建投、中金公司的違規(guī)反映出合規(guī)管理不到位。

被罰的三家均是場(chǎng)外期權(quán)一級(jí)交易商

根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)5月26日公布的第十五批名單，目前場(chǎng)外期權(quán)交易商共46家。其中一級(jí)交易商有8家，分別是廣發(fā)證券、國(guó)泰君安、華泰證券、申萬(wàn)證券、招商證券、中金公司、中信建投和中信證券。而本次被罰的三家券商均屬于一級(jí)交易商。

近年來(lái)，券商場(chǎng)外業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2022年1月的《場(chǎng)外業(yè)務(wù)開(kāi)展情況報(bào)告》，光是1月，證券公司場(chǎng)外金融衍生品業(yè)務(wù)新增初始名義本金就超過(guò)6000億元。

以下是中證協(xié)統(tǒng)計(jì)的1月場(chǎng)外業(yè)務(wù)開(kāi)展情況

收益憑證業(yè)務(wù)：2022年1月,證券公司發(fā)行收益憑證合計(jì)3642只,新增發(fā)行規(guī)模1094.65億元。其中,通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行收益憑證841只,發(fā)行規(guī)模400.90億元;通過(guò)柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行收益憑證2801支,發(fā)行規(guī)模693.75億元。截至本期末,存續(xù)規(guī)模4454.38億元。

場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)：2022年1月,證券公司開(kāi)展場(chǎng)外金融衍生品交易新增初始名義本金6124.49億元；截至本期末,場(chǎng)外金融衍生品存續(xù)未了結(jié)初始名義本金合計(jì)20756.78億元。

非公開(kāi)發(fā)行公司債券：2022年1月,非公開(kāi)發(fā)行公司債券產(chǎn)品共備案確認(rèn)271期，新增備案規(guī)模合計(jì)1859.74億元。

值得一提的是，場(chǎng)外業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的背景下，監(jiān)管也對(duì)可能出現(xiàn)的違規(guī)問(wèn)題進(jìn)行了重點(diǎn)關(guān)注。

根據(jù)中證協(xié)新聞稿，2022年5月9日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)場(chǎng)外市場(chǎng)與衍生品業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)視頻召開(kāi)全體會(huì)議，集體學(xué)習(xí)貫徹《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》。

中證協(xié)會(huì)長(zhǎng)安青松在講話中表示，從金融市場(chǎng)發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，衍生品業(yè)務(wù)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，從證券行業(yè)發(fā)展的國(guó)際實(shí)踐看，衍生品業(yè)務(wù)是證券公司營(yíng)業(yè)收入的重要增長(zhǎng)點(diǎn)?！镀谪浐脱苌贩ā窞樽C券行業(yè)規(guī)范發(fā)展衍生品業(yè)務(wù)完善了法制供給，為深化資本市場(chǎng)投資端改革提供了法律支持，豐富了實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，促進(jìn)形成資本市場(chǎng)流動(dòng)性激活機(jī)制。衍生品既是一種投資產(chǎn)品，也是風(fēng)險(xiǎn)管理工具，具有復(fù)雜的金融屬性和市場(chǎng)屬性，要求發(fā)行人必須恪守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心；要求投資者應(yīng)當(dāng)具備一定的專業(yè)性和必要的適當(dāng)性；證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為衍生品交易的組織者、創(chuàng)設(shè)者，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把握產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)屬性，以投資者利益為中心守正創(chuàng)新，充分揭示衍生品的風(fēng)險(xiǎn)特征，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性教育和管理，為衍生品業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境，切實(shí)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資人合法權(quán)益。

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